Universal Market Integrity Rules (UMIR)
Universal Market Integrity Rules (UMIR) sind eine Reihe von Regeln, die die Handelspraktiken in Kanada regeln. Diese Regeln werden von einer unabhängigen Aufsichtsbehörde, der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), festgelegt. UMIR wurde gegründet, um faire, gerechte und effiziente Märkte zu fördern. Vor der Gründung der UMIR war jede einzelne Börse für die Regulierung ihrer Handelspraktiken verantwortlich. Durch die Universalisierung dieser Praktiken gewährleisten kanadische Börsen gleiche Fairness und verbessern das Vertrauen der Anleger in alle Börsen.
Grundlegendes zu Universal Market Integrity Rules (UMIR)
Das IIROC bestimmt das UMIR. Die IIROC ist eine nationale Selbstregulierungsorganisation, die alle Investmenthändler und den Handel mit Schuldtiteln und Aktien in Kanada überwacht. Das IIROC schreibt Regeln vor, die hohe Standards für die Regulierungs- und Investmentbranche wie UMIR festlegen, überprüft alle von IIROC regulierten Unternehmen beschäftigten Anlageberater, prüft die Einhaltung der finanziellen Bestimmungen der Unternehmen und legt Mindestkapitalanforderungen fest, damit die Unternehmen über ausreichendes Kapital für den Geschäftsbetrieb verfügen. Diese Überwachung reduziert die Anzahl der Insolvenzen aufgrund übermäßiger Hebelwirkung und riskanter Geschäftspraktiken.
IIROC-Konformitätsprüfungen
Das IIROC führt Konformitätsprüfungen durch, um sicherzustellen, dass die Unternehmen die Verwaltung der Kundenkonten ordnungsgemäß überwachen und dass Beratung und Transaktionen die Bedürfnisse und Anweisungen des Kunden angemessen widerspiegeln. Von IIROC zugelassene Berater müssen die Eignung befolgen und die Regeln Ihres Kunden kennen, indem sie mit der finanziellen Situation, den Anlagebedürfnissen, den Anlagezielen, der Anlageerfahrung und der Risikotoleranz eines Kunden vertraut sind. Das IIROC führt Überprüfungen der Einhaltung der Handelsregeln durch, um die Trade Desk-Verfahren der Handelsunternehmen zu überprüfen. Die Überprüfungen beurteilen, ob die Trade-Desk-Verfahren dem (UMIR) und dem geltenden Wertpapiergesetz in den Provinzen entsprechen.
IIROC Marktüberwachung
Das IIROC untersucht den Markt und analysiert den Handel, um sicherzustellen, dass der Handel mit UMIR und dem geltenden Wertpapiergesetz der Provinz vereinbar ist. Die IIROC ist dafür verantwortlich, Fehlverhalten von Händlern oder Firmen, zugelassenen Personen und anderen Marktteilnehmern zu identifizieren und Disziplinarverfahren wie Bußgelder, Suspendierungen und dauerhafte Verbote oder Kündigungen für Einzelpersonen und Firmen einzuleiten. Das Geld, das aus Bußgeldern und Abrechnungen aufgebracht wird, wird dem eingeschränkten Fonds von IIROC hinzugefügt und für Investitionen in aufsichtsrechtliche Fragen, Bildungsprojekte für Investoren und die Industrie sowie für andere Zwecke verwendet, die gemäß den Anerkennungsaufträgen von IIROC genehmigt wurden.
Laut der kanadischen Wertpapierbörse (Canadian Securities Exchange, CSE) können Händler, die bei IIROC eine gute Erfolgsbilanz vorweisen können und auch bei einer kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörde registriert sind, einen Antrag auf Zugang zum Handel an der CSE stellen.
Das IIROC ändert von Zeit zu Zeit die UMIR-Regeln. Beispielsweise schlug das IIROC 2015 nach einem Vorschlag des Canada Securities Administrator (CSA) Änderungen der Vorschriften vor, um die Auslegung einer geschützten Order zu präzisieren. Der CSA schlug vor, dass Aufträge, die eine systematische Verzögerung bei der Auftragsbearbeitung oder einen „Speed Bump“ implementieren, nicht als geschützte Aufträge gelten.
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