Chipmaker-Aktien könnten kurzfristig um 10% fallen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager. Er und die eigenen Aktien seines Kunden von SWKS.)

Die Chiphersteller hatten eine harte Woche, in der die Aktien des iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) in nur zwei Handelstagen um über 6% stark fielen. Die Rückgänge wurden ausgeglichen, nachdem Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) schwache Umsatzaussichten meldete und die Befürchtungen über schwache iPhone-Verkäufe von Apple Inc. (AAPL) erneut aufkündigte. Basierend auf einer technischen Analyse könnte der ETF kurzfristig um fast 10% gegenüber seinem Schlusskurs von 172, 22 USD am 20. April fallen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Der scharfe Rückgang der Apple-Aktie könnte eine Überreaktion sein .)

Im vergangenen Jahr war der Halbleitersektor eine der leistungsstärksten Gruppen. Die Anteile des PHLX-Halbleiter-ETF stiegen um über 27%, während der S & P 500 nur um 13% zulegte.

SOXX-Daten von YCharts

Kritische Unterstützungsregion

Der PHLX Semiconductor ETF signalisiert kurzfristig weitere Rückgänge für den Konzern, falls der ETF eine bedeutende technische Unterstützungsregion zwischen 167 und 167, 30 USD durchbricht. Sollte der Preis des ETF unter diese Unterstützungsregion fallen, könnte der ETF um weitere 10% auf 155, 50 USD fallen, ein Stand, den der ETF seit September 2017 nicht mehr gehandelt hat. Bislang hielt der ETF die Unterstützung von 167 USD Region auf zwei vorherigen Rückzügen.

Technische Divergenz

Der relative Stärkeindex (RSI) tendiert seit November 2017 niedriger, während der Sektor und der ETF weiter auf Rekordhöhen stiegen. Die Divergenz zwischen dem RSI und dem Preis ist ein bärischer Hinweis und deutet darauf hin, dass der Preis des ETF möglicherweise noch weiter fallen wird. Dies bedeutet, dass der Sektor auch mehr fallen muss. (Siehe auch: Warum die Chipbestände weiter steigen werden .)

Broad-Base-Selling

Die Verkäufe in diesem Sektor in den letzten zwei Tagen waren breit abgestützt unter den Top-25-Positionen in PHLX Semiconductor ETF, wobei alle 25 Aktien niedriger waren. Die drei größten Verlierer der Gruppe waren MKS Instruments Inc. (MKSI) mit einem Rückgang von über 9%, Skyworks Solutions Inc. (SWKS) und ON Semiconductor Corp. (ON) mit einem Rückgang von über 7%. Der Verkauf in der Gruppe war wahllos, und das würde darauf hindeuten, dass die Anleger nach einem Ausstieg aus der Gruppe Ausschau hielten und sich nicht einmal in andere Teile des Sektors verlagerten.

(Daten aus Ycharts)

Kommende Einnahmen

Es wird nicht erwartet, dass Apple die Ergebnisse vor dem 1. Mai meldet, was bedeutet, dass der Konzern weiter unter Druck geraten könnte, bis die Anleger Klarheit über die Aussichten von Apple erhalten. Bei den möglicherweise zweischneidigen Unternehmen Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) und Texas Instruments Inc. (TXN) werden die Ergebnisse voraussichtlich zwischen dem 25. und dem 26. April veröffentlicht je nach ausblick der unternehmen helfen sie, nerven zu beruhigen oder ängste zu beschleunigen.

Die kommenden Tage werden einen signifikanten Einfluss darauf haben, ob die Chipbestände weiter sinken oder die kritische Unterstützungsregion halten und eine Erholung finden.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Gründer des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für die Dauer von zwei bis drei Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Konsultieren Sie unbedingt zuerst einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier diskutierten Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.