Alles über die Investment Banking Series 79 Exam

Die Prüfung der Serie 79 ist eine leichtere Version der Prüfung der Serie 7, aber lassen Sie sich nicht täuschen: Die Prüfung ist täuschend schwierig. Ab dem 1. Oktober 2018 wurde die Prüfung neu strukturiert und ist nun zusammen mit der SIE-Prüfung (Securities Industry Essentials) eine Co-Voraussetzung.

Der ideale Kandidat

Die Prüfung der Reihe 79 richtet sich an Personen, die im Bereich Investment Banking arbeiten möchten. Vor 2009 musste die beliebtere Prüfung, die Serie 7, ein General Broker sein, aber einige Vertreter stellten fest, dass sie nur Investment Banking-Aktivitäten ausübten, obwohl Investment Banking nur einen kleinen Teil der Serie 7-Prüfung ausmacht.

Die meisten Wertpapierfirmen bieten andere Funktionen und Dienstleistungen als Investmentbanker an, sodass das Testmaterial der Serie 7 Themen abdeckte, die über die Pflichten der meisten Investmentbanker hinausgehen. Aufgrund dieser Bedenken wurde eine Stellenanalyse durchgeführt, und ein Ausschuss von Investmentbankern einigte sich auf die wichtigsten Aufgaben, Funktionen und Aufgaben im Zusammenhang mit denjenigen, die speziell im Investmentbanking tätig sind.

Abgesehen davon, dass man von einem Arbeitgeber informiert wird, gibt es bestimmte Finanzbereiche, in denen man diese Lizenz wahrscheinlich benötigt. FINRA-Regel 1220 (b) (5) definiert die verschiedenen Arten von repräsentativen Kategorien, und Abschnitt (i) Limited Representative-Investment Banking enthält eine mehr als gründliche Erläuterung der Bereiche.

Im Jahr 2009 genehmigte die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) die konzentriertere Prüfung der Serie 79, auch als Qualifikationsprüfung für Investment Banking Representative bekannt. Diese Prüfung wird auch als "Limited Representative" -Investmentbankerprüfung bezeichnet, da sie für Investmentbanker der Einstiegsklasse konzipiert wurde.

Die Grundlagen der Serie 79 Exam

Prüfungsvoraussetzungen der Serie 79

Die Prüfung der Reihe 79 erfüllt die Voraussetzung der Reihe 24 als repräsentative Prüfung. Da sich die Serie 79 jedoch auf das Investmentbanking konzentriert, ist der General Securities Principal der Serie 24 auf die Aufsichtspflichten des Investmentbankings beschränkt, wenn nur die Serie 79 vorhanden ist.

In der Regel benötigen Tester die Serie 79 auch dann, wenn sie bereits die Serie 7 besitzen. Dies ist einer der wenigen Fälle, in denen die Serie 79 anstelle der Serie 7 als Voraussetzung verwendet werden kann.

Im Allgemeinen benötigen Sie möglicherweise die Serie 79, wenn Sie im Bereich Schulden oder Eigenkapital oder Fusionen und Übernahmen tätig sind - entweder als Mitarbeiter oder als Vorgesetzter.

Schuld- oder Aktienangebote

Zu den Schuld- oder Eigenkapitalaktivitäten, für die möglicherweise eine Serie 79 erforderlich ist, gehören:

• Bewertung von Wertpapieren im Rahmen des Schuld- und Aktienangebots
• Origination, die sich mit Eigenkapitalmärkten und Fremdkapitalmärkten befasst
• Underwriting
• Marketing
• Strukturierung
• Syndication
• Verwaltung der Allokations- und Stabilisierungsaktivitäten von Angeboten

Fusionen und Übernahmen und Restrukturierungen

Zu den Verantwortlichkeiten, für die eine Serie 79 in dieser Kategorie erforderlich sein kann, gehören:

• Ausschreibungen
• Asset verkaufen
• Reorganisation oder Veräußerung von Unternehmen
• Transaktionen mit Unternehmenszusammenschlüssen, zu denen die Abgabe von Solvabilitäts- und Fairness-Gutachten gehören kann

Serie 79 Ausnahmen

Selbst wenn der Mitarbeiter an diesen Investment Banking-Aktivitäten beteiligt ist, benötigt er möglicherweise keine Serie 79, wenn das Engagement sehr begrenzt ist. Auch in einigen Berufen, in denen neue assoziierte Mitarbeiter zu Schulungszwecken zwischen verschiedenen Geschäftsbereichen und Abteilungen wechseln, besteht ein gewisser Spielraum. Diese Arbeitnehmer erhalten eine Nachfrist von sechs Monaten, gerechnet ab dem Beginn ihrer Tätigkeit im Investment Banking. Normalerweise würde die Arbeit in diesen Bereichen die Registrierung als Investmentbanking-Vertreter erforderlich machen, aber diese Ausnahme ermöglicht es Unternehmen, Mitarbeiter auszubilden. Eine vollständige Anleitung zu Ausnahmen finden Sie in NASD-Regel 1032 (i).

Die eigentliche Prüfung

Die Prüfung besteht aus 75 Multiple-Choice-Fragen und wird am Computer durchgeführt. Die Kandidaten haben 150 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Die Prüfung wird am Computer durchgeführt, sodass die Ergebnisse direkt nach der Prüfung als bestanden oder nicht bestanden sowie als Aufschlüsselung der Leistung in den einzelnen Abschnitten angezeigt werden.

Die Prüfung wird am Computer verwaltet. Vor dem Ablegen der Prüfung wird ein Lernprogramm zum Ablegen der Prüfung bereitgestellt. Die Prüfung jedes Kandidaten enthält 10 zusätzliche, nicht identifizierte Vortestelemente, die nicht zur Bewertung des Kandidaten beitragen.

Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, bevor sie die Prüfung ablegen können. Voraussetzungen für die Berechtigung sind die Durchführung der entsprechenden Qualifikationsprüfung. Die Kandidaten müssen 73% der Fragen richtig beantworten, ohne die 10 zusätzlichen Fragen. Außerdem ist die SIE-Prüfung eine Voraussetzung für die Umstrukturierung der Prüfung der Serie 79. Sowohl die Prüfungen der Serie 79 als auch der SIE müssen bestanden werden, jedoch nicht gleichzeitig.

Testsektionen

Der Test besteht aus drei Abschnitten. Die 10 zusätzlichen Fragen sind zufällig verteilt.

Sammeln, Analysieren und Auswerten von Daten (49%): Dieser Abschnitt ist mit 37 Fragen der umfangreichste. Er umfasst das Auffinden der relevanten Daten und das Verstehen der Stellen, an denen Sie nachsehen müssen, um sie abzurufen. Zum Beispiel wissen, was in den Vollmachtserklärungen Form 14A oder Form 4s für das wirtschaftliche Eigentum der Direktoren steht. In diesem Abschnitt wird auch die Kommunikation mit verschiedenen Abteilungen und Kunden unter Verwendung von Metriken und Kennzahlen sowie die Analyse von Trends beschrieben, um zu bewerten, was Sie in den Unternehmens- und Branchendaten gefunden haben. Schließlich wird in diesem Abschnitt das Verständnis der Due-Diligence-Aktivitäten beschrieben, z. B. die Kenntnis der Buy- und Sell-Side-Due-Diligence und der regulatorischen Anforderungen.

Underwriting / Neufinanzierungsgeschäfte, Angebotsarten und Wertpapierregistrierung (27%): Dieser Abschnitt enthält 20 Fragen und befasst sich mit den Vorschriften für die Hinterlegung und Registrierung von Wertpapieren. Dies schließt Formulare (wie den Prospekt), Regeln und erforderliche Abschlüsse ein. In diesem Abschnitt werden auch die Verteilung von Marketingmaterialien und viele damit verbundene Regeln behandelt.

Fusionen und Übernahmen, Übernahmeangebote und finanzielle Restrukturierungstransaktionen (24%): Dieser Abschnitt enthält 18 Fragen und befasst sich mit den Transaktionen auf der Kauf- und Verkaufsseite, der Fairness Opinion und natürlich den Regeln und Vorschriften der SEC. Dieser Abschnitt befasst sich auch mit Angebotsbestimmungen und finanziellen Restrukturierungen.