Schwache Hände können die Energie nach einem Drohnenangriff nach oben begrenzen

Rohöl-Futures verzeichneten ihre größten Eintagesgewinne seit den 1990er Jahren, nachdem ein Terroranschlag auf ein saudi-arabisches Ölfeld am Wochenende 5% der weltweiten Kapazität stillgelegt hatte. Die Kontrakte von Brent und West Texas Intermediate (WTI) stiegen um fast 20%, als sich die Weltmärkte am Sonntagabend für die neue Handelswoche öffneten und sich über Nacht zurückzogen, als Präsident Trump einer Freigabe aus dem US-amerikanischen Strategic Petroleum Reserve zustimmte.

Der WTI-Kontrakt erreichte über Nacht ein Viermonatshoch bei 63, 34 USD, bevor er vor der Eröffnung der Wall Street wieder in die Handelsspanne von 60 bis 61 USD zurückfiel, während der SPDR Select Energy Sector ETF (XLE) um 4% auf ein Zweimonatshoch stieg notiert erstmals seit April wieder über dem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA). Der eng fokussierte S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) der SPDR übertraf den breit aufgestellten Fonds und legte um fast 10% zu.

Der Ölschock wird sich auf die weltweiten Finanzmärkte auswirken, bis die Kapazität wieder hergestellt ist, was wahrscheinlich Wochen oder Monate dauern wird. Die Volatilität kann jedoch gedämpft werden, bis Saudi-Arabien das volle Ausmaß des Schadens und die für den Wiederaufbau der Anlagen erforderliche Zeit festlegt. Darüber hinaus können wir einen zweiten Angriff nicht ausschließen, da die Täter wissen, dass die überschüssige Kapazität der Welt vom Netz genommen wurde, und möglicherweise eine stärkere Störung anstreben.

Rohöl-Kurzzeit-Chart (2017 - 2019)

WTI-Rohöl stieg am Sonntagabend über das Juli-Hoch von 60, 94 USD und rutschte durch dieses Niveau zurück, was den Bereichswiderstand nahe der runden Zahl verstärkte. Logischerweise hat der Kaufanstieg nichts an den gemischten technischen Aussichten geändert, da das Instrument seit dem Erreichen eines 6-Monats-Hochs in den oberen 60er Jahren im April vollständig an die Bandbreite gebunden war. Die Rallye hat den Kontrakt knapp über die Mitte dieser Spanne gehoben und weder Bullen noch Bären begünstigt.

Ein sekundärer Schritt ist jedoch wahrscheinlich, nachdem die Langlebigkeit der Störung bekannt gegeben wurde. Ein Anstieg zielt auf das April-Hoch ab, während ein Abwärtstrend die Weltmärkte beruhigen und den Kontrakt auf die 50-Dollar-Marke fallen lassen würde, um die Lücke zu füllen. Im Moment sind weder Long- noch Short-Positionen sinnvoll, aber bilaterale Optionen, die von einer höheren Volatilität profitieren, könnten sich auszahlen. Leider dürfte der Optionsmarkt diese Put- und Call-Kombinationen für die meisten Händler unerschwinglich machen.

XLE-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)

Der SPDR Select Energy Sector ETF setzte sich 2016 in den oberen 70er-Jahren durch und scheiterte bei drei Ausbruchsversuchen im Jahr 2018, bevor er im vierten Quartal nach unten fiel. Er erreichte im Dezember ein 35-Monats-Tief und erholte sich mit anderen US-Aktien und kehrte im April auf das Ausverkaufsniveau von .618 Fibonacci zurück. Der darauffolgende Rückgang fand Unterstützung innerhalb von zwei Punkten des vorherigen Tiefs im August, während der Aufwärtstrend in den September nun innerhalb von 70 Cent des Juli-Hochs erreicht wurde.

Die rote Linie auf dem Höhepunkt im Juli ist das zu beobachtende Preisniveau, da es die Aufschlüsselung der Tiefststände im Februar und April 2018 im Dezember darstellt. Der Fonds konnte im April 2019 keinen Ausbruch über diesem Niveau verzeichnen, was den Widerstand verstärkte, dessen Überwindung weitere bärische Katalysatoren erfordern könnte. Natürlich könnte eine längere Unterbrechung als erwartet die Lösung sein, ebenso wie ein zweiter Angriff auf die Ölfelder.

Im Gegenteil, es ist nicht ratsam, hier US-Energiefonds zu kaufen und auf das Beste zu hoffen, da diese Art von Nachrichten immer eine große Menge schwacher Hände anzieht, die vor höheren Preisen bestraft werden müssen. Infolgedessen dürften in den nächsten Wochen volatile Intraday-Schwankungen und Nachtlücken auftreten, während Öl- und Gasanalysten die Auswirkungen auf die US-amerikanische Energieerzeugung diskutieren. Trotzdem können die am meisten heruntergekommenen Untergruppen, einschließlich des Öl-Dienstleistungssektors, als Value-Play-Unternehmen fungieren, da sie wahrscheinlich weniger dummes Geld anziehen.

Die Quintessenz

Rohöl- und Energiefonds haben nach einem Terroranschlag auf ein saudi-arabisches Ölfeld um 10 bis 20% zugelegt, aber das Ereignis wird wahrscheinlich eine große Anzahl schwacher Hände anziehen, was die Chancen auf einen weiteren Aufwärtstrend senkt.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.