Equity-Methode
Die Equity-Methode ist eine Bilanzierungsmethode, mit der ein Unternehmen die Gewinne aus seiner Beteiligung an einem anderen Unternehmen erfasst. Bei der Equity-Methode weist das Anlegerunternehmen die Einnahmen des anderen Unternehmens in der Gewinn- und Verlustrechnung in Höhe des Prozentsatzes seiner Beteiligung an dem anderen Unternehmen aus.
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Verständnis der Equity-Methode
Die Equity-Methode ist die Standardmethode, die angewendet wird, wenn ein Unternehmen, der Investor, einen wesentlichen Einfluss auf ein anderes Unternehmen, das Beteiligungsunternehmen, ausübt. Wenn ein Unternehmen ungefähr 20% bis 50% der Aktien eines Unternehmens hält, wird davon ausgegangen, dass es einen erheblichen Einfluss hat. Unternehmen mit einem Anteil von weniger als 20% an einem anderen Unternehmen können ebenfalls einen maßgeblichen Einfluss ausüben. In diesem Fall müssen sie ebenfalls die Equity-Methode anwenden. Ein maßgeblicher Einfluss wird definiert als die Fähigkeit, Macht über das andere Unternehmen auszuüben. Diese Befugnis umfasst die Vertretung im Verwaltungsrat, die Beteiligung an der Ausarbeitung von Richtlinien und den Austausch von Führungskräften.
Die zentralen Thesen
- Die Equity-Methode wird verwendet, um die Beteiligung eines Unternehmens an einem anderen Unternehmen zu bewerten, wenn es einen maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen ausübt, in das es investiert.
- Die Schwelle für "signifikanten Einfluss" liegt normalerweise bei 20 - 50%.
- Nach der Equity-Methode wird die Beteiligung zunächst zu historischen Anschaffungskosten bilanziert und der Wert basierend auf dem prozentualen Anteil des Anlegers an den Nettoerträgen, Verlusten und Dividendenausschüttungen angepasst.
- Das Nettoeinkommen des Beteiligungsunternehmens erhöht den Vermögenswert des Anlegers in seiner Bilanz, während der Verlust oder die Dividendenausschüttung des Beteiligungsunternehmens ihn verringert.
- Der Anleger erfasst auch seinen Prozentsatz des Nettoertrags oder -verlusts des Beteiligungsunternehmens in seiner Gewinn- und Verlustrechnung.
Erfassung von Erträgen und Vermögensänderungen nach der Equity-Methode
Die Equity-Methode berücksichtigt die wesentlichen wirtschaftlichen Beziehungen zwischen zwei Unternehmen. Der Anleger erfasst seinen Anteil am Ergebnis des Beteiligungsunternehmens als Einnahmen aus Kapitalanlagen in der Gewinn- und Verlustrechnung. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 25% eines Unternehmens mit einem Nettoeinkommen von 1 Million US-Dollar besitzt, weist das Unternehmen einen Gewinn aus seiner Investition von 250.000 US-Dollar nach der Equity-Methode aus.
Wenn der Anleger einen wesentlichen Einfluss auf das Betriebs- und Finanzergebnis des Beteiligungsunternehmens hat, kann dies den Wert der Investition des Anlegers direkt beeinflussen. Der Investor erfasst seine Erstinvestition in die Aktie des zweiten Unternehmens als Vermögenswert zu historischen Anschaffungskosten. Nach der Equity-Methode wird der Wert der Beteiligung periodisch angepasst, um die Wertänderungen aufgrund des Anteils des Anlegers am Ergebnis der Gesellschaft widerzuspiegeln. Anpassungen werden auch vorgenommen, wenn Dividenden an die Aktionäre ausgezahlt werden.
Nach der Equity-Methode erfasst ein Unternehmen den Buchwert seiner Beteiligung unabhängig von einer Marktwertänderung. Mit einem erheblichen Einfluss auf die Betriebs- und Finanzpolitik eines anderen Unternehmens basiert der Anleger seinen Anlagewert auf Wertänderungen des Nettovermögens dieses Unternehmens aus betrieblicher und finanzieller Tätigkeit und den sich daraus ergebenden Leistungen, einschließlich Erträgen und Verlusten. Wenn das Beteiligungsunternehmen beispielsweise einen Nettoverlust ausweist, erfasst das Beteiligungsunternehmen seinen Anteil am Verlust als "Verlust aus Investition" in der Gewinn- und Verlustrechnung, wodurch sich auch der Buchwert der Investition in der Bilanz verringert.
Wenn das Beteiligungsunternehmen eine Dividende ausschüttet, sinkt der Wert seines Nettovermögens. Bei Anwendung der Equity-Methode verzeichnet das dividendenberechtigte Anlegerunternehmen eine Erhöhung seines Kassenbestands, weist jedoch inzwischen einen Rückgang des Buchwerts seiner Beteiligung aus. Andere finanzielle Aktivitäten, die den Wert des Nettovermögens des Beteiligungsunternehmens beeinflussen, sollten den gleichen Einfluss auf den Wert des Anteils des Beteiligungsunternehmens haben. Die Equity-Methode gewährleistet eine ordnungsgemäße Berichterstattung über die Geschäftslage des Investors und des Beteiligungsunternehmens aufgrund der wirtschaftlichen Beziehung, die sie unterhalten.
Beispiel für die Equity-Methode
Angenommen, die ABC Company kauft 25% der XYZ Corp für 200.000 USD. Zum Ende des ersten Jahres weist die XYZ Corp. einen Reingewinn von 50.000 USD aus und zahlt ihren Aktionären 10.000 USD an Dividenden aus. Zum Zeitpunkt des Kaufs verbucht ABC Company eine Abbuchung in Höhe von 200.000 USD für "Investment in XYZ Corp" (ein Aktivkonto) und eine Gutschrift in gleicher Höhe für Bargeld.
Zum Jahresende verbucht ABC Company eine Belastung in Höhe von 12.500 USD (25% des Nettoeinkommens von XYZ in Höhe von 50.000 USD) für "Investment in XYZ Corp" und eine Gutschrift in gleicher Höhe für Investment Revenue. Darüber hinaus verbucht ABC Company eine Belastung in Höhe von 2.500 USD (25% der 10.000 XYZ-Dividenden) in bar und eine Gutschrift in Höhe von "Investment in XYZ Corp." Die Belastung der Investition erhöht den Vermögenswert, während die Gutschrift der Investition ihn verringert.
Das neue Guthaben auf dem Konto "Investment in XYZ Corp" beträgt 210.000 USD. Der Wert von 12.500 US-Dollar Investment Revenue wird in der Gewinn- und Verlustrechnung von ABC ausgewiesen, und der neue Saldo von 210.000 US-Dollar auf dem Investmentkonto wird in der Bilanz von ABC ausgewiesen. Die Nettoauszahlung (197.500 USD) im Laufe des Jahres (Kaufpreis 200.000 USD - erhaltene Dividende 2.500 USD) wird im Abschnitt „Cashflow aus / (Verwendung in) Investitionstätigkeit“ der Kapitalflussrechnung ausgewiesen.
Alternative Methoden
Wenn eine Anlegergesellschaft die volle Kontrolle über die Beteiligungsgesellschaft ausübt, in der Regel über 50%, muss sie ihre Beteiligung an der Tochtergesellschaft nach einer Konsolidierungsmethode erfassen. Alle Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Tochterunternehmens werden in den Abschluss des Mutterunternehmens einbezogen.
Wenn eine Anlegergesellschaft hingegen keine vollständige Kontrolle ausübt oder keinen wesentlichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen ausübt, muss sie ihre Beteiligung nach der Anschaffungskostenmethode erfassen. In diesem Fall wird die Beteiligung zu historischen Anschaffungskosten bilanziert. (Siehe hierzu "Equity-Methode vs. Quotenkonsolidierungsmethode")
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