Pauschale vs. regelmäßige Rentenzahlungen: Was ist der Unterschied?

Sie stehen also kurz vor der Pensionierung und stehen vor einer schwierigen Entscheidung in Bezug auf die leistungsorientierte Altersvorsorge, für die Sie das Glück haben: Sollten Sie die traditionellen monatlichen Zahlungen auf Lebenszeit akzeptieren oder eine Pauschalausschüttung vornehmen?

Verständlicherweise könnten Sie versucht sein, mit der Pauschale zu gehen. Schließlich ist es möglicherweise die größte Einzelauszahlung von Geld, die Sie jemals erhalten werden. Bevor Sie eine unwiderrufliche Entscheidung über Ihre Zukunft treffen, nehmen Sie sich Zeit, um zu verstehen, was die Optionen für Sie und Ihre Familie bedeuten könnten.

"Soziale Sicherheit, Steuern, Lebensversicherung, Lebenserwartung, Investitionen und Gesundheit müssen berücksichtigt werden, bevor eine Entscheidung getroffen wird", sagt Carlos Dias Jr., Vermögensverwalter der Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Die zentralen Thesen

• Pensionszahlungen werden für den Rest Ihres Lebens geleistet, unabhängig davon, wie lange Sie leben, und können zeitweise nach dem Tod Ihres Ehepartners fortgesetzt werden.
• Pauschalzahlungen geben Ihnen mehr Kontrolle über Ihr Geld und ermöglichen Ihnen die Flexibilität, es auszugeben oder zu investieren, wann und wie Sie es für richtig halten.
• Es ist nicht ungewöhnlich, dass Menschen, die eine Pauschale in Anspruch nehmen, die Zahlung überleben, während die Rentenzahlungen bis zum Tod fortbestehen. Wenn ein Rentenverwalter in Konkurs geht, könnten die Rentenzahlungen eingestellt werden, obwohl die meisten Menschen von der PBGC-Versicherung gedeckt sind.

Pauschalzahlungen

Eine Pauschalausschüttung ist eine einmalige Zahlung Ihres Rentenverwalters. Durch eine einmalige Zahlung erhalten Sie Zugang zu einer großen Geldsumme, die Sie nach Belieben ausgeben oder investieren können.

"Eine Sache, die ich bei Kunden hervorhole, ist die Flexibilität, die mit einer Pauschalzahlung einhergeht", sagt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. Eine Rentenzahlung ist festgeschrieben (gelegentlich COLA-indexiert), so dass das Zahlungssystem wenig flexibel ist. Eine 30-jährige Pensionierung ist jedoch wahrscheinlich mit einigen Überraschungskosten verbunden, die möglicherweise hoch sind. Der Pauschalbetrag, der ordnungsgemäß angelegt wird, bietet Flexibilität bei der Deckung diese Bedürfnisse und können investiert werden, um auch ein regelmäßiges Einkommen zu erzielen. "

Möchtest du etwas nach deinem Tod geliebten Menschen überlassen? Sobald Sie und Ihr Ehepartner sterben, werden die Rentenzahlungen möglicherweise eingestellt. Andererseits könnten Sie bei einer Pauschalverteilung einen Begünstigten benennen, der Geld erhält, nachdem Sie und Ihr Ehepartner gegangen sind, falls noch Geld übrig ist.

Einkünfte aus Pensionen sind steuerpflichtig. Wenn Sie jedoch diesen Pauschalbetrag in Ihre IRA einlösen, haben Sie viel mehr Kontrolle darüber, wann Sie die Gelder entfernen und die Einkommenssteuer auf sie zahlen. Natürlich müssen Sie eventuell die erforderlichen Mindestverteilungen von Ihrer IRA beziehen, aber das wird erst im Alter von 70½ Jahren geschehen.

"Wenn Sie Ihre Rente in eine IRA umwandeln, haben Sie mehr Optionen", sagt Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei der Innovative Advisory Group in Lexington, MA. "Es gibt Ihnen mehr Flexibilität bei Investitionen, in die Sie investieren können. Es ermöglicht Ihnen, Ausschüttungen gemäß Ihrer RMD vorzunehmen, die in vielen Fällen niedriger sind als Ihre geplanten Rentenzahlungen. Wenn Sie Ihre Steuern minimieren möchten, drehen Sie Ihre Mit der Rente in eine IRA können Sie planen, wann Sie Ihre Ausschüttungen vornehmen. Auf diese Weise können Sie planen, wann und wie viel Sie Steuern zahlen möchten. "

Regelmäßige Rentenzahlungen

Eine regelmäßige Rentenzahlung ist eine feste monatliche Zahlung, die die Rentner bis zum Tod erhalten. Einige Renten bleiben zu diesem Zeitpunkt beim überlebenden Ehegatten, andere nicht. Einige Renten beinhalten auch Anpassungen der Lebenshaltungskosten (Cost-of-Living Adjustment, COLA), was bedeutet, dass die Zahlungen im Laufe der Zeit steigen, in der Regel an die Inflation gekoppelt. Einige Pläne enthalten keine COLA.

Einige argumentieren, dass das Hauptmerkmal, das die Leute an Pauschalzahlungen mögen - Flexibilität - der eigentliche Grund ist, sie zu vermeiden. Sicher, das Geld ist da, wenn Sie einen finanziellen Bedarf haben. Es lädt aber auch zu Mehrausgaben ein. Mit einem Rentenscheck ist es schwieriger, Einkäufe zu tätigen, die Sie später bereuen könnten. Tatsächlich ergab eine Harris-Poll-Studie der Rentner aus dem Jahr 2016, dass 21% der Rentner, die eine Pauschale in Anspruch genommen haben, diese in 5, 5 Jahren aufgebraucht haben.

Ein Pauschalbetrag erfordert auch eine sorgfältige Vermögensverwaltung. Wenn Sie das Geld nicht in ultra-konservative Anlagen stecken (die wahrscheinlich nicht mit der Inflation Schritt halten werden), sind Sie dem Markt ausgeliefert. Jüngere Anleger haben Zeit, die Höhen und Tiefen zu überwinden, aber Rentner haben diesen Luxus normalerweise nicht.

Und mit einer Pauschale gibt es keine Garantie, dass Ihr Geld ein Leben lang hält. Eine Rente zahlt Ihnen jeden Monat den gleichen Scheck, auch wenn Sie in einem reifen Alter leben.

"In einem Umfeld mit niedrigen festverzinslichen Zinssätzen und allgemein steigender Lebenserwartung ist der Rentenstrom im Allgemeinen der bessere Weg", sagt Louis Kokernak CFA, CFP, Gründer von Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Es ist kein Zufall, dass private und öffentliche Arbeitgeber diese Leistungen kürzen. Sie versuchen, Geld zu sparen."

Sie müssen auch über die Krankenversicherung nachdenken. In einigen Fällen endet die von Unternehmen gesponserte Deckung, wenn ein Mitarbeiter die Auszahlungspauschale in Anspruch nimmt. Wenn dies bei Ihrem Arbeitgeber der Fall ist, müssen Sie die zusätzlichen Kosten für die Krankenversicherung in Ihre Berechnungen einbeziehen.

Ein Nachteil der Renten besteht darin, dass ein Arbeitgeber in Konkurs gehen und die Rentner nicht bezahlen kann. Natürlich ist dies über einen Zeitraum von Jahrzehnten immer eine Möglichkeit.

Gibt es bestimmte Fälle, in denen dies Ihre Entscheidung beeinflussen sollte? Absolut. Wenn sich Ihr Unternehmen in einer volatilen Branche befindet oder finanzielle Schwierigkeiten hat, sollten Sie dies in Betracht ziehen. Für die meisten Menschen sind diese Worst-Case-Szenarien jedoch kein großes Problem.

Beachten Sie jedoch, dass Ihre Rentenleistungen von der Rentenversicherungsgesellschaft (PBGC), der staatlichen Stelle, die Versicherungsprämien von Arbeitgebern sammelt, die versicherte Rentenpläne sponsern, abgesichert werden. Die PBGC deckt nur leistungsorientierte Pläne (angegebene Zahlungen) und keine beitragsorientierten Pläne (wie 401 (k) Pläne) ab. Sie verdient Geld aus Investitionen und erhält Mittel aus den Pensionsplänen, die sie übernimmt. Die von der PBGC garantierte maximale Rentenleistung wird gesetzlich festgelegt und jährlich angepasst. Es ist richtig, dass diese Versicherung begrenzt ist (im Jahr 2018 beträgt die maximale jährliche Leistung 65.045 USD für einen 65-jährigen Rentner), aber sie sollte alle Befürchtungen zerstreuen, dass Ihr gesamter Pensionsplan untergehen könnte. (Die Garantie ist niedriger für diejenigen, die vorzeitig in den Ruhestand treten oder wenn der Plan eine Leistung für einen Hinterbliebenen beinhaltet. Und die Garantie ist höher für diejenigen, die nach dem 65. Lebensjahr in den Ruhestand treten.) Daher, solange Ihre Rente geringer ist als die Garantie, die Sie sein können Einigermaßen sicher, dass Ihr Einkommen auch dann bestehen bleibt, wenn das Unternehmen in Konkurs geht.

Besondere Überlegungen

Zunächst sollten Sie sich fragen, warum Ihr Unternehmen Sie überhaupt aus Ihrer Pensionskasse auszahlen möchte. Arbeitgeber haben verschiedene Gründe, die Pauschalzahlung anzubieten. Sie könnten es als Anreiz für ältere, teurere Arbeitnehmer nutzen, sich vorzeitig zurückzuziehen. Oder sie machen das Angebot, weil die Eliminierung von Rentenzahlungen Buchgewinne generiert, die das Unternehmenseinkommen steigern. Wenn Sie den Pauschalbetrag in Anspruch nehmen, muss Ihr Unternehmen außerdem die Verwaltungskosten und Versicherungsprämien für Ihren Plan nicht bezahlen.

Bevor Sie die eine oder andere Option auswählen, sollten Sie sich überlegen, wie Unternehmen die Höhe der Kapitalauszahlungen bestimmen. Aus versicherungsmathematischer Sicht würde der typische Empfänger ungefähr den gleichen Geldbetrag erhalten, unabhängig davon, ob er sich für eine Rente oder eine Pauschale entschied. Der Rentenverwalter berechnet die durchschnittliche Lebensdauer der Rentner und passt den Zahlungsplan entsprechend an.

Das heißt, wenn Sie ein überdurchschnittlich langes Leben führen, haben Sie die Chance, die lebenslangen Zahlungen zu erhalten. Aber wenn Langlebigkeit nicht auf Ihrer Seite ist, ist das Gegenteil der Fall. Zum Beispiel haben Schwerkranke einen starken Grund, die Pauschale in Anspruch zu nehmen.

Ein Ansatz könnte sein, es in beide Richtungen zu tun: Einen Teil eines Pauschalbetrags in eine feste Rente zu stecken, die eine lebenslange Einnahmequelle darstellt, und den Rest zu investieren. Wenn Sie sich jedoch keine Gedanken über die Leistung der Wall Street machen möchten, ist eine stabile Rentenzahlung möglicherweise der bessere Weg.