5 Gurus-Aktienauswahl für einen teuren Aktienmarkt

Im Rahmen ihrer jährlichen Diskussionsrunde mit führenden Analysten, Strategen und Fondsmanagern bittet Barron's die Teilnehmer, ihre Top-Titel für das neue Jahr zu benennen. Der stratosphärische Anstieg des Bullenmarktes, der teilweise auf einen massiven Anstieg der Bewertungen zurückzuführen ist, erschwert es den Anlegern zunehmend, Schnäppchen zu machen. Dennoch fanden Barrons Diskussionsteilnehmer eine Reihe von Aktien, die sie momentan empfehlen konnten. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 5 Gründe, warum der Bullenmarkt 2018 florieren wird .)

Zu den von den Teilnehmern vorgeschlagenen Aktien zählen: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) und Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Die Gurus

Die Marktgurus, die diese Auswahl treffen, sind: Henry Ellenbogen, Portfoliomanager und Chief Investment Officer für US-Aktienwachstum bei T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, Gründer, Vorsitzender und CEO von Gamco Investors; Scott Black, Gründer und Präsident von Delphi Management; Meryl Witmer, Komplementärin bei Eagle Capital Partners; und Abby Joseph Cohen, Senior Investment Strategist bei Goldman Sachs Group Inc. (GS). Die Aktienauswahl dieser Marktveteranen wurde in einer Reihe von Sonderberichten zusammengefasst, die von Barron's am 20. Januar veröffentlicht wurden. Der Name jedes oben genannten Teilnehmers ist mit einem dieser Berichte verknüpft.

Henry Ellenbogen: "Nötigungstest"

Equifax hat für eine große Sicherheitsverletzung viel Zeit aufgewendet, aber Ellenbogen sagt: "Man weiß nie, wie gut ein Unternehmen ist, bis sein Geschäftsmodell unter größter Belastung getestet wird." Er merkt an, dass das Unternehmen trotz seiner Fehltritte nur ein geringes Geschäftsvolumen eingebüßt hat und nur "eine vernachlässigbare Anzahl" von Amerikanern mit der Sperrung ihrer Kreditauskünfte geantwortet hat. Er hat ein Kursziel von 160 bis 172 US-Dollar, das zwischen 28 und 38 Prozent über dem Schlusskurs vom 31. Januar liegt.

Vail Resorts verfügt über ein "erstklassiges Datenbankmarketing-Geschäft" und hat Marktanteile gewonnen, indem es die Preise gesenkt und ein innovatives "Abonnementgeschäft" angeboten hat, das die Einnahmen über das ganze Jahr hinweg glättet. Das Unternehmen besitzt mehrere Skigebiete im Westen der USA und in Kanada, verfügt über eine geringe Hebelwirkung und einen hohen freien Cashflow und laut Ellenbogen sieht Barron's "einen großen Vorteil durch das neue Steuergesetz".

Mario Gabelli: Spiel an

Neben "The World's Famous Arena" besitzt die Madison Square Garden Co. unter anderem das Rangers-Hockeyteam, das Knicks-Basketballteam, die Radio City Music Hall, das Beacon Theatre in New York City und das Forum im Vorort Los Angeles . "Millennials und die Bevölkerung von Gen Z lieben Live-Unterhaltung", erzählt Gabelli Barron's. Teilweise aufgrund seiner wertvollen Immobilienbestände in Manhattan bewertet Gabelli MSG mit 280 bis 300 USD oder 30 bis 39% über dem Schlusskurs vom 31. Januar.

MGM Resorts International ist ein bedeutender Casino-Betreiber in Las Vegas und Macao, China, und eröffnet ein neues Anwesen in Springfield, Massachusetts. Nach seiner Analyse der Einzelteile schätzt Gabelli die MGM-Aktie auf mehr als 42 USD pro Aktie, mehr als 15% über dem Schlusskurs vom 31. Januar. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 3 Glücksspielaktien, die das Haus schlagen werden: Morgan Stanley .)

Scott Black: "Kraftpaket" in Chips

Lam Research "ist ein Kraftwerk in der Halbleiter-Kapitalausstattung", wie Black Barron's mit großen und wachsenden Marktanteilen von 40% bis 57% in Schlüsselkategorien von Chipherstellungsausrüstung sagte. Black schätzt den Gewinn pro Aktie für 2018 auf 15 US-Dollar und den Nettogeldbetrag pro Aktie auf 22 US-Dollar. Zurück aus dem Geld, und Lam verkauft mit einem bloßen 11, 3-fachen Termingewinn (basierend auf dem Abschluss am 31. Januar), den er als "Werbegeschenk" bezeichnet.

Hi-Crush ist Marktführer bei der Gewinnung von Sand, der im schnell wachsenden Geschäft mit Öl- und Gas-Fracking verwendet wird. Es zahlt eine Dividende von 4, 6%, Marktanteil und Umsatz wachsen zügig und das Forward-KGV der Aktie ist mit dem 5, 6-fachen der Konsensschätzungen sehr günstig.

Meryl Witmer: Kein Feilschen

CarMax kauft und verkauft gebrauchte Autos, bietet Finanzierungen und erweiterte Garantien an, und seine Politik des "Nicht-Handelns" hat zu einer hohen Kundenzufriedenheit geführt, so Witmer gegenüber Barron's. Sowohl Ellenbogen als auch Witmer geben an, dass sie zufriedene Stammkunden sind. Das Unternehmen erweitert seine Filialbasis und Witmer hat ein Kursziel von 93 USD oder 30% über dem Schlusskurs vom 31. Januar.

Orion stellt Ruß zur Verwendung als Pigment in Tinten und Farben sowie als Hauptbestandteil in einer Vielzahl von Produkten wie Klebstoffen, Rohren, Batterien, Reifen und anderen Gummiprodukten her. Konkurrenten treten aus dem Geschäft aus, aber "der Trend zu Hybrid- und Elektrofahrzeugen ist für Ruß groß, da Reifen mehr Ruß benötigen, um dem höheren Gewicht standzuhalten", sagt Witmer gegenüber Barron's. Ihr Kursziel liegt bei 40 USD und damit fast 36% über dem Schlusskurs vom 31. Januar.

Abby Joseph Cohen: "Überlegenes Wachstum"

Occidental Petroleum hat hohe Steuersätze und sollte daher von einer Steuerreform profitieren, sagt Cohen. Sie gibt an, dass das Unternehmen hauptsächlich für seine Dividendenrendite von derzeit 4, 1% attraktiv ist, "die durch einen starken Cashflow gestützt wird."

Das Biotech-Unternehmen AbbVie "verfügt über eine starke Pipeline" und Goldman geht davon aus, dass es in den nächsten 10 Jahren einen freien Cashflow von rund 180 US-Dollar generieren wird. "Obwohl die Aktie ein überlegenes Wachstumsprofil aufweist, verkauft sie sich mit einem Abschlag gegenüber ihren Mitbewerbern", fügt sie hinzu. Es zahlt auch eine Dividende von 2, 5%.

Cohen empfahl Barron's Mitte Januar AbbVie für 101 US-Dollar. Die Aktie legte in den nächsten zwei Wochen um 22, 8% zu, bevor die CEOs Warren Buffett von Berkshire Hathaway Inc. am 29. Januar eine Partnerschaft zur Senkung der Gesundheitskosten ihrer Mitarbeiter bekannt gaben. (BRK.A), Jeff Bezos von Amazon.com Inc. (AMZN) und Jamie Dimon von JPMorgan Chase & Co. (JPM). Die Aktie fiel in diesen Nachrichten bis zum Monatsende um 8, 9%.