4 Anlagestrategien für die Verwaltung eines Portfolios von Investmentfonds

Sobald Sie Ihr Portfolio an Investmentfonds aufgebaut haben, müssen Sie wissen, wie Sie es mit einer Investmentstrategie für Investmentfonds pflegen können. Sehen wir uns vier beliebte Strategien an.

Die Wing-It-Strategie

Dies ist die am häufigsten anzutreffende Investmentstrategie für Investmentfonds, insbesondere bei neuen Anlegern. Wie funktioniert es? Wenn Sie keinen bestimmten Plan oder eine bestimmte Struktur verfolgen, die Sie bei der Durchführung Ihrer Investitionen und der Pflege Ihres Portfolios unterstützen, wenden Sie wahrscheinlich eine Wing-It-Strategie an.

Ohne einen Investitionsplan könnten Sie Schwierigkeiten haben, Entscheidungen zu treffen, die genau Ihre Investitionsziele widerspiegeln. Die meisten Experten sind sich einig, dass diese Strategie aufgrund mangelnder Konsistenz am wenigsten erfolgreich ist.

Auf der anderen Seite sollte die Verwaltung Ihres Portfolios viel einfacher sein, wenn Sie einen Plan oder eine Struktur haben, die Ihre Investition steuert.

Market-Timing-Strategie

Die Market-Timing-Strategie beinhaltet die Fähigkeit, zur richtigen Zeit in Sektoren, Vermögenswerte oder Märkte einzusteigen und aus diesen auszusteigen. In einer idealen Welt bedeutet die Fähigkeit, den Markt zeitlich zu bestimmen, dass Sie immer günstig kaufen und teuer verkaufen.

Leider tun dies nur wenige Anleger konsequent, da das Anlegerverhalten in der Regel von Emotionen anstelle von Logik bestimmt wird. In der Realität tendieren die meisten Anleger dazu, genau das Gegenteil von dem zu tun, was optimal ist (dh hoch kaufen und niedrig verkaufen). Dies lässt viele glauben, dass Market Timing nicht funktioniert. Niemand kann die Zukunft mit Beständigkeit genau vorhersagen, dennoch gibt es viele Market-Timing-Indikatoren, von denen einige Anleger glauben, dass sie ihnen einen Vorsprung bei der Vorhersage der Richtung der Märkte verschaffen.

Buy-and-Hold-Strategie

Dies ist mit Abstand die am weitesten verbreitete Anlagestrategie. Diese Strategie bedeutet, dass Sie Ihre Anlagen kaufen und lange halten, unabhängig davon, ob die Märkte steigen oder fallen. Konventionelle Weisheit besagt, dass wenn Sie eine Buy-and-Hold-Strategie anwenden und die Höhen und Tiefen des Marktes überstehen, Ihre Gewinne im Laufe der Zeit Ihre Verluste überwiegen werden. Der Milliardär und legendäre Investor Warren Buffett ist der Meinung, dass diese Strategie ideal für den langfristigen Investor ist.

Der andere Grund, warum diese Strategie so beliebt ist, ist, dass sie leicht anzuwenden ist. Dies macht es nicht besser oder schlechter als die anderen Optionen; es ist einfach leicht zu kaufen und dann zu halten.

Leistungsgewichtungsstrategie

Dies ist eine Art Mittelweg zwischen Market Timing und Buy-and-Hold. Mit dieser Investmentstrategie für Investmentfonds überprüfen Sie von Zeit zu Zeit Ihren Portfolio-Mix und nehmen einige Anpassungen vor. Lassen Sie uns ein vereinfachtes Beispiel mit realen Leistungsdaten durchgehen.

Angenommen, Sie haben mit einem Aktienportfolio von 100.000 USD in vier Investmentfonds begonnen, die zu jeweils 25% gewichtet sind.

Nach dem ersten Anlagejahr ist das Portfolio in jedem Fonds nicht mehr zu 25% gleichgewichtet, da einige Fonds eine bessere Wertentwicklung zeigten als andere.

Die Realität ist, dass nach dem ersten Jahr die meisten Investmentfondsanleger dazu neigen, den Verlierer (Fonds D) zu entleeren und mehr von dem Gewinner (Fonds A) zu kaufen. Darum geht es jedoch nicht bei der Leistungsgewichtung. Die Gewichtung der Performance bedeutet einfach, dass Sie einige der Fonds verkaufen, die am besten abschnitten, um einige der Fonds zu kaufen, die am schlechtesten abschnitten.

Ihr Herz wird gegen diese Logik verstoßen, aber es ist das Richtige, denn die einzige Konstante beim Investieren ist, dass alles zyklisch ist. Im vierten Jahr wurde Fonds A zum Verlierer und Fonds D zum Gewinner.

Die Performancegewichtung dieses Portfolios von Jahr zu Jahr bedeutet, dass Sie den Gewinn mitgenommen hätten, als es Fonds A gut ging, um Fonds D zu kaufen, als er fiel. Wenn Sie dieses Portfolio zum Ende eines jeden Jahres für fünf Jahre neu gewichtet hätten, wären Sie aufgrund der Leistungsgewichtung weiter vorne. Es geht nur um Disziplin.

Die Quintessenz

Der Schlüssel zum Portfoliomanagement ist eine Investmentstrategie für Investmentfonds, die Sie diszipliniert verfolgen. Die erfolgreichsten Geldverwalter der Welt sind erfolgreich, weil sie die Disziplin haben, Geld zu verwalten, und sie haben einen Plan.

Warren Buffet sagte es vielleicht am besten: "Um ein Leben lang erfolgreich zu investieren, sind kein stratosphärischer IQ, ungewöhnliche Geschäftskenntnisse oder Insiderinformationen erforderlich. Notwendig ist ein solider intellektueller Rahmen für Entscheidungen und die Fähigkeit, Emotionen davon abzuhalten, diese zu korrodieren Rahmen."