Jährliche prozentuale Rendite (APY)
Die jährliche prozentuale Verzinsung (APY) ist die reale Verzinsung einer Spareinlage oder Anlage unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts.
Im Gegensatz zu einfachen Zinsen werden Zinseszinsen periodisch berechnet und der Betrag wird sofort dem Saldo hinzugefügt. Mit jedem weiteren Zeitraum wird der Kontostand etwas höher, sodass auch die Zinsen für den Kontostand höher werden.
Die zentralen Thesen
- APY ist die tatsächliche Rendite, die in einem Jahr erzielt wird, wenn die Zinsen zusammengerechnet werden.
- Zinseszinsen werden in regelmäßigen Abständen zum Gesamtinvestitionsbetrag hinzugerechnet, wodurch sich der Saldo erhöht. Das bedeutet, dass jede Zinszahlung größer ist, basierend auf dem höheren Saldo.
- Je häufiger die Zinsen erhöht werden, desto besser ist die Rendite.
Banken in den USA müssen den effektiven Jahreszins angeben, wenn sie ihre verzinslichen Konten bewerben. Das sagt potenziellen Kunden genau, wie viel Geld eine Einzahlung verdient, wenn sie für 12 Monate eingezahlt wird.
Formel und Berechnung von APY
APY wird berechnet von:
In dieser APY-Formel ist 1 der eingezahlte Betrag. Wenn Sie also 100 USD für ein Jahr bei 5% Zinsen eingezahlt haben und Ihre Einzahlung vierteljährlich zusammengesetzt wurde, hätten Sie am Jahresende 105, 09 USD. Wenn Sie einfache Zinsen gezahlt hätten, hätten Sie 105 Dollar gehabt.
Das ist nicht zu dramatisch. Aber wenn Sie diese 100 Dollar auf der Bank belassen, um die Zinsen vier Jahre lang weiter aufzubessern, würden Sie 121, 99 Dollar haben. Bei einfachem Interesse wären es 120 Dollar gewesen.
Was APY Ihnen sagen kann
Jede Investition wird letztendlich an ihrer Rendite gemessen, sei es eine Einlagebescheinigung, eine Aktie oder eine Staatsanleihe. Die Rendite ist einfach der Prozentsatz des Wachstums einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise ein Jahr.
Es kann jedoch schwierig sein, die Renditen für verschiedene Anlagen zu vergleichen, wenn sie unterschiedliche Zinsperioden haben. Eine Verbindung kann täglich, eine andere vierteljährlich oder halbjährlich hergestellt werden.
Standardisierung der Rendite
Der Vergleich der Renditen durch einfache Angabe des prozentualen Werts über ein Jahr ergibt ein ungenaues Ergebnis, da die Auswirkungen von Zinseszinsen ignoriert werden. Und es ist wichtig zu wissen, wie oft diese Compoundierung auftritt. Je häufiger sich eine Einlage zusammensetzt, desto schneller wächst die Investition, da jedes Mal, wenn sie zusammensetzt, die in diesem Zeitraum verdienten Zinsen zum Kapitalbetrag addiert werden und zukünftige Zinszahlungen auf diesen größeren Kapitalbetrag berechnet werden.
APY standardisiert die Rendite. Dazu wird der reale Prozentsatz des Wachstums angegeben, der mit Zinseszins erzielt wird, vorausgesetzt, das Geld wird für ein Jahr eingezahlt.
In dem obigen Beispiel befindet sich die Einzahlung in Höhe von 100 USD auf einem Konto, auf das umgerechnet 5, 09% Zinsen gezahlt werden. Es zahlt 5% Zinsen pro Jahr, die vierteljährlich berechnet werden, und das summiert sich auf 5, 09%.
Vergleich des APY mit zwei Investitionen
Angenommen, Sie überlegen, ob Sie in eine einjährige Nullkupon-Anleihe investieren möchten, die bei Fälligkeit 6% zahlt, oder in ein hochverzinsliches Geldmarktkonto, das bei monatlicher Verzinsung 0, 5% pro Monat zahlt.
Der Vergleich zweier Anlagen anhand ihrer Zinssätze funktioniert nicht, da die Auswirkungen von Zinseszinsen und die Häufigkeit dieser Zinseszinsen ignoriert werden.
Auf den ersten Blick erscheinen die Renditen gleich, da 12 Monate multipliziert mit 0, 5% 6% entsprechen. Berücksichtigt man jedoch die Auswirkungen der Aufzinsung bei der Berechnung des APY, ergibt sich aus der Geldmarktanlage tatsächlich eine Rendite von 6, 17%, da (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY gegen APR
APY ähnelt dem jährlichen Prozentsatz (APR), der für Kredite verwendet wird. Der effektive Jahreszins spiegelt den effektiven Prozentsatz wider, den der Darlehensnehmer über ein Jahr an Zinsen und Gebühren für das Darlehen zahlt.
APY und APR sind standardisierte Maßstäbe für Zinssätze, ausgedrückt als annualisierter Prozentsatz.
Die Gleichung für APY enthält jedoch keine Kontogebühren, sondern nur Zinsperioden. Dies ist ein wichtiger Gesichtspunkt für einen Anleger, der alle Gebühren berücksichtigen muss, die von der Gesamtrendite einer Anlage abgezogen werden.
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