Fester Zinssatz
Ein fester Zinssatz ist ein unveränderlicher Zinssatz, der auf eine Verbindlichkeit wie ein Darlehen oder eine Hypothek erhoben wird. Sie kann während der gesamten Laufzeit des Darlehens oder nur für einen Teil der Laufzeit gelten, bleibt jedoch während eines festgelegten Zeitraums unverändert. Hypotheken können mehrere Zinsoptionen haben, einschließlich einer, die einen festen Zinssatz für einen Teil der Laufzeit und einen einstellbaren Zinssatz für den Saldo kombiniert. Diese werden als "Hybriden" bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein fester Zinssatz vermeidet das Risiko, dass eine Hypotheken- oder Darlehenszahlung im Laufe der Zeit erheblich zunehmen kann.
- Feste Zinssätze können höher sein als variable Zinssätze.
- Kreditnehmer entscheiden sich in Zeiten niedriger Zinssätze eher für festverzinsliche Kredite.
Grundlegendes zu festen Zinssätzen
Ein fester Zinssatz ist attraktiv für Kreditnehmer, die nicht möchten, dass ihre Zinssätze über die Laufzeit ihrer Kredite schwanken, wodurch möglicherweise ihre Zinsaufwendungen und damit auch ihre Hypothekenzahlungen steigen. Diese Art von Zinssatz vermeidet das Risiko eines variablen oder variablen Zinssatzes, bei dem der für eine Schuldverschreibung zu zahlende Zinssatz abhängig von einem Referenzzinssatz oder -index manchmal unerwartet variieren kann.
Der Zinssatz für ein festverzinsliches Darlehen bleibt während der Laufzeit des Darlehens gleich. Da die Zahlungen der Kreditnehmer gleich bleiben, ist es einfacher, für die Zukunft zu planen.
Feste und variable Zinssätze
Variable Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) ändern sich regelmäßig. Ein Kreditnehmer erhält in der Regel einen Einführungssatz für einen festgelegten Zeitraum, häufig für ein, drei oder fünf Jahre. Die Rate wird nach diesem Zeitpunkt regelmäßig angepasst. Solche Anpassungen treten bei einem nicht als Hybrid designierten Festzinsdarlehen nicht auf.
In unserem Beispiel gewährt eine Bank einem Kreditnehmer einen Einführungssatz von 3, 5% für eine 30-jährige Hypothek in Höhe von 300.000 USD mit einem 5/1-Hybrid-ARM. Ihre monatlichen Zahlungen betragen in den ersten fünf Jahren des Darlehens 1.347 USD. Diese Zahlungen werden sich jedoch erhöhen oder verringern, wenn sich der Zinssatz anpasst, basierend auf dem von der Federal Reserve oder einem anderen Referenzindex festgelegten Zinssatz.
Bei einer Anpassung des Zinssatzes auf 6% würde sich die monatliche Zahlung des Kreditnehmers um 452 USD auf 1.799 USD erhöhen, was möglicherweise schwierig zu handhaben ist. Die monatlichen Zahlungen würden jedoch auf 1.265 USD sinken, wenn der Zinssatz auf 3% sinken würde.
Wäre dagegen der Zinssatz von 3, 5% festgelegt, würde der Darlehensnehmer 30 Jahre lang jeden Monat die gleiche Zahlung in Höhe von 1.347 USD erhalten. Die monatlichen Rechnungen können variieren, wenn sich die Grundsteuern ändern oder die Versicherungsprämien der Hausbesitzer angepasst werden, die Hypothekenzahlung bleibt jedoch gleich.
Auf festverzinsliche Kredite kann man zählen, während mit variablen Zinssätzen immer ein gewisses Maß an Unsicherheit verbunden ist. Die überwiegende Mehrheit der Verbraucher entscheidet sich für festverzinsliche Kredite.
Vor- und Nachteile fester Zinssätze
Feste Sätze sind in der Regel höher als einstellbare Sätze. Kredite mit anpassbaren oder variablen Zinssätzen bieten in der Regel niedrigere Einstiegssätze als festverzinsliche Kredite, sodass diese Kredite bei hohen Zinssätzen attraktiver sind als festverzinsliche Kredite.
Kreditnehmer entscheiden sich in Zeiten niedriger Zinssätze eher für feste Zinssätze, wenn eine Zinsbindung besonders vorteilhaft ist. Die Opportunitätskosten sind immer noch viel geringer als in Zeiten hoher Zinssätze, wenn die Zinssätze sinken.
Besondere Überlegungen
Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) bietet eine Reihe von Zinssätzen, die Sie je nach Standort zu einem bestimmten Zeitpunkt erwarten können. Die Zinssätze werden alle zwei Wochen aktualisiert. Sie können Informationen wie Kredit-Score, Anzahlung und Darlehensart eingeben, um eine genauere Vorstellung davon zu erhalten, welchen festen Zinssatz Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt möglicherweise zahlen und diesen gegen einen ARM abwägen.