Was ist die Doppelbesteuerung von Dividenden?

Schließlich können Unternehmen, die Gewinne erzielt haben, mit dem überschüssigen Geld zwei Dinge tun. Sie können (1) das Geld nehmen und es reinvestieren, um noch mehr Geld zu verdienen, oder (2) das überschüssige Geld nehmen und es in Form einer Dividende auf die Eigentümer des Unternehmens, die Aktionäre, aufteilen.

Wenn die Gesellschaft beschließt, Dividenden auszuschütten, werden die Gewinne aufgrund der Übertragung des Geldes von der Gesellschaft an die Aktionäre vom Staat zweimal besteuert. Die erste Besteuerung erfolgt zum Jahresende, wenn das Unternehmen Steuern auf sein Ergebnis entrichten muss. Die zweite Besteuerung erfolgt, wenn die Aktionäre die Dividenden erhalten, die sich aus dem Nachsteuerergebnis des Unternehmens ergeben. Die Anteilseigner zahlen Steuern zuerst als Eigentümer eines Unternehmens, das Gewinne einbringt, und dann als Einzelpersonen, die Einkommenssteuern auf ihre eigenen Dividendenerträge zahlen müssen.

Dies mag für einige Leute, die nicht wirklich erhebliche Dividendeneinnahmen erzielen, nicht sehr wichtig erscheinen, stört jedoch diejenigen, deren Dividendeneinnahmen höher sind. Bedenken Sie Folgendes: Sie arbeiten die ganze Woche und erhalten einen Gehaltsscheck, von dem die Steuer abgezogen wird. Nachdem Sie zu Hause angekommen sind, geben Sie Ihren Kindern die wöchentlichen Zulagen, und dann erscheint ein IRS-Vertreter an Ihrer Haustür, um einen Teil des Geldes zu nehmen, das Sie Ihren Kindern geben. Sie würden sich beschweren, da Sie bereits Steuern auf das Geld gezahlt haben, das Sie verdient haben, aber im Zusammenhang mit Dividendenzahlungen ist eine Doppelbesteuerung des Einkommens legal.

Die Doppelbesteuerung stellt auch die CEOs von Unternehmen vor ein Dilemma, wenn sie entscheiden, ob die Gewinne des Unternehmens intern reinvestiert werden sollen. Da die Regierung dem als Dividende gezahlten Geld zwei Bissen entnimmt, erscheint es für das Unternehmen möglicherweise logischer, das Geld in Projekte zu reinvestieren, die den Aktionären stattdessen Gewinne in Form von Kapitalgewinnen bringen. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Grundlagen der Investmentsteuer für alle Anleger und Dividendenfaktoren, die Sie möglicherweise nicht kennen .)

Advisor Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA.

Lassen Sie uns zunächst verstehen, was eine Dividende ist. Wenn ein Unternehmen Gewinn erzielt, zahlt es Einkommenssteuer auf diesen Gewinn, so wie Einzelpersonen Einkommenssteuer auf ihren Lohn zahlen. Das übrig gebliebene Geld wird als "Gewinn nach Steuern" (PAT) bezeichnet. Wenn ein Unternehmen seine PAT unter seinen Aktionären verteilt, werden solche Ausschüttungen als "Dividenden" bezeichnet.

Angenommen, Sie besitzen Apple Inc.-Aktien, die jährlich Dividenden in Höhe von 228 USD ausschütten. Sie müssen die 228 USD in Ihrer Steuererklärung angeben und, abhängig von Ihrer Steuerklasse, darauf die Einkommenssteuer des Bundes und des Staates entrichten. Da Apple Steuern auf seine Gewinne entrichtet hat und Sie dann Steuern auf die Dividenden entrichtet haben, spricht man von einer Doppelbesteuerung der Dividenden. In der Tat ist es die Doppelbesteuerung von Unternehmensgewinnen; Die Dividenden werden nur einmal besteuert. Einige Unternehmen zahlen absichtlich keine Dividenden, nur um das Syndrom zu vermeiden.