Take-Profit-Auftrag - T / P
Eine Take-Profit-Order (T / P) ist eine Art Limit-Order, die den genauen Preis angibt, zu dem eine offene Position geschlossen werden soll, um einen Gewinn zu erzielen.
Grundlagen eines Take-Profit-Auftrags - T / P
Die meisten Trader verwenden Take-Profit-Orders in Verbindung mit Stop-Loss-Orders (S / L), um ihre offenen Positionen zu verwalten. Wenn das Wertpapier auf den Take-Profit-Punkt steigt, wird der T / P-Auftrag ausgeführt und die Position wird geschlossen, um einen Gewinn zu erzielen. Fällt das Wertpapier auf den Stop-Loss-Punkt, wird der S / L-Auftrag ausgeführt und die Position für einen Verlust geschlossen. Die Differenz zwischen dem Marktpreis und diesen beiden Punkten hilft dabei, das Risiko-Ertrags-Verhältnis des Handels zu definieren.
Der Vorteil der Verwendung einer Take-Profit-Order besteht darin, dass sich der Händler nicht darum kümmern muss, einen Trade manuell auszuführen oder selbst zu raten. Auf der anderen Seite werden Take-Profit-Aufträge zum bestmöglichen Preis ausgeführt, unabhängig vom Verhalten des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die Aktie könnte anfangen, höher auszubrechen, aber der T / P-Auftrag könnte zu Beginn des Ausbruchs ausgeführt werden, was zu hohen Opportunitätskosten führt.
Take-Profit-Aufträge werden am besten von kurzfristigen Händlern verwendet, die an der Steuerung ihres Risikos interessiert sind. Dies liegt daran, dass sie aus einem Trade aussteigen können, sobald ihr geplantes Gewinnziel erreicht ist, und kein Risiko für einen möglichen zukünftigen Markteinbruch eingehen. Trader mit einer langfristigen Strategie bevorzugen solche Aufträge nicht, weil dies ihre Gewinne einschränkt.
Take-Profit-Aufträge werden häufig auf Niveaus platziert, die durch andere Formen der technischen Analyse definiert werden, einschließlich Chartmusteranalyse und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, oder unter Verwendung von Geldmanagementtechniken wie dem Kelly-Kriterium. Viele Entwickler von Handelssystemen setzen bei der Platzierung automatisierter Trades auch Take-Profit-Orders ein, da diese genau definiert werden können und als großartige Risikomanagement-Technik dienen.
Die zentralen Thesen
- Take-Profit-Orders sind Limit-Orders, die bei Erreichen eines bestimmten Gewinnniveaus geschlossen werden.
- Take-Profit-Aufträge werden mithilfe der technischen Analyse platziert.
- Take-Profit-Aufträge sind für kurzfristige Händler von Vorteil, die von einem schnellen Anstieg der Sicherheitskosten profitieren möchten.
Beispiel für eine Take-Profit-Bestellung
Angenommen, ein Trader erkennt ein aufsteigendes Dreieck-Chart-Muster und eröffnet eine neue Long-Position. Wenn die Aktie ausbricht, rechnet der Händler damit, dass sie von ihrem derzeitigen Niveau auf 15 Prozent steigen wird. Wenn die Aktie nicht ausbricht, möchte der Händler die Position schnell verlassen und zur nächsten Gelegenheit übergehen. Der Händler kann eine Take-Profit-Order erstellen, die 15 Prozent über dem Marktpreis liegt, um automatisch zu verkaufen, wenn die Aktie dieses Niveau erreicht. Gleichzeitig kann eine Stop-Loss-Order platziert werden, die fünf Prozent unter dem aktuellen Marktpreis liegt.
Die Kombination aus Take-Profit- und Stop-Loss-Auftrag ergibt ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 5:15. Dies ist unter der Annahme günstig, dass die Chancen für das Erreichen der einzelnen Ergebnisse gleich sind oder wenn die Chancen in Richtung des Ausbruchszenarios verschoben sind.
Durch die Platzierung der Take-Profit-Order muss sich der Händler nicht darum kümmern, die Aktie den ganzen Tag über sorgfältig zu verfolgen oder sich selbst zu überlegen, wie hoch die Aktie nach dem Ausbruch sein könnte. Es gibt ein genau definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis und der Händler weiß, was zu erwarten ist, bevor der Handel überhaupt stattfindet.
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