Sollten Sie einen CFA, MBA oder beides bekommen?

Eine zusätzliche Ausbildung nach dem Studium ist in vielen Investitionsbereichen zur Voraussetzung für den beruflichen Aufstieg geworden. Für diejenigen, die eine Karriere in der Investmentbranche in Betracht ziehen, war die große Debatte, ob sie einen Master of Business Administration (MBA) oder die Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA) des CFA Institute erhalten möchten. Beide haben ihre Vorteile, aber in Anbetracht der Kosten der ersteren und der Schwierigkeit, die letztere zu erreichen, ist die Wahl zwischen beiden eine ziemlich schwierige Entscheidung.

Um Studenten anzulocken, haben Hochschuleinrichtungen begonnen, einen großen Teil des CFA-Programms im Rahmen des Business-Curriculums für Hochschulabsolventen zu unterrichten, und einige sind so weit gegangen, einen "CFA-Track" innerhalb ihres MBA-Studiengangs zu erstellen, der es den Studenten ermöglicht, einen MBA zu erwerben und gleichzeitig ein CFA. Für diejenigen, die sowohl einen Abschluss als auch die CFA-Zertifizierung erwerben möchten, ist eines dieser Programme der effizienteste Weg, um das Beste aus beiden Welten zu erzielen.

MBA Vs. CFA

Vor dem Aufkommen des CFA würden viele Investmentunternehmen dafür bezahlen, einige ihrer besten und intelligentesten an Business Schools zu schicken. Diese Studenten würden mit einer viel besseren allgemeinen Geschäftskompetenz zurückkehren, aber nicht unbedingt mit den Fähigkeiten, die für hochrangige, spezialisierte Vermögensverwaltungsaufgaben wie Portfoliomanagement erforderlich sind. Diese Fachkenntnisse wurden in der Regel bei der Arbeit erworben, als sich die Fachleute durch die Reihen arbeiteten.

Um es zu verallgemeinern, die an der Business School erworbenen Fähigkeiten waren besser für Mitarbeiter in allgemeineren Disziplinen wie Marketing oder allgemeinem Management geeignet. Das CFA-Programm wurde entwickelt, um Charter-Inhabern Fachkenntnisse wie Investmentanalyse, Portfoliostrategie und Asset Allocation zu vermitteln. Eine Möglichkeit, die Unterschiede in den Programmen zu erklären, besteht darin, dass das MBA-Programm eine Meile breit und einen Fuß tief ist, während das CFA-Programm eine Meile breit und einen Fuß tief ist.

Der Vorteil eines MBA ist, dass das im Programm erworbene Wissen in anderen Branchen außerhalb der Investmentwelt von Wert ist. Der große Nachteil sind die Kosten - sowohl die direkten Kosten des Programms als auch der Einkommensverlust, der sich aus einer zweijährigen Unterbrechung für diejenigen ergibt, die erwägen, in Vollzeit zur Schule zurückzukehren.

Die Vorteile des CFA-Programms liegen in der Fähigkeit, spezifische investitionsbezogene Fähigkeiten zu relativ geringen Kosten zu erwerben. Obwohl das CFA-Programm auf dem Selbststudium basiert, ist es mühsam und erfordert einen Zeitaufwand von vier Jahren und durchschnittlich 1.000 Studienstunden, um es abzuschließen. Aufgrund der zeitlichen und finanziellen Verpflichtungen erwerben nur wenige den akademischen Grad und die Zertifizierung.

Der CFA Track

Für viele, die bereit sind, sich zu engagieren und die anderen Voraussetzungen zu erfüllen, um einen Abschluss in Betriebswirtschaft und CFA zu erlangen, beginnen die meisten direkt nach dem Abschluss mit dem CFA-Programm, in der Hoffnung, mit dem in ihren Finanzkursen erworbenen Wissen ein Bein zu bekommen über andere CFA-Kandidaten. Bis vor kurzem organisierten die meisten Business-Programme für Hochschulabsolventen ihre Finanzlehrpläne jedoch nicht für diesen Zweck, der Vorteil für Hochschulabsolventen war minimal. Dies ändert sich, da Business Schools beginnen, CFA-Kurse in ihr Unterrichtsangebot aufzunehmen.

Laut dem CFA Institute hat das CFA Institute im April 2006 ein Partnering-Programm mit 41 Hochschuleinrichtungen weltweit gestartet, um einen Teil (mindestens 70%) der CFA-Studienleistungen im Rahmen des MBA-Lehrplans bereitzustellen. Das CFA Institute prüft das Studienangebot dieser Partnerinstitutionen, um sicherzustellen, dass sie ihre Versprechen einhalten. Um Studenten anzulocken, haben Hochschuleinrichtungen begonnen, einen großen Teil des CFA-Programms im Rahmen ihrer betriebswirtschaftlichen Studienpläne zu unterrichten.

Der von diesen Programmpartnerschulen angebotene Lehrplan reicht von speziellen Finanzkursen zur Erleichterung der CFA-Prüfungen bis zu einem speziellen "CFA-Kurs", der Kurse enthält, in denen das Prüfungsmaterial vermittelt wird. Der CFA-Kurs ist in der Regel so angelegt, dass die Schüler direkt nach dem Abschluss die Stufe I der CFA-Prüfung ablegen.

Der Master of Science in Investment Management der Boston University war der erste CFA-Programmpartner in den USA. Ab Oktober 2012 können jedoch keine neuen Bewerbungen mehr eingereicht werden. Im Vergleich dazu scheint die Johnson School an der Cornell University mit dem CFA als einem der Endziele ihres Abschlusses organisiert zu sein. Die Johnson School stellt CFA Institute-Studienmaterialien, Stipendien zur Verfügung, um auf den Registrierungsanteil der CFA-Prüfungsgebühr zu verzichten, sowie Veranstaltungen zur beruflichen Weiterentwicklung, die in Zusammenarbeit mit den Mitgliedsgesellschaften des CFA Institute durchgeführt werden.

Die Quintessenz

Aufgrund der Programmpartnerschaften zwischen Business Schools und dem CFA-Institut gibt es nun ein effizientes Mittel für Investmentprofis, um sowohl einen Graduate Business Degree als auch einen CFA zu erwerben. Während es früher angemessen war, den einen oder anderen Abschluss zu erlangen, können dieser Trend und die Zahl der neuen Anlagefachleute, die beide Hochschulabschlüsse und den CFA erwerben, letztendlich dazu führen, dass Fachleute beide erwerben müssen. War das Engagement einmal zwei Jahre in der Graduiertenschule und vier Jahre im Selbststudium, können Kandidaten, die sich für eine Partnereinrichtung entscheiden, einen Großteil des CFA-Engagements im Rahmen ihrer Arbeit im Graduiertenschulkurs übernehmen. Obwohl es immer noch ein immenses Maß an Engagement und Disziplin erfordert, ermöglichen eine zunehmende Anzahl von Instituten Anlagefachleuten, sowohl umfassende als auch tiefgreifende Kenntnisse für alle Anlageverwaltungsdisziplinen zu erwerben.