Taktischer Handel
Der taktische Handel (oder die taktische Asset Allocation) ist eine relativ kurzfristige Anlageform, die auf den erwarteten Markttrends basiert. Taktischer Handel beinhaltet das Eingehen von Long- oder Short-Positionen in einer Reihe von Märkten, von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren bis hin zu Rohstoffen und Währungen. Diversifizierte langfristige Portfolios enthalten häufig ein taktisches Trading-Overlay, bei dem ein Teil des Portfolios kurz- und mittelfristigen Geschäften zugeordnet wird, um die Gesamtrendite des Portfolios zu steigern.
Die taktische Asset Allocation kann der strategischen Asset Allocation gegenübergestellt werden.
Wie taktisches Handeln
Taktischer Handel ist ein aktiver Managementstil, bei dem der Fokus im Allgemeinen eher auf Trends als auf langfristigen Fundamentalanalysen liegt. In der Regel spielt die technische Analyse bei taktischen Handelsstrategien eine wichtigere Rolle, da sie bei der Verfolgung von Preistrends und der Bestimmung optimaler Einstiegs- und Ausstiegspunkte hilfreich sein kann.
Taktische Trader versuchen möglicherweise, Marktanomalien auszunutzen oder ihre Anlagen verantwortungsbewusster in eine aktive Strategie umzusetzen, die wesentliche Änderungen im Anlageumfeld berücksichtigt. Unabhängig vom Zweck entscheiden sich diese Anlegertypen aufgrund der eher kurzfristigen Ausrichtung des taktischen Handels in der Regel dafür, bei ihren Anlageentscheidungen sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse zu verwenden.
Die zentralen Thesen
- Der taktische Handel beinhaltet kurzfristige Anlageentscheidungen auf der Grundlage von erwarteten kurzfristigen Kursbewegungen in einem Wertpapier.
- Der taktische Handel kann Long- oder Short-Einsätze in einer Reihe von Märkten und Anlageklassen beinhalten, wenn sich Gelegenheiten ergeben.
- Der taktische Handel ist im Allgemeinen komplexer und birgt möglicherweise höhere Risiken als herkömmliche langfristige Handelsstrategien und erfordert häufig weitaus mehr Aufmerksamkeit und Analyse.
Taktische Handelsüberlegungen
Taktische Trader versuchen in der Regel, aktivere Handelsstrategien einzusetzen als nur zu kaufen und zu halten. Diese Art des Handels kann wichtig sein, wenn Sie in zyklische Anlagen investieren, die in unterschiedlichen Anlageumfeldern erheblich schwanken können. Es wird auch von Anlegern verwendet, die nach kurzen bis mittleren Gewinnchancen suchen, die sich über Märkte hinweg ergeben, wenn neue Entwicklungen eintreten.
Der taktische Handel ist im Allgemeinen komplexer und birgt möglicherweise höhere Risiken als herkömmliche langfristige Handelsstrategien. Taktischer Handel kann auch steuerliche Auswirkungen haben, die es erforderlich machen, dass der Anleger seine Due-Diligence-Analyse erweitert, um Kapitalertragssteuern zu integrieren.
Taktische Händler können Entwicklungen in einem Unternehmen verfolgen, die dessen fundamentalen Wert wie Umsatz, Umsatz und Ergebnis beeinflussen. Wenn der Anleger eine Anlage zeitlich festlegen möchte, um die Auswirkungen der Entwicklungen auf den Aktienkurs zu nutzen, kann er auch die technischen Charts verwenden. Technische Charts können eine Vielzahl von Mustern, Kanälen, Trends und Preisspannen darstellen, die nach Ermessen des Anlegers zur Identifizierung rentabler Einstiegs- und Ausstiegspunkte verwendet werden können. Insgesamt werden taktische Trader bei ihren Anlageentscheidungen in der Regel ein breiteres Spektrum an Ressourcen verwenden, um sowohl kurzfristige als auch mittelfristige Gewinnchancen zu identifizieren. Sie können auch sowohl Short- als auch Long-Positionen einnehmen, je nachdem, wie sich die Marktentwicklungen auf potenzielle Anlagen auswirken.
Taktische Handelsmöglichkeiten und Strategien
Auf den globalen Märkten gibt es mehrere fundamentale wirtschaftliche Katalysatoren, von denen bekannt ist, dass sie spezifische Auswirkungen auf die Wertpapierpreise haben. Die Zinspolitik von Staaten ist einer der häufigsten Katalysatoren für Marktveränderungen weltweit. Die Regierungen passen die Interbank-Kreditzinsen an, um die Kreditaufnahme für Regierungsbehörden, Unternehmen des privaten Sektors und Einzelpersonen zu unterstützen. Wenn diese Zinssätze steigen, wird die Emission neuer festverzinslicher Anlagen für Anleger attraktiver. Wenn diese Zinssätze fallen, können Unternehmen ihre Kapitalkosten senken, was ihre Gewinne verbessern kann. Das Verfolgen der Zinssätze und Zinstrends des Bundes kann eine wichtige Entwicklung sein, die taktische Händler analysieren, um sicherzustellen, dass ihre Portfolios dem aktuellen Investitionsumfeld angemessen angepasst sind. Es gibt auch viele andere breite Marktkatalysatoren, wie z. B. Trends in den Arbeitsmarktbedingungen, überarbeitete internationale Zölle, globale Verhandlungen über die Ölförderung, unterschiedliche Niveaus der Metallwarenproduktion und unterschiedliche Niveaus der Agrarwarenproduktion.
Um die vielen Variablen, die sich auf das Marktumfeld auswirken, institutionell zu verwalten, werden globale Makro-Anlagestrategien verwendet. Makro- und globale Makro-Anlagestrategien sind die umfassendsten Arten von taktischen Handelsstrategien. Diese Strategien werden von Hedge-Fonds verwendet und sind auch über öffentlich gehandelte Managed-Fund-Strategien verfügbar. Makro-Strategien zielen darauf ab, ein Portfolio mit dem Ziel zu verwalten, taktische Investitionen in Bezug auf makroökonomische Veränderungen zu identifizieren und daraus Nutzen zu ziehen, von denen der Anlageverwalter erwartet, dass sie sich positiv oder negativ auf bestimmte Anlagen auswirken. Makro-Strategien können sowohl Short- als auch Long-Positionen nutzen, um von allen Arten von Veränderungen auf dem Investmentmarkt zu profitieren.
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