Serie B Finanzierung
Die Series-B-Finanzierung ist die zweite Finanzierungsrunde für ein Unternehmen durch Investitionen, zu denen Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgeber gehören. Aufeinanderfolgende Finanzierungsrunden eines Unternehmens werden nacheinander als Serie-A-, Serie-B- und Serie-C-Finanzierung bezeichnet. Die Serie-B-Runde findet in der Regel statt, wenn das Unternehmen bestimmte Meilensteine in der Geschäftsentwicklung erreicht hat und die anfängliche Startphase überschritten hat.
1:48Erklärung der Series B-Finanzierung
Grundlagen der Serie B Finanzierung
In einer Finanzierungsrunde der Serie B haben Unternehmen ihr Geschäft im Allgemeinen vorangetrieben, was zu einer höheren Bewertung zu diesem Zeitpunkt geführt hat. Unternehmen können in einer Finanzierungsrunde der Serie B nach verschiedenen Möglichkeiten suchen, um Spenden zu sammeln. Anleger zahlen in der Regel einen höheren Preis für die Anlage in das Unternehmen als Anleger der Serie A.
Börsennotierte Unternehmen können die Anzahl der auf dem freien Markt ausgegebenen Aktien erhöhen. Bei der Frühphasenfinanzierung, insbesondere in einer Finanzierungsrunde der Serie B, bevorzugen Aktieninvestoren aufgrund der einzigartigen Merkmale der Vorzugsaktien wie Dividendenabgrenzung und Verwässerungsschutz, die möglicherweise nicht in verfügbar sind, in der Regel den Erhalt von wandelbaren Vorzugsaktien in Stammaktien Stammaktien.
Die zentralen Thesen
- Die Finanzierung der Serie B ist die zweite Finanzierungsrunde für ein Unternehmen.
- Die Finanzierung der Serie B findet in der Regel statt, wenn das Unternehmen bestimmte Meilensteine erreicht hat und die anfängliche Startphase überschritten hat.
- Anleger zahlen in der Regel einen höheren Preis für die Anlage in das Unternehmen als Anleger der Serie A.
- Anleger der Serie B bevorzugen in der Regel den Bezug von wandelbaren Vorzugsaktien in Stammaktien, da die Vorzugsaktien einzigartige Merkmale aufweisen.
- Die Finanzierung der Serie B kann von Private-Equity-Investoren, Risikokapitalgebern, Crowdfunded-Equity- und Kreditinvestitionen erfolgen.
Ressourcen zur Finanzierung der Serie B.
Zusätzlich zu den öffentlichen Märkten verfügen Unternehmen über eine zunehmende Anzahl von Fundraising-Ressourcen, für die sie Kapital beschaffen können. Bei der Series B-Finanzierung nutzen Unternehmen aus Gründen der Vertrautheit und der bequemen Berichterstattung häufig ähnliche zuvor verfolgte Mittelbeschaffungskanäle.
Für Startups und kleine Unternehmen können Finanzmittel von Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgebern sowie von Crowdfunded-Equity- und Kreditinvestitionen bereitgestellt werden. Direkte Kapitalbeschaffung von Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgebern kann bestimmte Anlagebeschränkungen erfordern, beispielsweise einen Prozentsatz des Kapitallimits von jedem Investor.
Crowdfunded Investments
Crowdfunded-Anlagen sind im Kleinunternehmenssektor dank der Unterstützung des Bundes und des Gesetzes über Starthilfe für Unternehmensgründungen (Jumpstart Our Business Startups, JOBS) populär geworden. Diese Anlagen unterliegen auch Einschränkungen hinsichtlich der Mittelbeschaffung und der Kapitalerleichterungen pro Anleger. Crowdfunded-Anlagen bieten jedoch einen breiteren Markt, von dem Unternehmen Kapital erhalten können.
Auf dem Crowdfunded-Markt können Unternehmen ihr Unternehmen zur Investition in einen freien Markt aus Privatanlegern, Private Equity-Unternehmen, Risikokapitalgebern und institutionellen Anlegern anbieten. Unternehmen können auch Kredite von Crowdfunded-Investoren erhalten. Diese Investitionstätigkeiten werden über eine Internetfinanzierungsplattform abgewickelt, die von einem Crowdfunded-Internetfinanzierungsanbieter betrieben wird, der Unternehmen mit Investoren zu geringen Kosten für beide Parteien verbindet, da durch das Internetfinanzierungsgeschäft minimierte Kostenstrukturen erzielt werden.
Insgesamt haben kleine Unternehmen eine wachsende Anzahl von Optionen, aus denen sie wählen können, wenn sie Kapital in allen Finanzierungsphasen aufnehmen. Bei der Series-B-Finanzierung können Unternehmen neue Finanzierungsmethoden auswählen, die besser zu ihrer aktuellen Situation passen, oder ähnliche Finanzierungsmethoden wie bei der Series-A-Finanzierung wiederholen.
Beispiele aus der Praxis für eine Serie-B-Finanzierung
Im Februar 2019 sammelte das in Mountain View, Kalifornien, ansässige Robotikunternehmen Nuro in einer Serie B-Runde 940 Millionen US-Dollar aus dem SoftBank Vision Fund, was einem Wert von 2, 7 Milliarden US-Dollar nach der Erhöhung entspricht. Das im Jahr 2016 gegründete Unternehmen sammelte zuvor 92 Millionen US-Dollar an Series-A-Mitteln, die von Gaorong Capital und Greylock Partners gemeinsam getragen wurden.
Zoox, ein selbstfahrendes Technologieentwicklungsunternehmen, das im Jahr 2014 gegründet wurde, hat im Juli 2018 500 Millionen US-Dollar durch Series-B-Finanzierung aufgebracht. Die Series-B-Finanzierungsrunde wurde von Mike Cannon-Brookes von Grok Ventures geleitet und bewertet das Unternehmen mit 3, 2 Milliarden US-Dollar. Insgesamt hat Zoox 800 Millionen US-Dollar gesammelt.
Devoted Health wurde 2017 gegründet und brachte im Oktober 2018 300 Millionen US-Dollar aus der Serie B ein. Das in Waltham, Massachusetts, ansässige Versicherungsunternehmen sicherte sich die Mittel von den Hauptinvestoren Andreessen Horowitz, Premji Invest und Uprising. Devoted Health unterstützt Senioren und plant die Einführung von Medicare Advantage-Plänen im Jahr 2019.
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