So spielen Sie Range-Bound Regional Banking ETFs

Zusammen mit ihren größeren Pendants liegen die regionalen Bankaktien in diesem Jahr um etwa zwei Prozentpunkte hinter dem S & P 500. Aufgrund des anhaltenden Handelskrieges zwischen den USA und China und der Befürchtungen einer Rezession im Jahr 2020 sind sinkende Zinsen ein ständiger Gegenwind für kleinere Banken, da die Leitzinssenkungen der US-Notenbank die Margen weiterhin belasten.

Normalerweise leihen sich Banken kurzfristig und vergeben langfristige Kredite. Wenn sich die Zinsstrukturkurve wie in mehreren Abschnitten dieses Jahres umkehrt, werden die Nettozinsspannen daher komprimiert. Darüber hinaus verfügen Regionalbanken im Gegensatz zu größeren Finanzunternehmen in der Regel nicht über Kapitalmarktgeschäfte, um die Erträge zu diversifizieren.

"Der makroökonomische Gegenwind aufgrund niedrigerer Zinsen stellt die regionalen Banken vor eine große Herausforderung", schrieb Analyst Keith Horowitz in einer Mitteilung an die Kunden.

Trotz der Herausforderungen durch sinkende Margen sollten Händler die drei nachstehend diskutierten regionalen börsengehandelten Fonds (ETFs) nachverfolgen. Aus technischer Sicht handelt jeder Fonds innerhalb eines klaren, an die Bandbreite gebundenen Musters und bietet eine hochwahrscheinliche Aufstellung, wenn die Kurse weiterhin auf ein entscheidendes Unterstützungsniveau fallen.

SPDR S & P Regionalbank ETF (KRE)

Mit einem Nettovermögen von fast 2 Mrd. USD und einer Verwaltungsgebühr von 0, 35% strebt der SPDR S & P Regional Banking ETF (KRE) eine ähnliche Rendite wie der S & P Regional Banks Select Industry Index an - eine gleichgewichtete Benchmark, die regionale US-Bankaktien umfasst. Die regionale Ausrichtung des 13-jährigen Fonds führt zu einer Tendenz hin zu Mid- und Small-Cap-Titeln. Zu den im ETF-Portfolio von 123 Positionen enthaltenen Banken zählen PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) und Comerica Incorporated (CMA). Das tägliche Handelsvolumen von über 7 Millionen Aktien in Kombination mit einem durchschnittlichen Penny Spread ist sowohl für Intraday- als auch für Swing-Handelsstrategien geeignet. Seit dem 9. Oktober 2019 gibt KRE eine Dividendenrendite von 2, 34% aus und hat in diesem Jahr bisher etwas mehr als 12% zugelegt.

Der Aktienkurs des ETF schwankt seit Anfang März innerhalb eines genau definierten Abwärtskanals und bietet auf beiden Seiten des Marktes mehrere Handelsmöglichkeiten mit hoher Wahrscheinlichkeit. Wenn der Preis gegenüber dem aktuellen Niveau weiter sinkt, sollten Händler einen Einstiegspunkt in die untere Trendlinie des Kanalmusters bei 47 USD anstreben und nach einem relativen Stärkeindex (RSI) suchen, der unter 30 liegt, um die kurzfristigen überverkauften Bedingungen zu bestätigen. Erwägen Sie, eine Stop-Loss-Order irgendwo unterhalb der Unterstützung bei 47 USD zu platzieren und Gewinne in der Nähe der oberen Trendlinie des Kanals zu buchen.

iShares US Regional Banks ETF (IAT)

Der iShares US Regional Banks ETF (IAT) verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung des Dow Jones US Select Regional Banks Index nachzubilden. Um sein Anlagemandat zu erfüllen, investiert der Fonds in Höhe von 391, 01 Mio. USD mindestens 90% seines Vermögens in Aktien, aus denen sich der zugrunde liegende Index zusammensetzt. Die drei größten Aktienallokationen des ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial und BB & T Corporation (BBT) - weisen ein kumulatives Gewicht von fast 35% auf, was den Fonds etwas kopflastiger macht. Ein durchschnittlicher Spread von 0, 04% und eine Dollar-Volumenliquidität von rund 7 Mio. USD halten die Handelskosten im Zaum, während eine Verwaltungsgebühr von 0, 42% das Halten über längere Zeiträume praktikabel macht. Ab dem 9. Oktober 2019 ergibt der IAT 2, 63% und wird seit Jahresbeginn (YTD) um 16, 40% gehandelt. Im letzten Monat hat der ETF fast 6% zurückgegeben.

Die IAT-Aktien tendierten im Januar und Februar stark höher, bewegten sich jedoch seitdem seitwärts. Ab April ist das Fondsvolumen stetig zurückgegangen, und weder die Bullen noch die Bären haben zugenommen, um die Kontrolle über die Preismaßnahmen zu übernehmen. Der ETF ist gegenüber dem Hoch des letzten Monats um fast 7% gesunken und dürfte die Unterstützung in der unteren Trendlinie des Bereichs bei 41, 60 USD testen. Diejenigen, die auf diesem Niveau eine Long-Position einnehmen, sollten darüber nachdenken, eine Take-Profit-Order in der Nähe des oberen Widerstands der Handelsspanne bei 47, 50 USD zu platzieren. Schützen Sie Ihr Kapital mit einer Stop-Order, die leicht unterhalb des August-Tiefs bei 41, 60 USD platziert wird.

Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Aktien ETF (DPST)

Der im Jahr 2015 aufgelegte Direxion Daily Regional Banks Bull 3X-Aktien-ETF (DPST) versucht, die dreifache tägliche Rendite des S & P Regional Banks Select-Branchenindex zu erwirtschaften. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass die längerfristigen Renditen des ETF aufgrund des durch die tägliche Anpassung verursachten Aufzinsungseffekts von der angekündigten Hebelwirkung abweichen können. Nichtsdestotrotz bietet der Fonds ein solides kurzfristiges taktisches Produkt für diejenigen, die eine aggressive bullische Wette auf führende regionale US-Bankaktien abschließen möchten. Ein durchschnittlicher Spread von 0, 28% eignet sich für Strategien, mit denen Gewinne zur Deckung leicht höherer Kosten erzielt werden können. Die Kostenquote des ETF von 1% mag zwar hoch erscheinen, stimmt jedoch mit anderen Fonds überein, die ein gehebeltes Engagement bieten. DPST kontrolliert das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AUM) in Höhe von 20 Mio. USD, bietet eine Dividendenrendite von 1, 77% und ist seit dem 9. Oktober 2019 um etwas mehr als 20% seit Jahresbeginn gestiegen.

Da DPST denselben Index wie KRE verfolgt, ist es nicht verwunderlich, dass sich die beiden Diagramme fast gegenseitig widerspiegeln. Ein absteigender Kanal mit 15 Punkten, der sich in den letzten sieben Monaten gebildet hat, bietet eine äußerst lohnende Gelegenheit für Händler mit eingeschränkter Reichweite, die nahe der Unterstützungstrendlinie des Kanals bei 28 USD kaufen und nahe der Widerstandstrendlinie des Kanals bei 43 USD aussteigen. Bevor Sie jedoch Kapital festlegen, sollten Sie auf Anzeichen einer Kursumkehr bei der Unterstützung warten, z. B. auf einen Hammerkerzenhalter oder ein bullisches Engulfing-Muster, um zu bestätigen, dass der aktuelle Ausverkauf beendet ist.