Umsatzdefinition
Umsatz ist ein Rechnungslegungskonzept, das berechnet, wie schnell ein Unternehmen seine Geschäfte abwickelt. Der Umsatz wird häufig verwendet, um zu verstehen, wie schnell ein Unternehmen Bargeld von Forderungen abholt oder wie schnell das Unternehmen seinen Lagerbestand verkauft.
In der Investmentbranche ist Umsatz definiert als der Prozentsatz eines Portfolios, der in einem bestimmten Monat oder Jahr verkauft wird. Eine schnelle Fluktuationsrate generiert mehr Provisionen für Trades, die von einem Broker platziert werden.
"Gesamtumsatz" ist ein Synonym für den Gesamtumsatz eines Unternehmens. Es wird häufig in Europa und Asien verwendet.
1:39Umsatz
Die Grundlagen des Umsatzes
Zwei der größten Vermögenswerte eines Unternehmens sind Forderungen und Vorräte. Beide Konten erfordern eine große Geldinvestition, und es ist wichtig zu messen, wie schnell ein Unternehmen Bargeld sammelt.
Umsatzkennzahlen berechnen, wie schnell ein Unternehmen Bargeld aus seinen Forderungen und Bestandsinvestitionen einzieht. Diese Kennzahlen werden von fundamentalen Analysten und Anlegern verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen als gute Investition eingestuft wird.
Die zentralen Thesen
- Umsatz ist ein Rechnungslegungskonzept, das berechnet, wie schnell ein Unternehmen seine Geschäfte abwickelt.
- Die gebräuchlichsten Kennzahlen für den Unternehmensumsatz beziehen sich auf Kennzahlen für Forderungen und Vorräte.
- In der Investmentbranche ist Umsatz definiert als der Prozentsatz eines Portfolios, der in einem bestimmten Monat oder Jahr verkauft wird.
Debitorenumsatz
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entsprechen dem Gesamtbetrag der unbezahlten Kundenrechnungen zu jedem Zeitpunkt in US-Dollar. Unter der Annahme, dass Kreditverkäufe Verkäufe sind, die nicht sofort in bar bezahlt werden, ergibt sich die Formel für den Forderungsumsatz aus Kreditverkäufen geteilt durch die durchschnittlichen Forderungen. Die durchschnittliche Forderung ist einfach der Durchschnitt der Forderungsbestände zu Beginn und zum Ende eines bestimmten Zeitraums, z. B. eines Monats oder eines Jahres.
Die Formel für den Debitorenumsatz gibt an, wie schnell Sie Zahlungen im Vergleich zu Ihren Kreditverkäufen einziehen. Wenn die Kreditverkäufe für den Monat insgesamt 300.000 US-Dollar betragen und der Forderungssaldo beispielsweise 50.000 US-Dollar beträgt, beträgt die Umschlagshäufigkeit sechs. Ziel ist es, den Umsatz zu maximieren, den Forderungssaldo zu minimieren und eine hohe Fluktuationsrate zu erzielen.
Lagerumschlag
Die Bestandsumschlagsformel, die als Umsatzkosten (Cost of Goods Sales, COGS) dividiert durch den durchschnittlichen Bestand angegeben wird, ähnelt der Formel für Forderungen. Wenn Sie Inventar verkaufen, wird der Saldo in die Umsatzkosten verschoben, bei denen es sich um ein Aufwandskonto handelt. Das Ziel als Geschäftsinhaber ist es, die Menge des verkauften Inventars zu maximieren und gleichzeitig den Lagerbestand zu minimieren. Wenn beispielsweise die monatlichen Umsatzkosten 400.000 US-Dollar betragen und Sie einen Lagerbestand von 100.000 US-Dollar haben, beträgt die Fluktuationsrate vier, was darauf hinweist, dass ein Unternehmen seinen gesamten Lagerbestand viermal pro Jahr verkauft.
Der Lagerumschlag, auch Umsatz genannt, hilft den Anlegern, das Risiko zu bestimmen, dem sie ausgesetzt sind, wenn sie einem Unternehmen Betriebskapital bereitstellen. Ein Unternehmen mit einem Lagerbestand von 5 Millionen US-Dollar, dessen Verkauf sieben Monate dauert, wird als weniger rentabel angesehen als ein Unternehmen mit einem Lagerbestand von 2 Millionen US-Dollar, der innerhalb von zwei Monaten verkauft wird.
Portfolio-Umsatz
Umsatz ist ein Begriff, der auch für Investitionen verwendet wird. Angenommen, ein Investmentfonds verwaltet ein Vermögen von 100 Mio. USD, und der Portfoliomanager verkauft im Laufe des Jahres Wertpapiere in Höhe von 20 Mio. USD. Die Umsatzrate beträgt 20 Mio. USD geteilt durch 100 Mio. USD oder 20%. Eine Portfolioumschlagsquote von 20% könnte so interpretiert werden, dass der Wert der Geschäfte ein Fünftel des Fondsvermögens ausmacht.
Portfolios, die aktiv verwaltet werden, sollten eine höhere Umsatzrate aufweisen, während ein passiv verwaltetes Portfolio im Laufe des Jahres möglicherweise weniger Abschlüsse aufweist. Das aktiv verwaltete Portfolio sollte mehr Handelskosten verursachen, was die Rendite des Portfolios verringert. Investmentfonds mit übermäßigem Umsatz werden häufig als minderwertig eingestuft.
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