Top 5 Investmentfonds für Unternehmensanleihen (DEECX, FCBFX)

Investmentfonds für Unternehmensanleihen investieren in Anleihen des Privatsektors. Eine Unternehmensanleihe ist in der Regel ein festverzinsliches Wertpapier, das während der Laufzeit einer Anleihe und des Nennbetrags bei Fälligkeit Zinsen zu zahlen verspricht. Je nach Emittent kann eine Unternehmensanleihe ein Investment- oder ein Non-Investment-Grade-Rating aufweisen. Aufgrund der unterschiedlichen Ausfallrisiken ergibt sich ein breites Spektrum an Anleiherenditen.

Investmentfonds für Unternehmensanleihen bieten Anlegern eine bequeme Möglichkeit, sich in festverzinslichen Wertpapieren zu engagieren, ohne die Zeit und die Transaktionskosten für den Kauf einzelner Anleihen zu investieren.

Ende 2018 boten Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating eine durchschnittliche Rendite von etwa 4, 25%, basierend auf Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield-Zahlen. Die Rendite lag 2017 bei 3, 51%. Der langjährige Durchschnitt lag bei 6, 89%. Non-Investment-Grade-Anleihen weisen eine um 3% höhere Rendite auf als Investment-Grade-Anleihen.

Delaware Extended Duration Bond Fund Klasse C (DEECX)

Der Delaware Extended Duration Bond Fund der Klasse C wurde am 15. September 1998 aufgelegt und wird von Delaware Investments, einem Unternehmen der Macquarie-Gruppe, verwaltet und beraten. DEECX investiert mindestens 80% seines Nettovermögens und etwaige Anleihen in Unternehmensanleihen mit langer Duration und Investment Grade-Bonität.

In den fünf Jahren bis zum 8. November 2018 erzielte der Fonds eine jährliche Durchschnittsrendite von 6, 96%.

DEECX investiert 77% seines Vermögens in Unternehmensanleihen, während Staats- und Kommunalanleihen zu 17% bzw. 2% zugeteilt sind. Bestände des Fonds werden von Standard & Poor's oder Baa3 und höher von Moody's als BBB- und höher eingestuft. DEECX hält 182 Wertpapiere. Zu seinen Top-Positionen Ende 2018 gehörten Unternehmensanleihen von JPMorgan Chase, Pepsico und Duke Energy.

Der Fonds hat eine durchschnittliche Duration von 13, 4 Jahren und eine nachlaufende 12-Monats-Rendite von 3, 34%. Aufgrund der längeren Duration reagiert der Fonds empfindlich auf Änderungen der Marktzinssätze.

Im November 2018 wurde der DEECX von Morningstar mit vier Sternen ausgezeichnet. Die Kostenquote beträgt 1, 71%. Der Fonds unterliegt zudem einer Backend-Belastung von 1%.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und langer Duration anstreben und eine hohe Risikotoleranz gegenüber Zinsrisiken und Volatilität aufweisen möchten.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Der Fidelity Corporate Bond Fund investiert mehr als 80% seines Vermögens in Investment Grade-Unternehmensanleihen aus dem In- und Ausland, die ein ähnliches Zinsrisiko aufweisen wie der Barclays US Credit Bond Index. In den fünf Jahren bis November 2018 erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3, 19%.

Der Fonds investiert 90% seines Portfolios in Unternehmensanleihen, der Rest verteilt sich auf Staatsanleihen und Barmittel. Zu den Top-Beständen des FCBFX gehörten die Bank of America, Barclays und Morgan Stanley.

Im Gegensatz zu DEECX hält dieser Fonds Unternehmensanleihen mit einer kürzeren Laufzeit und einer durchschnittlichen Duration von 6, 9 Jahren. Aus diesem Grund reagieren die Renditen des Fonds weniger empfindlich auf Zinsänderungen und weisen eine geringere Volatilität auf. Dies geht jedoch zu Lasten leicht niedrigerer Renditen des Fonds.

FCBFX hat seit November 2018 eine Drei-Sterne-Bewertung von Morningstar. Die Kostenquote lag bei 0, 45%, und es wurde keine Gebühr erhoben.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating mit einer kürzeren Duration und einer geringeren Empfindlichkeit gegenüber Zinsrisiken wünschen.

Calvert Long-Term Income Fund Klasse A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Klasse A strebt eine Maximierung der Rendite an, indem in US-Dollar lautende Unternehmens-, Staats- und Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Bonität investiert werden. In den fünf Jahren bis November 2018 erzielte der CLDAX eine jährliche Durchschnittsrendite von 5, 63%.

Im Vergleich zu anderen Investmentfonds konzentriert sich der CLDAX mit einer Allokation von rund 54% etwas weniger auf Unternehmensanleihen. Der Rest verteilt sich auf US-Staatsanleihen mit einer Allokation von 31%, verbriefte Schuldverschreibungen mit einer Allokation von 10% sowie einige Bestände an Barmitteln und Kommunalanleihen. Etwa 16% des Fondsvermögens sind in eine einzige US-Staatsanleihe mit Laufzeit bis 2045 investiert.

Der Fonds hat eine durchschnittliche Duration von 12, 9 Jahren, wodurch der CLDAX empfindlich auf Zinsänderungen reagiert.

Der Fonds hat ein Zwei-Sterne-Rating von Morningstar und eine Aufwandsquote von 1, 25%. Diese Anteilsklasse unterliegt einer Backend-Belastung von 3, 75%.

Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen benötigen, sich jedoch Sorgen über das Ausfallrisiko machen und US-Staatsanleihen halten möchten, um ihre Risiken zu mindern.

Federated Bond Fund Klasse F-Anteile (ISHIX)

Federated Bond Fund Class F-Anteile investieren in Unternehmensanleihen mit und ohne Investment-Grade-Rating. Die Bestände des Fonds konzentrieren sich stark auf Unternehmensanleihen mit einer Allokation von über 90%, während die staatlichen Verpflichtungen weniger als 5% der Bestände des Fonds ausmachen. Der Fonds erzielte zum 8. November 2018 eine durchschnittliche jährliche Fünfjahresrendite von 3, 65%.

Im Gegensatz zu anderen Fonds hat ISHIX einen erheblichen Teil seines Portfolios in hochverzinsliche Anleihen mit einer Allokation von 27% investiert. Investment-Grade-Anleihen machen 71% des Fondsportfolios aus. Die durchschnittliche Duration des Fonds beträgt 5, 7 Jahre, wodurch er weniger anfällig für Zinsänderungen ist.

Da der Fonds Anleihen mit spekulativer Bonität hält, sind die Erträge des Fonds einem höheren Ausfallrisiko ausgesetzt. Unter günstigen Marktbedingungen kann der Fonds jedoch seine Mitbewerber übertreffen, die in Investment-Grade-Anleihen investieren.

Der Fonds wurde Ende November 2018 von Morningstar mit zwei Sternen bewertet. Die Kostenquote beträgt 1, 02%. Für die Anteilsklasse F des Federated Bond Fund wird eine Back-End-Gebühr von 1% erhoben.

ISHIX ist am besten für Anleger geeignet, die ein Engagement in Investment Grade- und spekulativen Anleihen wünschen, die unter günstigen Marktbedingungen höhere Renditen erzielen können.

Lord Abbett Einkommen A (LAGVX)

Der Lord Abbett Income A-Investmentfonds investiert sowohl in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in hochrentierliche Unternehmensanleihen, wobei der Schwerpunkt jedoch auf Anleihen mit einem niedrigeren Investment-Grade-Spektrum liegt. Der Fonds erzielte zum 8. November 2018 eine durchschnittliche jährliche Fünfjahresrendite von 4, 52%.

Der Fonds investiert rund 65% in Unternehmensanleihen, während verbriefte festverzinsliche Wertpapiere rund 24% ausmachen. Die Wertpapiere von LAGVX mit dem niedrigsten Investment-Grade-Rating von BBB weisen eine Allokation von 54% auf, und die spekulativen Wertpapiere im Portfolio des Fonds weisen eine Allokation von etwa 20% auf. Der Fonds hat eine mittlere durchschnittliche Duration von 5, 59 Jahren.

LAGVX wurde von Morningstar mit zwei Sternen bewertet und weist eine Kostenquote von 0, 78% auf. Der Fonds erhebt zudem eine Backend-Aufladegebühr von 2, 25%. LAGVX ist am besten für Anleger geeignet, die ihr Portfolio mit hochverzinslichen Anleihen diversifizieren möchten, wobei der Schwerpunkt auf Anleihen mit Investment Grade und einem Rating von BBB liegt.