Warum Costcos Aktie auf Rekordhöhen steigen kann

Die Basiskonsumgüter Costco Wholesale Corp. (COST) könnten ein Rekordhoch erreichen, was auf eine scheinbar ungewöhnliche Quelle zurückzuführen ist - höhere Benzinpreise. Während höhere Gaspreise tendenziell die Verbraucherhaushalte belasten und ihnen nur wenig Raum für den Kauf anderer Waren lassen, ist Costco ein Unternehmen, das tatsächlich davon profitieren könnte. Der Chefmarkttechniker von Piper Jaffray, Craig Johnson, sieht das Potenzial für einen Anstieg der Aktie auf "etwa 220 US-Dollar", was CNBCs Trading Nation mitteilt, dass Costcos Umsatzzahlen im gleichen Geschäft tendenziell steigen, sobald "die Benzinpreise über 3 US-Dollar steigen". Ich habe es erst kürzlich getan. “

Die Aktie von Costco muss jedoch wichtige Herausforderungen meistern, um weiter zu steigen. Um sicherzugehen, hat das Unternehmen seine Gewinnprognose für das dritte Quartal übertroffen und am Donnerstag 1, 70 USD je Aktie veröffentlicht, verglichen mit der Konsensprognose von 1, 68 USD. Für die Zukunft wird ein jährliches Ergebnis je Aktie von mehr als 13% vom Ende des Geschäftsjahres 2018 bis zum Ende des Geschäftsjahres 2019 erwartet. Höhere Frachtkosten und Preissenkungen belasteten jedoch die Margen von Costco und drückten die Aktie im Aftermarket-Handel und auch am frühen Freitag.

Bisher übertraf Costco in diesem Jahr seine Mitbewerber mit einem Plus von 6, 3% gegenüber dem Vorjahresstichtag, verglichen mit einem Minus von 12, 7% beim Referenzindex Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Mittlerweile liegt der S & P 500 nur noch 1% über dem Vorjahr. Wenn Johnson Recht hat und die Aktie mehr Beine hat, sie auf Rekordniveau drängt und auf 220 US-Dollar ansteigt, sind noch weitere 11% zu verzeichnen.

One-Stop-Shop

Der Schlüssel zum Erfolg von Costco in einem Umfeld höherer Gaspreise liegt in der Bequemlichkeit, die sich in Einsparungen bei den Kraftstoffkosten niederschlägt. Der Einzelhändler verkauft nicht nur typische Konsumgüter wie Lebensmittel, Getränke, wichtige Kleidungsstücke und Haushaltspflegeartikel, sondern verfügt auch über Gaspumpen, mit denen Kunden ihre wichtigen Einkäufe tätigen und am selben Ort tanken können. Wenn Sie nicht an einen anderen Ort fahren müssen, sparen Sie Kraftstoff und bares Geld. Wenn die Gaspreise niedriger sind, sind die Einsparungen vernachlässigbar. Mit zunehmendem Kostenbewusstsein stellen die Verbraucher jedoch fest, dass selbst kurze Fahrten teuer werden können.

Laut Johnson hat dieses Phänomen in der Vergangenheit den Umsatz im selben Geschäft um 200 bis 400 Basispunkte (bps) gesteigert. Der letztmalige durchschnittliche US-Benzinpreis stieg von Ende 2010 bis Anfang 2014 über 3 US-Dollar pro Gallone. Die Aktien von Costco legten um mehr als 100% zu “, sagte Johnson im CNBC-Artikel vom 29. Mai. Im selben Zeitraum legten der börsengehandelte Fonds S & P 500 und XLP Staples laut CNBC mehr als 70 zu. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warehouse-Einzelhändler Costco steht kurz vor dem Gewinn. )

Starke Fundamentaldaten

Gina Sanchez, CEO von Chantico Global, bekräftigt Johnsons Sichtweise und bekräftigt sie, indem sie die starken Fundamentaldaten von Costco unterstreicht. Eine starke Bilanz, reichlich liquide Mittel, ein moderat steigender Verschuldungsgrad und ein starkes Einkommenswachstum während des Aufschwungs sind alles Faktoren, die Johnsons These stützen könnten.