Quant Fund
Ein Quant Fund ist ein Investmentfonds, der Wertpapiere anhand der Funktionen einer erweiterten quantitativen Analyse auswählt. In Quant Funds erstellen Manager mithilfe von Softwareprogrammen angepasste Modelle, um die Anlagen für den Fonds zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Ein Quant Fund trifft Anlageentscheidungen auf der Grundlage einer fortgeschrittenen quantitativen Analyse.
- Manager verwenden Algorithmen und maßgeschneiderte Computermodelle, um ihre Investitionen auszuwählen.
- Die Popularität quantitativer Analysen innerhalb von Fonds hat in den letzten Jahren zugenommen, was zum Teil auf die zunehmende Verfügbarkeit von Marktdaten zurückzuführen ist.
- Obwohl sich Quant Funds auf den neuesten Stand der Technik stützen, reicht der Einsatz der quantitativen Analyse acht Jahrzehnte zurück.
Wie ein Quant Fund funktioniert
Ein quantitativer Fonds stützt sich auf algorithmische oder systematisch programmierte Anlagestrategien. Quantitative Fonds können eines von vielen Investmentangeboten sein, die von einem großen Vermögensverwalter unterstützt werden. Es kann jedoch auch der zentrale Managementfokus eines spezialisierten Anlageverwalters sein.
Das Angebot an Quant Funds ist gewachsen und das Geschäft hat sich in der Branche etabliert. Laut Angaben der Tabb Group waren Quant Fund Manager ab 2017 für ein Viertel aller US-Börsengeschäfte verantwortlich.
Große Vermögensverwalter haben versucht, ihre Investitionen in quantitative Strategien zu erhöhen, da Fondsmanager Schwierigkeiten haben, die Marktbenchmarks im Laufe der Zeit konstant zu übertreffen. Kleinere Hedgefonds-Manager runden das Gesamtangebot an Quant Funds auf dem Investmentmarkt ab. Insgesamt suchen Quant Fund Manager talentierte Personen mit akkreditierten akademischen Abschlüssen und hochtechnischer Erfahrung in Mathematik und Programmierung.
Besondere Überlegungen
Quant Funds zählen oft zu den innovativsten und technischsten Angeboten im Anlageuniversum. Als solche umfassen sie eine breite Palette thematischer Anlagestile und setzen häufig einige der bahnbrechendsten Technologien der Branche ein. Die Grundlage für die quantitative Analyse hat jedoch eine Geschichte, die acht Jahrzehnte zurückreicht. 1934 erschien ein Buch mit dem Titel "Sicherheitsanalyse".
Das von Benjamin Graham und David Dodd verfasste Buch befürwortete Investitionen auf der Grundlage der strengen Messung objektiver Finanzkennzahlen in Bezug auf bestimmte Aktien. "Sicherheitsanalyse" Es folgten weitere Veröffentlichungen zur quantitativen Anlagestrategie wie Joel Greenblatts „Das Buch, das den Markt schlägt“. und James O'Shaughnessys "What Works on Wall Street".
Quantitative Strategien werden aufgrund der hohen Geheimhaltung der von ihnen verwendeten Algorithmen häufig als „Black Box“ bezeichnet.
Voraussetzungen für Quant Funds
Der Zugang zu einem breiteren Spektrum von Marktdaten sowie die wachsende Anzahl von Lösungen im Zusammenhang mit der Nutzung von Big Data haben das Wachstum von Quant Funds immer stärker beflügelt. Die Entwicklungen in der Finanztechnologie und die zunehmende Innovation im Bereich der Automatisierung haben die Datenmengen, mit denen Quant Fund Manager arbeiten können, erheblich erweitert und ihnen noch robustere Datenquellen für eine umfassendere Analyse von Szenarien und Zeithorizonten gegeben.
Aus diesem Grund verfügen die Quant Fund-Programmierung und die quantitativen Algorithmen über Tausende von Handelssignalen, auf die sie sich verlassen können, angefangen von Wirtschaftsdatenpunkten bis hin zu globalen Vermögenswerten und Unternehmensnachrichten in Echtzeit. Quant Funds sind auch dafür bekannt, ausgefeilte Modelle für Dynamik, Qualität, Wert und Finanzkraft unter Verwendung proprietärer Algorithmen zu erstellen, die mit Hilfe fortschrittlicher Softwareprogramme entwickelt wurden.
Quant Funds werden häufig als alternative Anlagen eingestuft, da sich ihre Managementstile von denen herkömmlicher Fondsmanager unterscheiden. Als solche können sie bekanntermaßen relativ höhere Verwaltungsgebühren erheben als Fonds mit traditionelleren Anlagestrategien. Ihr Angebot ist auch komplexer als bei marktüblichen Investmentfonds. In einigen Fällen können sie sich an Anleger mit einem höheren Nettovermögen richten oder hohe Anforderungen an den Fondszugang stellen. Anleger finden diese Strategien in regulierten Investmentfonds und börsengehandelten Fonds. Hedge-Fonds sind auch dafür bekannt, quantitative Investmentangebote mit weniger regulierten Verwaltungsanforderungen anzubieten.
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