Was ist das Abwärtsrisiko? Das Abwärtsrisiko ist eine Schätzung des Wertpapierpotenzials, das bei einer Änderung der Marktbedingungen oder der Höhe des Verlusts, der infolge des Wertverlusts entstehen könnte, einen Wertverlust erleiden kann. Abhängig von der verwendeten Kennzahl erklärt das Abwärtsrisiko ein Worst-Case-Szenario für eine Anlage oder gibt an, wie viel der Anleger zu verlieren hat. Abwärtsr
Eine der häufigsten Methoden zur Risikoabschätzung ist die Verwendung einer Monte-Carlo-Simulation (MCS). Um beispielsweise den Value-at-Risk (VaR) eines Portfolios zu berechnen, können wir eine Monte-Carlo-Simulation durchführen, mit der versucht wird, den wahrscheinlichsten Verlust für ein Portfolio anhand eines Konfidenzintervalls über einen bestimmten Zeithorizont vorherzusagen (es müssen immer zwei angegeben werden VaR-Bedingungen: Vertrauen und Horizont). In di
Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und die Wertpapiermarktlinie (SML) werden verwendet, um die erwarteten Renditen von Wertpapieren bei gegebenem Risikoniveau zu messen. Die Konzepte wurden in den frühen 1960er Jahren eingeführt und bauen auf früheren Arbeiten zur Diversifikation und modernen Portfoliotheorie auf. A
Die parametrische Methode, auch als Varianz-Kovarianz-Methode bezeichnet, ist eine Risikomanagementmethode zur Berechnung des Value-at-Risk (VaR) eines Portfolios von Vermögenswerten. Der Value at Risk ist eine statistische Risikomanagementmethode, die den maximalen Verlust misst, den ein Anlageportfolio innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens mit einem gewissen Maß an Vertrauen erleiden dürfte. D
Was ist Transaktionsrisiko? Das Transaktionsrisiko (oder das Translationsrisiko) ist das Maß an Unsicherheit, mit dem Unternehmen im internationalen Handel konfrontiert sind. Insbesondere besteht das Risiko, dass Wechselkurse schwanken, nachdem ein Unternehmen bereits eine finanzielle Verpflichtung eingegangen ist.
Das "Unlevering" von Beta beinhaltet das Extrahieren der Auswirkungen von Schuldenverpflichtungen eines Unternehmens, bevor das Risiko einer Investition im Vergleich zum Markt bewertet wird. Unlevered Beta wird als nützlich erachtet, da es hilft, das Asset-Risiko eines Unternehmens im Vergleich zum Gesamtmarkt darzustellen.
Was ist finanzielles Engagement? Finanzielles Engagement ist der Betrag, den ein Anleger bei einer Anlage verlieren kann, wenn die Anlage scheitert. Das mit dem Kauf eines Autos verbundene finanzielle Risiko wäre beispielsweise der anfängliche Investitionsbetrag abzüglich des versicherten Teils. Das Erkennen und Verstehen des finanziellen Risikos, einer alternativen Bezeichnung für das Risiko, ist ein entscheidender Bestandteil des Anlageprozesses. Di
In einigen Fällen bieten Maklerfirmen eine erwartete Marktrendite basierend auf der Portfoliozusammensetzung eines Anlegers, der Risikotoleranz und dem Anlagestil. Abhängig von den in der Berechnung berücksichtigten Faktoren können die einzelnen Schätzungen der erwarteten Marktrendite stark variieren. Für
Was ist ein Risiko-Rendite-Kompromiss? Der Risiko-Rendite-Kompromiss besagt, dass die potenzielle Rendite mit zunehmendem Risiko steigt. Nach diesem Prinzip verbinden Einzelpersonen eine geringe Unsicherheit mit einer geringen potenziellen Rendite und eine hohe Unsicherheit oder ein hohes Risiko mit einer hohen potenziellen Rendite
Die Investition in einen Vermögenswert birgt Risiken, die durch den Einsatz von Finanzinstrumenten zur Bestimmung der erwarteten Rendite minimiert werden können. Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) ist eines dieser Instrumente. Dieses Modell berechnet die erforderliche Rendite für einen Vermögenswert anhand der erwarteten Rendite auf dem Markt und eines risikofreien Vermögenswerts sowie der Korrelation oder Sensitivität des Vermögenswerts gegenüber dem Markt. Einige
Das Risikomanagement ist ein entscheidender Prozess, um Anlageentscheidungen zu treffen. Der Prozess umfasst das Identifizieren und Analysieren des mit einer Investition verbundenen Risikobetrags und entweder das Akzeptieren oder das Reduzieren dieses Risikos. Einige gängige Risikomessgrößen sind Standardabweichung, Beta, Value at Risk (VaR) und Bedingter Value at Risk (CVaR). S
Die Normalverteilung ist die Wahrscheinlichkeitsverteilung, die alle ihre Werte symmetrisch darstellt, wobei sich die meisten Ergebnisse um den Mittelwert der Wahrscheinlichkeit befinden. Normalverteilung (Glockenkurve) Datensätze (wie die Größe von 100 Menschen, Noten von 45 Schülern in einer Klasse usw.) w
Ein Broker muss oft eine schnelle Entscheidung treffen, um eine Aktie zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Sie haben keine Zeit, Aktienanalysten zu konsultieren, das Management von Interviews zu verwalten oder lange Research-Berichte zu lesen. Ein kurzer Blick auf einige wichtige Informationen kann jedoch zu einer guten Entscheidung unter Druck führen.
In der Finanz- und Konzernrechnungslegung wird das inhärente Risiko als die Möglichkeit von falschen oder irreführenden Angaben in den Abschlüssen definiert, die auf etwas anderem als dem Versagen von Kontrollen beruhen. Vorfälle mit inhärentem Risiko treten am häufigsten auf, wenn Wirtschaftsprüfer ein höheres Maß an Beurteilung und Annäherung anwenden müssen oder wenn es sich um komplexe Finanzinstrumente handelt. Es ist häu
Asset Liability Management Obwohl es sich entwickelt hat, um sich ändernde Umstände in der Wirtschaft und auf den Märkten widerzuspiegeln, umfasst das Asset-Liability-Management in seiner einfachsten Form die Verwaltung von Vermögenswerten und Mittelzuflüssen zur Erfüllung von Verpflichtungen. Es ist eine Form des Risikomanagements, bei der der Anleger versucht, das Risiko der Nichterfüllung dieser Verpflichtungen zu mindern oder abzusichern. Der E
Die Volatilität kehrt zurück und hebt ihren verrückten Kopf wie eine verrückte Kürbislaterne Ende Oktober. Es ist ein paar Wochen zu früh, aber es ist da und es ist wütend. Wir sehen es im VIX (Volatility Index), der am Montag ein Hoch von vier Monaten erreichte, bevor er sich am späten Nachmittag niederließ. Wir seh
Was bedeutet die Rückstellung für Kreditausfälle? Die Risikovorsorge (PCL) ist eine Schätzung der potenziellen Verluste, die ein Unternehmen aufgrund des Kreditrisikos erleiden könnte. Die Risikovorsorge wird im Jahresabschluss der Gesellschaft als Aufwand erfasst. Es handelt sich dabei um erwartete Verluste aus kriminellen und uneinbringlichen Forderungen oder anderen Krediten, deren Ausfall oder Nichteinbringlichkeit wahrscheinlich ist. Wen
Wenn die Aktienkurse bereits stark unter Druck stehen und weltweit sinken, könnten ein oder mehrere wachsende Risiken den Abwärtstrend verstärken. Dazu zählen sinkende Gewinnmargen, Zinserhöhungen, hohe Unternehmensschulden, ein illiquider Markt für Unternehmensanleihen und eine steigende Zinsvolatilität, wie ein Bericht des in London ansässigen multinationalen Bankengiganten HSBC von Business Insider zusammenfasst. Insbes
Was ist ein systematisches Risiko? Das systematische Risiko bezieht sich auf das Risiko, das dem gesamten Markt oder Marktsegment eigen ist. Das systematische Risiko, auch als „nicht diversifizierbares Risiko“, „Volatilität“ oder „Marktrisiko“ bezeichnet, wirkt sich auf den Gesamtmarkt aus, nicht nur auf eine bestimmte Aktie oder Branche. Diese Art v
Was ist das Gerichtsstandsrisiko? Das Gerichtsstandsrisiko bezieht sich auf das Risiko, das beim Betrieb in einer ausländischen Gerichtsbarkeit entsteht. Dieses Risiko kann einfach dadurch entstehen, dass man Geschäfte tätigt oder Geld in einem anderen Land leiht. In jüngster Zeit hat sich das Risiko der gerichtlichen Zuständigkeit zunehmend auf Banken und Finanzinstitute konzentriert, die der Volatilität ausgesetzt sind, die einige der Länder, in denen sie tätig sind, möglicherweise als Gebiete mit hohem Risiko für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung aufweisen. Die zentr