Kommission
Eine Provision ist eine Servicegebühr, die von einem Makler oder Anlageberater für die Erbringung von Anlageberatung oder die Abwicklung von Käufen und Verkäufen von Wertpapieren für einen Kunden erhoben wird.
Es gibt wichtige Unterschiede zwischen Provisionen und Gebühren, zumindest in der Art und Weise, wie diese Wörter für professionelle Berater in der Finanzdienstleistungsbranche verwendet werden. Ein provisionsbasierter Berater oder Broker verdient Geld, indem er Anlageprodukte wie Investmentfonds und Renten verkauft und Transaktionen mit dem Geld des Kunden durchführt. Ein Honorarberater berechnet eine Pauschale für die Verwaltung des Kundengeldes. Dies kann entweder ein Dollarbetrag oder ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens sein.
[Wichtig: Ein Berater auf Honorarbasis berechnet eine Pauschale für die Verwaltung des Kundengeldes, während ein Berater auf Provisionsbasis mit dem Verkauf von Anlageprodukten und der Durchführung von Transaktionen Geld verdient.]
Kommission verstehen
Full-Service-Broker erzielen einen Großteil ihres Gewinns aus der Erhebung von Provisionen für Kundentransaktionen. Die Provisionen variieren stark von Maklergeschäft zu Maklergeschäft und jedes Unternehmen hat seine eigene Gebührenordnung für verschiedene Dienstleistungen.
Provisionen können berechnet werden, wenn eine Bestellung ausgeführt, storniert oder geändert wird und selbst wenn sie abläuft. In den meisten Situationen wird keine Provision erhoben, wenn ein Anleger eine Marktorder aufgibt, die nicht erfüllt wird. Wenn der Auftrag jedoch storniert oder geändert wird, kann der Anleger zusätzliche Gebühren zur Provision hinzugerechnet bekommen. Limitaufträge, die teilweise ausgeführt werden, sind oft gebührenpflichtig, manchmal anteilig.
Provisionskosten
Provisionen können sich auf die Rendite eines Anlegers auswirken. Angenommen, Susan kauft 100 Aktien der Conglomo Corp. für jeweils 10 USD. Ihr Broker berechnet eine Provision von 2, 5% für den Deal, also zahlt Susan 1.000 USD für die Aktien plus 25 USD. Sechs Monate später haben ihre Aktien 10% aufgewertet und Susan verkauft sie. Ihr Broker berechnet eine Provision von 2% für den Verkauf oder 22 USD. Susans Investition brachte ihr einen Gewinn von 100 US-Dollar ein, aber sie zahlte 47 US-Dollar an Provisionen für die beiden Transaktionen. Ihr Nettogewinn beträgt nur 53 Dollar.
Aus diesem Grund gewinnen Online-Discount-Broker und Robo-Berater im 21. Jahrhundert an Beliebtheit. Diese Dienste bieten selbstverwalteten Anlegern Zugang zu Aktien, Indexfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und vielem mehr auf einer benutzerfreundlichen Plattform. Die meisten verlangen eine Pauschalgebühr für Trades, normalerweise 4, 95 USD. Solche Dienste bieten eine Fülle von Finanznachrichten und -informationen, aber wenig oder gar keine persönliche Beratung. Dies kann sich für Anfänger als problematisch erweisen.
Provisionen vs. Gebühren
Finanzberater bewerben sich häufig eher als Honorarberater als als als Provisionsberater. Ein Honorarberater berechnet eine Pauschale für die Verwaltung des Kundengeldes, unabhängig von der Art der Anlageprodukte, die der Kunde letztendlich kauft. Diese Pauschale entspricht entweder einem Dollarbetrag oder einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).
Ein provisionsbasierter Berater erzielt Einnahmen aus dem Verkauf von Anlageprodukten wie Investmentfonds und Annuitäten sowie aus Transaktionen mit dem Geld des Kunden. Auf diese Weise erhält der Berater mehr Geld, indem er Produkte verkauft, die höhere Provisionen bieten, z. B. Renten oder universelle Lebensversicherungen, und indem er das Geld des Kunden häufiger umschichtet.
Ein professioneller Berater hat die treuhänderische Verantwortung, die Anlagen anzubieten, die den Interessen des Kunden am besten entsprechen. Ein provisionsbasierter Berater kann jedoch versuchen, Kunden zu Anlageprodukten zu lenken, die großzügige Provisionen zahlen.
Die zentralen Thesen
- Full-Service-Broker erzielen einen Großteil ihres Gewinns aus der Erhebung von Provisionen für Kundentransaktionen.
- Berater auf Provisionsbasis verdienen Geld mit dem Kauf und Verkauf von Produkten im Namen ihrer Kunden.
- Wenn Sie einen Makler oder Berater in Betracht ziehen, sehen Sie sich die vollständige Liste der Provisionen für Dienstleistungen an.