Wachstum versus Dividenden-Reinvestition: Was ist besser?

Bei der Auswahl eines Investmentfonds steht ein Anleger vor einer Reihe großer Entscheidungen. Zu den verwirrenderen Entscheidungen gehört die Wahl zwischen einem Fonds mit einer Wachstumsoption und einem Fonds mit einer Option zur Wiederanlage von Dividenden. Jede Art von Fonds hat ihre Vor- und Nachteile. Die Entscheidung, welche Art von Fonds besser zu Ihnen passt, hängt von Ihren individuellen Bedürfnissen und Umständen als Anleger ab.

Die zentralen Thesen

• Investmentfondsanleger, die keine Dividendenzahlungen vornehmen möchten, können zwischen einer Wachstumsoption und einer Option zur Wiederanlage von Dividenden wählen.
• Mit einer Wachstumsoption lässt der Anleger die Fondsgesellschaft die Dividendenzahlungen in mehr Wertpapiere investieren und letztendlich ihr Geld wachsen.
• Bei der Wiederanlage von Dividenden können Fondsmanager Dividendenzahlungen verwenden, um für Rechnung des Anlegers mehr Anteile am Fonds zu kaufen.
• Inhaber eines individuellen Rentenkontos (IRA) können keine Dividendenzahlungen vor der Pensionierung ohne Vertragsstrafe vornehmen und müssen sich stattdessen für eine Reinvestition entscheiden.

Fonds mit Wachstumsoption

Die Wachstumsoption für einen Investmentfonds bedeutet, dass ein Anleger in den Fonds keine Dividenden erhält, die von den Aktien des Investmentfonds ausgezahlt werden können. Einige Anteile schütten regelmäßig Dividenden aus. Durch Auswahl einer Wachstumsoption ermöglicht der Inhaber eines Investmentfonds der Fondsgesellschaft jedoch, das Geld, das er ansonsten an den Anleger ausschütten würde, in Form einer Dividende wieder anzulegen. Dieses Geld erhöht den Nettoinventarwert (NAV) des Investmentfonds.

Die Wachstumsoption ist nicht gut für den Anleger, der regelmäßige Barauszahlungen aus seinen Anlagen erhalten möchte. Dies ist jedoch eine Möglichkeit, den Nettoinventarwert des Fonds zu maximieren und beim Verkauf der Investmentfonds einen höheren Kapitalgewinn für dieselbe Anzahl von Anteilen zu erzielen, die er ursprünglich gekauft hat. Dies liegt daran, dass alle Dividenden, die ausgezahlt worden wären, von der Fondsgesellschaft verwendet wurden, um in mehr Aktien zu investieren und das Geld der Kunden zu steigern. In diesem Fall erhält der Anleger keine weiteren Anteile, seine Anteile am Fonds steigen jedoch an Wert.

Investmentfonds mit einer Option zur Wiederanlage von Dividenden

Die Option zur Wiederanlage von Dividenden ist ganz anders. Dividenden, die ansonsten an Anleger des Fonds ausgezahlt würden, werden zum Kauf weiterer Fondsanteile verwendet. Auch hier wird dem Anleger kein Geld ausgezahlt, wenn Dividenden auf die Aktien des Fonds gezahlt werden. Stattdessen verwenden die Fondsadministratoren Bargeld automatisch, um im Namen der Anleger weitere Fondsanteile zu kaufen und auf die Konten der einzelnen Anleger zu überweisen.

Diese Methode erhöht die Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien im Laufe der Zeit und führt in der Regel zu einem schnelleren Wertzuwachs des Kontos als bei einer Nicht-Wiederanlage von Dividenden. Viele Investmentgesellschaften bieten diesen Service den Aktionären kostenlos an.

Anleger erzielen beim Verkauf ihrer Fondsanteile einen Kapitalgewinn, der im Falle der Option zur Wiederanlage der Dividende wahrscheinlich mehr Fondsanteile ausmacht, als sie zu Beginn hatten.

Unabhängig davon, ob Sie einen Investmentfonds mit einer Wiederanlageoption für Dividenden oder einer Wachstumsoption wählen, entscheiden Sie sich für den Wegfall der regelmäßigen Dividendenausschüttungen, damit der Fonds dieses Geld für das Wachstum Ihrer Bestände verwenden kann.

Auswahl einer Dividendenausschüttungsoption

In den meisten Fällen ist es den Aktionären überlassen, ob sie Dividenden reinvestieren oder auszahlen lassen möchten. Eine Ausnahme bilden die individuellen Altersvorsorgekonten (IRAs). Dividenden auf IRA-Konten müssen von Anteilinhabern reinvestiert werden, die das Pensionsalter noch nicht erreicht haben, damit ihnen keine Strafen für vorzeitige Abhebungen vom Internal Revenue Service (IRS) auferlegt werden.

Dividendenzahlungen

In einem Dividendenausschüttungsszenario werden Dividendenausschüttungen des Investmentfonds direkt an den Anteilinhaber ausgezahlt. Wenn der Aktionär diese Option wählt, werden Dividenden in der Regel direkt auf ein Bargeldkonto überwiesen, elektronisch auf ein Bankkonto überwiesen oder per Scheck versandt. Wie bei der Option zur Wiederanlage von Dividenden fallen für die Aktionäre in den meisten Fällen keine Gebühren für die Auszahlung ihrer Dividenden in bar an.

Die Entscheidung, Dividenden wieder anzulegen oder auszahlen zu lassen, wirkt sich nicht auf die steuerlichen Auswirkungen dieser Dividenden aus. Aus steuerlicher Sicht werden Dividendenausschüttungen in beiden Situationen gleich behandelt.

Ein Aktionär kann die Optionen für Wachstum und Wiederanlage von Dividenden überspringen und stattdessen die Dividenden direkt ausschütten lassen. In diesem Szenario wird das Geld direkt an den Anleger ausgezahlt.

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Die Quintessenz

Kein einziger Investmentfonds ist perfekt für jeden Anleger. Deshalb gibt es so viele mit so vielen verschiedenen Optionen. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, prüfen Sie am besten dessen spezifische Merkmale, um zu vermeiden, dass Sie in einen Fonds investieren, der nicht Ihren spezifischen Anforderungen an Wachstum oder Auszahlung entspricht.