Term Deposit
Eine Festgeldanlage ist eine Festgeldanlage, die die Einzahlung von Geld auf ein Konto bei einem Finanzinstitut umfasst. Termineinlagen haben in der Regel eine kurze Laufzeit von einem Monat bis zu einigen Jahren und eine unterschiedliche Höhe der erforderlichen Mindesteinlagen.
Der Anleger muss beim Kauf einer Festgeldeinlage wissen, dass er sein Geld erst nach Ablauf der Laufzeit abheben kann. In einigen Fällen kann der Kontoinhaber dem Anleger eine vorzeitige Kündigung oder Auszahlung gestatten, wenn er dies über mehrere Tage mitteilt. Außerdem wird eine Strafe für die vorzeitige Beendigung verhängt.
Andere Bezeichnungen für diese Investition sind Einlagenzertifikate (CDs) und Termineinlagen.
1:02Term Deposit
Term Deposit Explained
Wenn ein Kontoinhaber Geld bei einer Bank einlegt, kann die Bank dieses Geld zur Ausleihe an andere Verbraucher oder Unternehmen verwenden. Im Gegenzug für das Recht, diese Mittel für die Ausleihe zu verwenden, zahlen sie dem Einleger eine Entschädigung in Form von Zinsen auf den Kontostand. Bei den meisten Einzahlungskonten dieser Art kann der Eigentümer sein Geld jederzeit abheben. Dies macht es für die Bank schwierig, im Voraus zu wissen, wie viel sie zu einem bestimmten Zeitpunkt verleihen kann.
Um dieses Problem zu lösen, bieten Banken Festgeldkonten an. Ein Kunde hinterlegt oder investiert in eines dieser Konten und erklärt sich damit einverstanden, sein Guthaben nicht für einen festgelegten Zeitraum abzuheben, um einen höheren Zinssatz für das Konto zu erhalten.
Die auf einem Terminkonto verdienten Zinsen sind geringfügig höher als die auf Standardsparkonten oder verzinslichen Girokonten gezahlten. Der erhöhte Zinssatz ist darauf zurückzuführen, dass der Zugriff auf das Geld für den Zeitraum der Festgeldeinzahlung begrenzt ist.
Termineinlagen sind eine äußerst sichere Anlage und daher für konservative, risikoarme Anleger sehr attraktiv. Die Finanzinstrumente werden von Banken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften verkauft. Von Banken verkaufte Termineinlagen sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Die National Credit Union Administration (NCUA) bietet Deckung für diejenigen, die von Kreditgenossenschaften verkauft werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Festgeldeinlage ist eine Festgeldeinlage bei einem Finanzinstitut.
- Termineinlagen sind in der Regel kurzfristige Einlagen mit Laufzeiten von einem Monat bis zu einigen Jahren.
- In der Regel bieten Termineinlagen höhere Zinssätze als herkömmliche Liquiditätssparkonten, bei denen Kunden ihr Geld jederzeit abheben können.
Wie eine Bank ein Termingeld einsetzt
Wenn ein Kunde Geld in eine Festgeldeinlage investiert, kann die Bank das Geld in andere Finanzprodukte investieren, die eine höhere Rendite (RoR) als die zahlen, die die Bank dem Kunden für die Verwendung ihrer Gelder zahlt. Die Bank kann das Geld auch an andere Kunden ausleihen und erhält dadurch von den Kreditnehmern einen höheren Zinssatz als die Bank, die die Zinsen für die Festgeldeinlage zahlt.
Beispielsweise kann ein Kreditgeber einen Zinssatz von 2% für Termineinlagen mit einer Laufzeit von zwei Jahren anbieten. Die eingezahlten Mittel werden dann als Kredite an Kreditnehmer strukturiert, denen 7% Zinsen auf diese Schuldverschreibungen berechnet werden. Diese Zinsdifferenz bedeutet, dass die Bank eine Nettorendite von 5% erzielt. Die Spanne zwischen dem Zinssatz, den die Bank ihren Kunden für Einlagen zahlt, und dem Zinssatz, den sie ihren Kreditnehmern berechnet, wird als Nettozinsspanne bezeichnet. Die Nettozinsspanne ist eine Rentabilitätskennzahl für Banken.
Banken sind als solche Unternehmen, die den niedrigstmöglichen Zinssatz für Termineinlagen zahlen und den Kreditnehmern einen viel höheren Zinssatz für Kredite in Rechnung stellen möchten. Diese Praxis erhöht ihre Gewinnspanne oder Rentabilität. Es gibt jedoch ein Gleichgewicht, das die Bank aufrechterhalten muss. Wenn es zu wenig Zinsen zahlt, zieht es keine neuen Investoren auf die Festgeldkonten. Auch wenn sie einen zu hohen Zinssatz für Kredite verlangen, werden keine neuen Kreditnehmer angezogen.
Termineinlagen und Zinssätze
In Zeiten steigender Zinssätze kaufen Verbraucher mit größerer Wahrscheinlichkeit Termineinlagen, da die gestiegenen Fremdkapitalkosten das Sparen attraktiver machen. Bei höheren Marktzinssätzen muss das Finanzinstitut dem Anleger auch einen höheren Zinssatz anbieten, damit der Anleger auch mehr verdient.
Wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbraucher dazu ermutigt, Kredite aufzunehmen und mehr auszugeben, was die Wirtschaft stimuliert. In einem Niedrigzinsumfeld kann die Nachfrage nach Festgeldern sinken, da Anleger in der Regel alternative Anlageinstrumente finden, die einen höheren Zinssatz zahlen.
In der Regel sollten die Zinssätze proportional zur Restlaufzeit und zum Mindestbetrag der an die Kreditgenossenschaft oder die Bank verliehenen Kredite sein. Mit anderen Worten, eine Einlage mit einer Laufzeit von sechs Monaten wird wahrscheinlich einen niedrigeren Zinssatz zahlen als eine Einlage mit einer Laufzeit von zwei Jahren. Anleger erhalten nicht nur einen höheren Zinssatz für die langfristige Bindung ihres Geldes an die Bank, sondern sollten auch einen höheren Zinssatz für große Einlagen verdienen. Beispielsweise wird eine Jumbo-CD, bei der es sich um eine Festgeldeinlage über 100.000 US-Dollar handelt, mit einem höheren Zinssatz verzinst als eine 1.000-Dollar-CD.
Termineinlage eröffnen oder schließen
Termineinlagen werden auch als Einlagenzertifikate bezeichnet. Kunden können die Bedingungen für die Einzahlung per Kontoauszug einsehen. Diese Erklärung enthält den erforderlichen Mindestnennbetrag, den gezahlten Zinssatz sowie die Laufzeit oder Restlaufzeit, wie von der Bank und dem Einleger vereinbart.
Wenn ein Kunde ein Termingeld vor Ablauf der Laufzeit oder Fälligkeit schließen möchte, wird dem Kunden eine Vertragsstrafe auferlegt. Diese Strafe kann den Verlust von Zinsen beinhalten, die bis zu diesem Zeitpunkt auf dem Einlagenkonto gezahlt wurden. Wenn Sie die CD vor Ablauf der Laufzeit schließen, kann der Kunde den investierten Kapitalbetrag zurücknehmen, wobei die verdienten Zinsen verfallen.
Die Vertragsstrafe für vorzeitigen Rücktritt oder Ablehnung des Vertrages wird zum Zeitpunkt der Eröffnung eines Termingeldes angegeben, wie dies nach dem Truth in Savings Act vorgeschrieben ist.
Wenn die Zinssätze erheblich gestiegen sind, kann es sich für einen Kunden lohnen, die Termineinzahlung vorzeitig zu kündigen, die Strafe für die vorzeitige Auszahlung in Anspruch zu nehmen und die Gelder an anderer Stelle zu einem höheren Satz wieder anzulegen. Es ist wichtig sicherzustellen, dass der Alternativsatz hoch genug ist, um den ursprünglichen Satz auf dem Festgeld zuzüglich der Kosten für die Strafe mehr als zu kompensieren.
Wenn sich ein Termingeld seinem Fälligkeitsdatum nähert, sendet die Bank, die das Termingeld hält, in der Regel einen Brief, der den Kunden über die bevorstehende Fälligkeit informiert. In dem Schreiben wird die Bank gefragt, ob der Kunde eine erneute Verlängerung der Einzahlung für die gleiche Laufzeit wünscht. Der Rollover wird wahrscheinlich einen anderen Zinssatz haben, der auf dem aktuellen Marktzins basiert. Alternativ hat der Kunde die Möglichkeit, das Guthaben in einem anderen Finanzprodukt zu platzieren.
Anleger, die eine Altersvorsorge-CD besitzen, sollten sich an einen Finanzplaner oder Steuerberater wenden, der die verschiedenen Vorschriften für eine vorzeitige Rücknahme dieser Anlagen erläutern kann.
Inflation und Termineinlagen
Die Termineinlagen halten leider nicht mit der Inflation Schritt. Die Inflationsrate ist ein Maß dafür, wie stark die Preise in einem bestimmten Jahr steigen. Wenn der Zinssatz für ein Termingeld 2% und die Inflationsrate in den USA 2, 5% beträgt, hat der Kunde theoretisch nicht genug Verdienst, um Preissteigerungen in der Wirtschaft auszugleichen.
Laddering-Strategie
Anstatt einen großen Pauschalbetrag in ein Termingeld zu investieren, kann ein Anleger eine Strategie anwenden, die das Geld auf mehrere CDs verteilt. Diese Strategie für die Anlage mit Termineinlagen sieht vor, dass eine Anlage gleichmäßig über eine festgelegte Anzahl von Jahren verteilt wird, wobei die Laufzeiten in regelmäßigen Abständen liegen. Diese leiterhafte Anlagestrategie ist an die Zinssätze gebunden, wobei die CDs zu längeren Laufzeiten höhere Zinssätze aufweisen als die mit kürzeren Laufzeiten. Wenn die CDs ausgereift sind, kann der Kunde das Geld für Einnahmen verwenden, indem er das Geld abhebt oder es in eine andere CD einrollt, um die Leiter fortzusetzen. Die Methode ermöglicht dem Anleger den Zugang zu fälligen Mitteln.
Zum Beispiel kann ein Anleger jeweils 3.000 USD in eine Einlage mit einer Laufzeit von 5, 4, 3, 2 und 1 Jahr einzahlen. In jedem Jahr, in dem eine der CDs fällig wird, kann der Kunde das Geld für Ausgaben abheben oder das Geld auf ein neues Konto einzahlen. Die neue Festgeldeinlage wird einen Zinssatz haben, der auf dem aktuellen Marktkurs basiert. Diese Methode ist beliebt bei Rentnern, die jedes Jahr ein bestimmtes Einkommen benötigen, das sie von ihren Ersparnissen abziehen müssen, um ihre Lebenshaltungskosten zu decken.
Die Strategie kann angewendet werden, wenn bei derselben Kreditgenossenschaft oder Bank oder bei mehreren verschiedenen Instituten investiert wird. Der Anleger kann entweder das Kapital und die Zinsen bei Fälligkeit abheben oder die Mittel reinvestieren, wenn sie nicht benötigt werden.
Vorteile
Termineinlagen bieten einen festen Zinssatz über die Laufzeit der Anlage.
Termineinlagen sind risikofreie, sichere Anlagen, da sie entweder von der FDIC oder der NCUA gesichert werden.
Verschiedene Laufzeiten ermöglichen es den Anlegern, die Enddaten zu verschieben, um eine Anlageleiter zu erstellen.
Termineinlagen haben einen geringen Mindesteinzahlungsbetrag.
Termineinlagen zahlen höhere Sätze für größere Einzahlungsbeträge.
Nachteile
Auf Termineinlagen gezahlte Zinssätze sind in der Regel niedriger oder weniger attraktiv als die meisten festverzinslichen Anlagen.
Termineinlagen können nicht vorzeitig abgebucht werden, ohne dass eine Vertragsstrafe fällig wird oder alle Zinsen verloren gehen.
Die Zinsen halten mit der steigenden Inflation nicht mit.
Zinsänderungsrisiko besteht, wenn Anleger bei steigenden Gesamtzinssätzen auf ein Festgeld mit niedrigem Zinssatz festgelegt sind.
Beispiel für Termineinlagen
Die Wells Fargo Bank (WFC) ist eine der größten Konsumentenbanken in den USA und bietet verschiedene Arten von Termineinlagen an. Im Folgenden finden Sie einige CDs der Bank sowie die Zinssätze, die ab dem 22. März 2019 an die Einleger gezahlt wurden.
- Eine sechsmonatige CD mit einer Mindesteinzahlung von 2.500 USD zahlt 0, 90%.
- Eine einjährige CD mit einer Mindesteinzahlung von 2.500 USD zahlt 1, 25%.
- Eine spezielle CD, für die eine Mindesteinzahlung von 5.000 USD erforderlich ist, zahlt für 29 Monate 2, 27%.
Bitte beachten Sie, dass sich die von der Bank angebotenen Zinssätze für neue CDs jederzeit ändern können und je nach Bundesland, in dem sich die Filiale befindet, unterschiedlich sein können.
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