Supply Chain Finance
Supply Chain Finance (SCF) ist eine Reihe von technologiebasierten Geschäfts- und Finanzierungsprozessen, die die verschiedenen Parteien einer Transaktion - Käufer, Verkäufer und Finanzierungsinstitut - miteinander verbinden, um die Finanzierungskosten zu senken und die Geschäftseffizienz zu verbessern. Supply Chain Finance bietet kurzfristige Kredite, die das Betriebskapital sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer optimieren.
Supply Chain Finance nutzt Geschäftslösungen, die das Betriebskapital optimieren und den Unternehmen Liquidität bereitstellen. Unter SCF verkaufen Lieferanten ihre Rechnungen oder Forderungen mit einem Abschlag an Banken oder andere Finanzdienstleister, die häufig als Faktoren bezeichnet werden. Im Gegenzug erhalten die Lieferanten einen schnelleren Zugriff auf das geschuldete Geld, sodass sie es für das Betriebskapital verwenden können, während die Käufer in der Regel mehr Zeit zum Bezahlen haben. Anstatt sich auf die Kreditwürdigkeit des Lieferanten zu verlassen, handelt die Bank mit dem Käufer.
Die zentralen Thesen
- Supply Chain Finance ist eine Reihe von technologiebasierten Geschäfts- und Finanzierungsprozessen, die die Parteien in einer Transaktion miteinander verbinden, um Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern.
- Supply Chain Finance funktioniert besonders gut, wenn der Käufer eine bessere Bonität als der Verkäufer hat und somit kostengünstiger auf Kapital zugreifen kann.
- Supply Chain Finance bietet kurzfristige Kredite, die das Betriebskapital sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer optimieren.
So funktioniert Supply Chain Finance
Es gibt mehrere SCF-Transaktionen, einschließlich einer Verlängerung der Verbindlichkeiten des Käufers, der Vorratsfinanzierung und der Abzinsung von Verbindlichkeiten. SCF-Lösungen unterscheiden sich von herkömmlichen Lieferkettenprogrammen zur Verbesserung des Betriebskapitals wie Factoring und Zahlungsrabatte in zweierlei Hinsicht:
- SCF verbindet Finanztransaktionen mit dem Wert, während sie sich durch die Lieferkette bewegen.
- SCF fördert die Zusammenarbeit zwischen Käufer und Verkäufer und nicht den Wettbewerb, bei dem der Käufer häufig gegen den Verkäufer antritt und umgekehrt.
Zum Beispiel wird der Käufer versuchen, die Zahlung so lange wie möglich zu verzögern, während der Verkäufer versucht, so schnell wie möglich bezahlt zu werden. Supply Chain Finance funktioniert besonders gut, wenn der Käufer eine bessere Bonität als der Verkäufer hat und somit kostengünstiger auf Kapital zugreifen kann.
Der Käufer kann diesen Vorteil nutzen, um bessere Bedingungen des Verkäufers auszuhandeln, beispielsweise eine Verlängerung der Zahlungsbedingungen, die es dem Käufer ermöglicht, Bargeld zu sparen oder es für andere Zwecke zu verwenden. Der Verkäufer profitiert durch den Zugang zu billigerem Kapital und hat gleichzeitig die Möglichkeit, seine Forderungen zu verkaufen, um eine sofortige Zahlung zu erhalten.
Beispiel für Supply Chain Finance (SCF)
Eine typische Transaktion für erweiterte Verbindlichkeiten sieht wie folgt aus: Nehmen wir an, Unternehmen X kauft Waren vom Lieferanten Y. Y liefert die Waren und sendet eine Rechnung an X, die X für die Zahlung zu Standardkreditbedingungen von 30 Tagen genehmigt. Wenn der Lieferant Y eine Zahlung vor Ablauf der 30-tägigen Kreditlaufzeit verlangt, kann der Lieferant vom Finanzinstitut des Unternehmens X eine sofortige Zahlung (mit Rabatt) für die genehmigte Rechnung verlangen. Das Finanzinstitut überweist den Rechnungsbetrag (abzüglich Skonto bei vorzeitiger Zahlung) an den Lieferanten Y.
Aufgrund der Beziehung zwischen Unternehmen X und seinem Finanzinstitut kann dieses die Zahlungsfrist um weitere 30 Tage verlängern. Unternehmen X hat somit eine Kreditlaufzeit von 60 Tagen erhalten, anstatt die 30 Tage, die der Lieferant Y zur Verfügung gestellt hat, während Y die Zahlung schneller und zu geringeren Kosten erhalten hat, als wenn es eine herkömmliche Factoring-Agentur verwendet hätte.
Bei SCF wird in der Regel eine Technologieplattform verwendet, um Transaktionen zu automatisieren und den Rechnungsgenehmigungs- und -abrechnungsprozess von der Initiierung bis zur Fertigstellung zu verfolgen.
Die wachsende Popularität der Lieferkettenfinanzierung wurde hauptsächlich durch die zunehmende Globalisierung und Komplexität der Lieferkette, insbesondere in Branchen wie der Automobilindustrie, dem verarbeitenden Gewerbe und dem Einzelhandel, vorangetrieben.
Besondere Überlegungen
Laut dem Global Supply Chain Finance Forum, einem Konsortium von Branchenverbänden, wurde die Bilanzierung und Kapitalaufbereitung sowie die Berichterstattung über SCF-Strukturen als potenzielles Hindernis für eine schnellere Einführung von Supply Chain Finance identifiziert. Dies ist zum Teil auf die Substanz und die Optik von SCF-Transaktionen sowie auf die potenziellen rechtlichen und regulatorischen Auswirkungen des Einsatzes und der Berichterstattung über solche Finanzierungsmechanismen zurückzuführen.
Das Problem ist besonders akut angesichts des gegenwärtigen Mangels an Übereinstimmung der Rechnungslegungsstandards und -praktiken in verschiedenen Ländern, einschließlich der wichtigsten Rechnungslegungsdisziplinen wie IFRS, IAS, USGAAP und anderen.
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