Erklärte Zinssätze: Nominal, Real, Effektiv

Der Begriff „Zinssatz“ ist einer der am häufigsten verwendeten Ausdrücke im festverzinslichen Anlagelexikon. Die verschiedenen Arten von Zinssätzen, einschließlich realer, nominaler, effektiver und jährlicher Zinssätze, unterscheiden sich durch wirtschaftliche Schlüsselfaktoren, die dazu beitragen können, dass Einzelpersonen klügere Verbraucher und kluge Anleger werden.

Nomineller Zinssatz

Der Nominalzinssatz ist der angegebene Zinssatz einer Anleihe oder eines Kredits, der den tatsächlichen Geldpreis angibt, den Kreditnehmer den Kreditgebern zahlen, um ihr Geld zu verwenden. Wenn der Nominalzinssatz für einen Kredit 5% beträgt, können die Kreditnehmer damit rechnen, 5 US-Dollar Zinsen für jeweils 100 US-Dollar zu zahlen, die ihnen verliehen wurden. Dies wird oft als Kuponrate bezeichnet, da sie traditionell auf die von Anleihegläubigern eingelösten Kupons gedruckt wurde.

Die zentralen Thesen

• Die verschiedenen Arten von Zinssätzen, einschließlich realer, nominaler, effektiver und jährlicher Zinssätze, unterscheiden sich durch wirtschaftliche Schlüsselfaktoren, die Einzelpersonen dabei helfen können, kluge Anleger zu werden.
• Die Realzinsen berücksichtigen im Gegensatz zu den Nominalzinsen die Inflation.
• Anleger und Kreditnehmer sollten sich auch des effektiven Zinssatzes bewusst sein, der das Konzept der Aufzinsung berücksichtigt.

Realer Zinssatz

Der Realzins wird so genannt, weil er im Gegensatz zum Nominalzins die Inflation in die Gleichung einbezieht, um den Anlegern ein genaueres Maß für ihre Kaufkraft zu geben, nachdem sie ihre Positionen zurückgezahlt haben. Wenn eine jährlich verzinsliche Anleihe eine Nominalrendite von 6% aufweist und die Inflationsrate 4% beträgt, beträgt der reale Zinssatz tatsächlich nur 2%.

Realzinsen können im negativen Bereich liegen, wenn die Inflationsrate den Nominalzins einer Investition übersteigt. Beispielsweise hat eine Anleihe mit einem Nominalzins von 3% einen Realzins von -1%, wenn die Inflationsrate 4% beträgt. Ein Vergleich der realen und nominalen Zinssätze kann unter Verwendung dieser Gleichung berechnet werden:

RR = Nominalzins - Inflationsrate: RR = Realzins \ begin {align} & \ text {RR} = \ text {Nominalzins} - \ text {Inflationsrate} \\ & \ textbf {wobei: } \\ & \ text {RR = Reale Rendite} \\ \ end {align} RR = Nominalzins - Inflationsrate anderswo: RR = Reale Rendite

Aus dieser Formel lassen sich mehrere wirtschaftliche Bestimmungen ableiten, die Kreditgeber, Kreditnehmer und Anleger nutzen können, um fundiertere Finanzentscheidungen zu treffen.

• Wenn die Inflationsraten negativ sind (deflationär), übersteigen die realen Raten in der Regel die nominalen Werte. Im Gegenteil, wenn die Inflationsraten positiv sind.
• Eine Theorie geht davon aus, dass sich die Inflationsrate im Zeitverlauf parallel zu den nominalen Zinssätzen bewegt, was bedeutet, dass die realen Zinssätze über lange Zeiträume stabil werden. Anleger mit einem längeren Zeithorizont können daher ihre Anlagerenditen möglicherweise inflationsbereinigt genauer einschätzen.

Effektivzins

Anleger und Kreditnehmer sollten sich auch des effektiven Zinssatzes bewusst sein, der das Konzept der Aufzinsung berücksichtigt. Wenn eine Anleihe beispielsweise jährlich 6% zahlt und halbjährlich verzinst, erhält ein Anleger, der 1.000 USD in diese Anleihe investiert, 30 USD an Zinszahlungen nach den ersten 6 Monaten (1.000 x 0, 03 USD) und 30, 90 USD an Zinszahlungen nach den nächsten 6 Monaten ( $ 1.030 x .03). Insgesamt erhält dieser Investor 60, 90 USD für das Jahr. In diesem Szenario beträgt der Nominalzins 6%, der Effektivzins 6, 09%.

Mathematisch gesehen steigt der Unterschied zwischen Nominal- und Effektivzinssatz mit
die Anzahl der Zinsperioden innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Beachten Sie, dass die Regeln für die Berechnung und Bekanntmachung des Jahresäquivalenzsatzes (VRE) für Finanzprodukte weniger streng sind als die Regeln für den Jahresprozentsatz (APR).

Kräfte hinter den Zinssätzen

Anwendungen

Die Unterschiede zwischen nominalen, realen und effektiven Zinssätzen sind wichtig, wenn es um Kredite geht. Beispielsweise ist ein Darlehen mit häufigen Aufzinsungsperioden teurer als ein Darlehen mit jährlichen Aufzinsungsperioden, was beim Einkauf von Hypotheken von entscheidender Bedeutung ist.

Darüber hinaus kann es sein, dass eine Anleihe, die nur einen Realzins von 1% zahlt, das Vermögen eines Anlegers im Laufe der Zeit nicht angemessen erhöht. Einfach ausgedrückt: Die Zinssätze zeigen effektiv die tatsächliche Rendite einer festverzinslichen Anlage und die tatsächlichen Kreditkosten für Privatpersonen oder Unternehmen.

Anleger, die auf dem Gebiet der festverzinslichen Wertpapiere einen Inflationsschutz anstreben, können TIPS (Treasury Inflation Protected Securities) in Betracht ziehen, die einen an der Inflation orientierten Zinssatz zahlen. Investmentfonds, die in Anleihen, Hypotheken und vorrangig besicherte Kredite investieren, die variabel verzinst werden, passen sich ebenfalls periodisch den aktuellen Zinssätzen an.

Die Quintessenz

Wenn es um die Zinssätze einer Anleihe geht, wissen Spitzenkräfte, dass sie über die Nominal- oder Kuponsätze hinausgehen müssen, wenn sie ihre allgemeinen Anlageziele berücksichtigen. Ein qualifizierter Finanzberater kann Anlegern dabei helfen, mit der Inflation Schritt zu halten.