Was ist Fundamentalanalyse? Die Fundamentalanalyse (FA) ist eine Methode zur Messung des inneren Werts eines Wertpapiers unter Berücksichtigung der damit verbundenen wirtschaftlichen und finanziellen Faktoren. Fundamentale Analysten untersuchen alles, was den Wert des Wertpapiers beeinflussen kann, von makroökonomischen Faktoren wie der Wirtschaftslage und den Branchenbedingungen bis zu mikroökonomischen Faktoren wie der Effektivität der Unternehmensführung. Das
Was ist das Drei-Faktoren-Modell von Fama und French? Das Fama-French-Three-Factor-Modell (oder kurz Fama-French-Modell) ist ein 1992 entwickeltes Asset-Pricing-Modell, das das Capital Asset Pricing-Modell (CAPM) um Größen- und Wertrisikofaktoren zum Marktrisikofaktor in erweitert CAPM. Dieses Modell berücksichtigt die Tatsache, dass Value- und Small-Cap-Aktien regelmäßig besser abschneiden als die Märkte. Durc
Was ist ein 10-K? Ein 10-K ist ein umfassender Bericht, der jährlich von einem börsennotierten Unternehmen über seine finanzielle Leistung erstellt wird und von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) verlangt wird. Der Bericht enthält wesentlich mehr Details als der Jahresbericht eines Unternehmens, der seinen Aktionären vor einer Jahresversammlung zur Wahl der Direktoren des Unternehmens zugesandt wird. Zu de
Umsatzwachstum vs. Umsatzwachstum: Ein Überblick Die obere und untere Zeile sind zwei der wichtigsten Zeilen in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Investoren und Analysten achten besonders auf Anzeichen von Veränderungen von Quartal zu Quartal und von Jahr zu Jahr. Die oberste Zeile bezieht sich auf den Umsatz oder den Bruttoumsatz eines Unternehmens.
Was ist der Buchwert je Stammaktie? Der Buchwert je Stammaktie (oder einfach Buchwert je Aktie - BVPS) ist eine Methode zur Berechnung des Werts je Aktie eines Unternehmens basierend auf dem Eigenkapital des Unternehmens. Sollte sich die Gesellschaft auflösen, gibt der Buchwert je Stammaktie den für die Stammaktionäre verbleibenden Dollarwert an, nachdem alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schuldner beglichen wurden. 1:
Umsatz vs. Gewinn: Ein Überblick Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens erzielt werden. Gewinn, in der Regel als Nettogewinn oder Endergebnis bezeichnet, ist der Betrag des verbleibenden Einkommens, nachdem alle Ausgaben, Schulden, zusätzlichen Einnahmequellen und Betriebskosten berücksichtigt wurden. 1:
Was ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis - KGV? Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Bewertungsverhältnis für ein Unternehmen, das den aktuellen Aktienkurs im Verhältnis zum Gewinn je Aktie (EPS) misst. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis wird manchmal auch als Kurs- oder Gewinnmultiplikator bezeichnet. Das KGV wird von Investoren und Analysten verwendet, um den relativen Wert der Aktien eines Unternehmens im Vergleich zwischen Äpfeln zu Äpfeln zu bestimmen. Es kan
Was ist Terminal Value (TV)? Der Endwert (TV) ist der Wert eines Unternehmens oder Projekts über den prognostizierten Zeitraum hinaus, wenn zukünftige Zahlungsströme geschätzt werden können. Der Endwert geht davon aus, dass ein Unternehmen nach dem Prognosezeitraum für immer mit einer festgelegten Wachstumsrate wachsen wird. Der
Amortisation vs. Abschreibung: Ein Überblick Die Anschaffungskosten von Geschäftsgütern können jedes Jahr über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts als Aufwand erfasst werden. Die Abschreibungen sind zwei Methoden zur Berechnung des Werts für diese Geschäftsgüter. Die Aufwandsbeträge werden anschließend als Steuerabzug verwendet, um die Steuerschuld für das Unternehmen zu verringern. In diesem
Was ist ein Wirtschaftsgraben? Ein von Warren Buffett konzipierter und benannter Wirtschaftsgraben ist ein klarer Vorteil, den ein Unternehmen gegenüber seinen Wettbewerbern hat und der es ihm ermöglicht, seinen Marktanteil und seine Rentabilität zu schützen. Es ist oft ein Vorteil, der schwer nachzuahmen oder zu duplizieren ist (Markenidentität, Patente) und somit eine wirksame Barriere gegen den Wettbewerb anderer Unternehmen schafft. 1:1
Was ist eine Cash Cow? Eine Cash Cow ist eine der vier Kategorien (Quadranten) in der BCG-Matrix, die ein Produkt, eine Produktlinie oder ein Unternehmen mit einem großen Marktanteil in einer ausgereiften Branche darstellt. Eine Cash Cow ist auch ein Verweis auf ein Unternehmen, ein Produkt oder einen Vermögenswert, das / der nach dem Erwerb und der Auszahlung über die gesamte Lebensdauer hinweg konstante Cashflows erzielt. D
Das EV / EBITDA-Multiplikator und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) werden zusammen verwendet, um eine umfassendere Analyse der finanziellen Verfassung eines Unternehmens und der Aussichten für künftige Einnahmen und Wachstum zu ermöglichen. Beide Kennzahlen verwenden einen unterschiedlichen Ansatz bei der Analyse eines Unternehmens und bieten unterschiedliche Perspektiven auf dessen finanzielle Gesundheit. Da
Was ist der Preis für den Free Cash Flow? Der Preis für den Free Cashflow ist eine Bewertungsgröße für das Eigenkapital, anhand derer der Marktpreis je Aktie mit dem Betrag des Free Cashflows (FCF) je Aktie verglichen wird. Diese Metrik ist der Bewertungsmetrik des Preises für den Cashflow sehr ähnlich, wird jedoch als genaueres Maß angesehen, da der freie Cashflow verwendet wird, der die Investitionsausgaben (CAPEX) vom gesamten operativen Cashflow eines Unternehmens abzieht und somit widerspiegelt der tatsächliche Cashflow, der zur Finanzierung des nicht vermögensbezogenen Wachstums zur Verfü
Was sind die fünf Kräfte von Porter? Porter's Five Forces ist ein Modell, das fünf Wettbewerbskräfte identifiziert und analysiert, die jede Branche prägen, und dabei hilft, die Schwächen und Stärken einer Branche zu bestimmen. Fünf-Kräfte-Analyse wird häufig verwendet, um die Struktur einer Branche zu identifizieren und die Unternehmensstrategie zu bestimmen. Das Port
Was sind die Grundlagen? Zu den Grundlagen zählen die grundlegenden qualitativen und quantitativen Informationen, die zum finanziellen oder wirtschaftlichen Wohlergehen und der anschließenden finanziellen Bewertung eines Unternehmens, Wertpapiers oder einer Währung beitragen. Enthalten qualitative Informationen Elemente, die nicht direkt gemessen werden können, wie z. B.
Was ist eine SWOT-Analyse? Die SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken) ist ein Rahmen, der zur Bewertung der Wettbewerbsposition eines Unternehmens und zur Entwicklung einer strategischen Planung verwendet wird. Die SWOT-Analyse bewertet interne und externe Faktoren sowie aktuelle und zukünftige Potenziale. E
Was sind Metriken? Metriken sind Kennzahlen zur quantitativen Bewertung, die üblicherweise zur Bewertung, zum Vergleich und zur Verfolgung von Leistung oder Produktion verwendet werden. Im Allgemeinen wird eine Gruppe von Metriken in der Regel verwendet, um ein Dashboard zu erstellen, das das Management oder die Analysten regelmäßig überprüfen, um Leistungsbeurteilungen, Meinungen und Geschäftsstrategien aufrechtzuerhalten. 1:03
Was ist das Vermögen? Das Vermögen ist ein quantitatives Konzept, das den Wert eines Unternehmens misst und auf Einzelpersonen, Unternehmen, Sektoren und sogar Länder anwendbar ist. Einfach ausgedrückt ist das Nettovermögen die Differenz zwischen Aktiva und Passiva. Positives Nettovermögen bedeutet, dass Vermögenswerte die Verbindlichkeiten übersteigen, während negatives Nettovermögen das umgekehrte Szenario beschreibt. 2:09 Was
Was ist der Marktwert? Der Marktwert (auch als OMV oder "Open Market Valuation" bezeichnet) ist der Preis, den ein Vermögenswert auf dem Markt erzielen würde, oder der Wert, den die Investmentgemeinschaft einem bestimmten Eigenkapital oder Unternehmen verleiht. Der Marktwert wird üblicherweise auch zur Bezeichnung der Marktkapitalisierung eines börsennotierten Unternehmens verwendet. Er
Porter's 5 Forces vs. SWOT-Analyse: Ein Überblick Porters 5-Kräfte- und SWOT-Analyse sind beide Werkzeuge, mit denen strategische Entscheidungen analysiert und getroffen werden können. Mit Porters 5 Forces wird das Wettbewerbsumfeld innerhalb einer Branche analysiert, während bei einer SWOT-Analyse das interne Potenzial einer Organisation tendenziell eingehender analysiert wird. Je