Wells Fargo-Aktie fällt unter lauwarmem Wachstum um 7%

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Wells Fargo & Co. (WFC) wird am Freitag über die Ergebnisse berichten, und die Aussichten für die Bank sind miserabel. Technische Analysen deuten darauf hin, dass die Aktien um etwa 7% fallen könnten, was die Aktie um 20% gegenüber dem Januar-Hoch drücken würde.

Auch die Optionshändler sehen die Aktie überwiegend negativ und rechnen bis Mitte September mit einem Kursrückgang von rund 5, 5%. Die Aussichten für die Bank sind auch im Vergleich zu einigen anderen großen Banken, die später in diesem Monat Ergebnisse melden, nicht besonders stark.

WFC-Daten von YCharts

Bärisches Muster

Das technische Diagramm lässt vermuten, dass die Aktie in den kommenden Wochen auf etwa 52, 60 USD fallen könnte, basierend auf einem bärischen technischen Muster, das als steigender Keil bezeichnet wird. Sollte die Aktie fallen, wie aus dem Muster hervorgeht, könnte der Kurs vor dem Versuch einer Stabilisierung auf den technischen Support bei 52, 60 USD fallen. Das tägliche Volumen ist in den letzten Wochen ebenfalls zurückgegangen, was darauf hindeutet, dass die Überzeugung unter den Bullen nachlässt. Der relative Stärkeindex tendierte ebenfalls niedriger, seit er Ende Januar ein überkauftes Niveau erreichte, was darauf hindeutet, dass die Aktie einen Aufwärtstrend verzeichnet.

Bärische Wetten

Ein weiteres Warnsignal für die Bullen sind die großen rückläufigen Einsätze in den Optionen, die am 21. September auslaufen sollen. Die Long-Straddle-Optionsstrategie - eine Strategie, bei der sowohl ein Put als auch ein Call gekauft werden - lässt darauf schließen, dass der Kurs der Aktie ungefähr steigen oder fallen wird 7, 5% vom Ausübungspreis in Höhe von 55 USD, wodurch die Aktie in eine Handelsspanne von 50, 80 USD bis 59, 20 USD fällt. Die Anzahl der Einsätze, bei denen die Aktie fallen wird, überwiegt jedoch die Einsätze, bei denen die Aktie mit rund 33.000 offenen Put-Kontrakten um 4 zu 1 steigen wird. Ein Käufer nur der Puts müsste die Aktie um 5, 5% auf 53, 40 USD senken, um den Break Even zu erreichen, wenn die Optionen bis zum Verfall gehalten werden, da der Preis des Puts etwa 1, 40 USD pro Kontrakt kostet.

Lauwarmes Wachstum

Analysten erwarten, dass die Erträge der Bank im zweiten Quartal um rund 9% steigen und der Umsatz voraussichtlich um 2% sinken wird. Vergleichen Sie dies mit JPMorgan Chase & Co. (JPM), für das ein Gewinnwachstum von 30% im zweiten Quartal prognostiziert wird, oder Citigroup Inc. (C), für die ein Gewinnwachstum von 22% erwartet wird. In der Zwischenzeit handeln JPMorgan und Citigroup zu den gleichen oder günstigeren Bewertungen als Wells Fargo.

JPM PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts

Die Aussichten für das Gesamtjahr von Wells Fargo werden nicht viel besser. Das Ergebnis steigt um 12% auf den Umsatz, der voraussichtlich um 1% sinken wird.

Es ist schwer, das lauwarmes Wachstum zu ignorieren, das Wells Fargo den Anlegern bei seiner gegenwärtigen Bewertung bietet, und die Reflexion dieses Ausblicks findet sich in den technischen Charts und den Optionswetten. Es wird wahrscheinlich einen starken Aufschwung und einen gesunden Geschäftsausblick erfordern, um das Blatt für diese Aktie zu wenden.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.