Finanzvermittler
Ein Finanzintermediär ist ein Unternehmen, das als Vermittler zwischen zwei Parteien einer Finanztransaktion fungiert, beispielsweise einer Geschäftsbank, Investmentbanken, Investmentfonds und Pensionsfonds. Finanzintermediäre bieten dem Durchschnittsverbraucher eine Reihe von Vorteilen, darunter Sicherheit, Liquidität und Größenvorteile im Bereich Commercial Banking, Investment Banking und Asset Management. Obwohl in bestimmten Bereichen, beispielsweise bei Investitionen, technologische Fortschritte den Finanzintermediär aus dem Weg zu räumen drohen, ist die Disintermediation in anderen Finanzbereichen, einschließlich Banken und Versicherungen, weitaus weniger bedrohlich.
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BREAKING DOWN Finanzintermediär
Ein Nichtbank-Finanzintermediär akzeptiert keine Einlagen der Allgemeinheit. Der Vermittler kann Factoring, Leasing, Versicherungspläne oder andere Finanzdienstleistungen erbringen. Viele Intermediäre nehmen an Wertpapierbörsen teil und nutzen langfristige Pläne für die Verwaltung und das Wachstum ihrer Fonds. Die allgemeine wirtschaftliche Stabilität eines Landes kann durch die Aktivitäten von Finanzintermediären und das Wachstum der Finanzdienstleistungsbranche gezeigt werden.
Funktionen von Finanzintermediären
Finanzintermediäre übertragen Gelder von Parteien mit überschüssigem Kapital an Parteien, die Gelder benötigen. Der Prozess schafft effiziente Märkte und senkt die Kosten für die Geschäftsabwicklung. Ein Finanzberater ist beispielsweise über den Kauf von Versicherungen, Aktien, Anleihen, Immobilien und anderen Vermögenswerten mit Kunden verbunden. Banken verbinden Kreditnehmer und Kreditgeber, indem sie Kapital von anderen Finanzinstituten und der Federal Reserve bereitstellen. Versicherungsunternehmen sammeln Prämien für Policen und gewähren Versicherungsleistungen. Eine Pensionskasse sammelt Gelder für Mitglieder und verteilt die Zahlungen an Rentner.
Investmentfonds als Finanzintermediäre
Investmentfonds bieten eine aktive Verwaltung des von den Aktionären gebündelten Kapitals. Der Fondsmanager ist mit den Anteilinhabern verbunden, indem er Aktien von Unternehmen kauft, von denen er eine Outperformance gegenüber dem Markt erwartet. Auf diese Weise versorgt der Manager die Aktionäre mit Vermögenswerten, die Unternehmen mit Kapital und den Markt mit Liquidität.
Vorteile von Finanzintermediären
Über einen Finanzintermediär können Sparer ihre Mittel bündeln und so große Investitionen tätigen, von denen wiederum das Unternehmen profitiert, in das sie investieren. Gleichzeitig bündeln Finanzintermediäre das Risiko, indem sie die Mittel auf eine Vielzahl von Anlagen und Darlehen verteilen. Kredite kommen Haushalten und Ländern zugute, indem sie es ihnen ermöglichen, mehr Geld auszugeben, als sie derzeit haben.
Finanzintermediäre bieten auch den Vorteil, die Kosten an mehreren Fronten zu senken. Sie haben beispielsweise Zugang zu Skaleneffekten, um das Kreditprofil potenzieller Kreditnehmer fachmännisch zu bewerten und Aufzeichnungen und Profile kostengünstig zu führen. Schließlich reduzieren sie die Kosten der vielen Finanztransaktionen, die ein einzelner Investor sonst tätigen müsste, wenn der Finanzintermediär nicht vorhanden wäre.
Beispiel eines Finanzintermediärs
Im Juli 2016 hat die Europäische Kommission zwei neue Finanzinstrumente für Investitionen in europäische Struktur- und Investitionsfonds (ESI) übernommen. Ziel war es, Startups und Stadtentwicklungsprojektträgern den Zugang zu Finanzmitteln zu erleichtern. Kredite, Eigenkapital, Garantien und andere Finanzinstrumente ziehen mehr öffentliche und private Finanzierungsquellen an, die über viele Zyklen reinvestiert werden können als Zuschüsse.
Eines der Instrumente, eine Koinvestitionsfazilität, bestand darin, Start-ups Mittel für die Entwicklung ihrer Geschäftsmodelle bereitzustellen und zusätzliche finanzielle Unterstützung durch einen von einem Hauptfinanzintermediär verwalteten Plan für gemeinsame Anlagen zu erhalten. Die Europäische Kommission prognostizierte für jedes kleine und mittlere Unternehmen eine Gesamtinvestition in öffentliche und private Ressourcen von rund 16, 5 Mio. USD.
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