Technische Korrektur
Eine technische Korrektur, oft als Marktkorrektur bezeichnet, ist ein Rückgang des Marktpreises einer Aktie oder eines Index um mehr als 10%, jedoch weniger als 20% gegenüber den jüngsten Höchstständen. Dies kann auch für andere Wertpapiere gelten, bei denen das Hauptmerkmal der 10% bis 20% Gegenwert zum vorherigen Schritt ist.
Die zentralen Thesen
- Eine technische Korrektur ist ein Rückgang des Marktpreises einer Aktie oder eines Index um mehr als 10%, jedoch weniger als 20% gegenüber den jüngsten Höchstständen.
- Eine technische Korrektur kann eintreten, wenn der Kurs eines Wertpapiers in einem Aufwärtstrend überhöht wird, einen Ausverkauf auslöst oder in einem rückläufigen Trend überhöht ist, was zu einem Rückkauf führt, wenn der Anlegereffekt nachlässt.
- Technische Korrekturen sind unvorhersehbar, dauern selten über einen längeren Zeitraum an, treten jedoch häufig auf.
Grundlegendes zur technischen Korrektur
Der Begriff Korrektur impliziert, dass die Kurse möglicherweise überschritten haben und zum Marktkonsens über den Wert dieses Wertpapiers zurückkehren müssen, der häufig als Mittelwert angegeben wird. Eine technische Korrektur kann eintreten, wenn der Kurs eines Wertpapiers in einem Bullenmarkt überhöht ist, einen Ausverkauf auslöst oder in einem Bärenmarkt überhöht ist, was zu einem Rückkauf führt, wenn der Anlegereffekt nachlässt. Angesichts der Tatsache, dass die derzeitige Definition einer technischen Korrektur bei Aktien lautet, dass der Kurs um mindestens 10%, jedoch nicht mehr als die 20%, die einen Bärenmarkt kennzeichnen, nach einem Aufschwung des Aktienkurses sinken muss, liegt dies nahe würde in den Bereich der technischen Analyse fallen.
Gemeinsame Merkmale einer technischen Korrektur sind:
- Sie sind unvorhersehbar, halten selten über einen längeren Zeitraum, kommen aber recht häufig vor.
- Während sie normalerweise für alle Arten von Aktieninvestoren unerwünscht sind, sind sie eher für kurzfristige als für langfristige Anleger besorgniserregend.
- Sie bieten Aktienanlegern die Möglichkeit, hochwertige Aktien zu Discount-Preisen zu erwerben.
- Sie zwingen alle Anleger, insbesondere langfristige Anleger, die Risikotoleranz ihres Portfolios neu zu bewerten und alle Änderungen vorzunehmen, die sie für notwendig halten.
Technische Korrekturen können leicht mit einer möglichen Umkehrung verwechselt werden. Daher ist es für einen Händler wichtig, den Unterschied zwischen einer Korrektur und einer Umkehrung zu erkennen. Es gibt viele allgemeine Marktfaktoren, die den Wert eines Wertpapiers beeinflussen und die in Verbindung mit dem Preis eines Wertpapiers für die Ermittlung einer Korrektur von Bedeutung sein können. Es wurden auch mehrere Studien und Muster eingeführt, um einem Händler zu helfen, eine technische Korrektur zu erkennen.
Überlegungen zur makrotechnischen Korrektur
Während sich die technische Analyse darauf stützt, den Chartmustern eines Wertpapiers für Handelssignale zu folgen, gibt es immer noch eine Reihe zuverlässiger gemeinsamer Makroindikatoren, deren Einhaltung wichtig sein kann. Die in den 1890er Jahren eingeführte Dow-Theorie liefert auch einige Grundlagen für die Identifizierung technischer Korrekturen.
Die Dow-Theorie geht davon aus, dass während die Märkte aufgrund der tief verwurzelten Market-Making-Prozesse, die die Ausführung erleichtern, Handelsvolatilität verzeichnen, die Wertpapierpreise einem gewissen Trend folgen werden. Diese Überzeugung hat zur weit verbreiteten Verwendung von Hüllkurvenkanälen und insbesondere von Bollinger-Bändern geführt, um Widerstands- und Unterstützungstrendlinien um ein Kerzenmuster herum zu erzeugen.
Hüllkurvenkanäle sind eines der beliebtesten visuellen Tools zum Erkennen und Verstehen einer Korrektur. Wenn ein Wertpapier eine signifikante Änderung aus der Richtung eines Trends ohne die Auswirkung eines Widerstands oder einer Unterstützungslinie erfährt, sucht ein Händler normalerweise nach Makrofaktoren, um zu bestätigen, dass die Änderung eine Korrektur ist. Einer der größten Makrofaktoren ist das Volumen. Eine Korrektur wird in der Regel bei geringem Volumen erfolgen, was zeigt, dass der Preis keine starke Stimmung aufweist. Nachrichten über die Sicherheit sind auch wichtig, um zu überprüfen, ob eine technische Korrektur vorliegt. Da Wertpapiere in der Regel mit dem Trend handeln, können auch keine wesentlichen Ankündigungen oder wichtigen Faktoren, die sich auf einen Wertpapierpreis auswirken, dazu beitragen, eine Korrektur zu bestätigen.
Technische Korrekturmuster
Ähnlich wie bei anderen Arten von Marktbewegungen wurden verschiedene Studien und Muster zur technischen Analyse eingeführt, um die Identifizierung von Korrekturmustern für Handelspläne zu unterstützen. Throwbacks und Pullbacks sind zwei gängige Muster, die auf eine Korrektur hinweisen können. Elliotts Wellentheorie ist auch eine beliebte Methode zur Erklärung von Korrekturen durch die Verwendung von Motivwellen und Korrekturwellen.
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