Wie werden Rollover-Zinsen berechnet?

Auf dem Forex-Markt müssen alle Geschäfte innerhalb von zwei Werktagen abgewickelt werden. Trader, die ihre Positionen verlängern möchten, ohne sie abwickeln zu müssen, müssen ihre Positionen am Abwicklungstag vor 17:00 Uhr Eastern Standard Time schließen und sie am nächsten Handelstag wieder eröffnen. Dies verschiebt die Abwicklung um weitere zwei Handelstage. Diese Strategie, die als Rollover bezeichnet wird, wird durch eine Swap-Vereinbarung erstellt und ist abhängig von den geltenden Zinssätzen mit Kosten oder Gewinnen für den Händler verbunden.

Der Forex-Markt arbeitet mit Währungspaaren und wird in Bezug auf die notierte Währung im Vergleich zu einer Basiswährung notiert. Der Anleger leiht sich Geld aus, um eine andere Währung zu kaufen, und Zinsen werden für die geliehene Währung gezahlt und für die gekaufte Währung verdient, deren Nettoeffekt Rollover-Zinsen sind.

Berechnung der Rollover-Zinsen

Zur Berechnung der Rollover-Zinsen benötigen wir die kurzfristigen Zinssätze für beide Währungen, den aktuellen Wechselkurs des Währungspaares und die Menge des gekauften Währungspaares. Angenommen, ein Investor besitzt 10.000 CAD / USD. Der aktuelle Wechselkurs beträgt 0, 9155, der kurzfristige Zinssatz für den kanadischen Dollar (die Basiswährung) beträgt 4, 25% und der kurzfristige Zinssatz für den US-Dollar (die notierte Währung) beträgt 3, 5%. In diesem Fall beträgt der Rollover-Zins 22, 44 USD [{10.000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Die Anzahl der gekauften Einheiten wird verwendet, da dies die Anzahl der Einheiten im Besitz ist. Die kurzfristigen Zinssätze werden verwendet, da dies die Zinssätze für die im Währungspaar verwendeten Währungen sind. Der Investor in unserem Beispiel besitzt kanadische Dollar, verdient also 4, 25%, muss aber den geliehenen US-Dollarkurs von 3, 5% zahlen. Das Produkt der Differenz im Zähler der Gleichung wird durch das Produkt des Wechselkurses und 365 geteilt, weil dies unseren Zähler in eine tägliche Zahl versetzt. Liegt der kurzfristige Zinssatz für die Basiswährung hingegen unter dem kurzfristigen Zinssatz für die geliehene Währung, ist der Rollover-Zinssatz negativ und führt zu einer Wertminderung des Investorenkontos . Rollover-Zinsen können vermieden werden, indem ein Währungspaar geschlossen wird.