Der LIBOR-Skandal
Der LIBOR-Skandal, der 2012 bekannt wurde, beinhaltete ein Programm von Bankern vieler großer Finanzinstitute, um den Londoner Interbank Offered Rate (LIBOR) zu Gewinnzwecken zu manipulieren. Der täglich berechnete LIBOR soll den Zinssatz widerspiegeln, den Banken zahlen, um sich gegenseitig Geld zu leihen. Es ist auch die Grundlage für die Bestimmung der Zinssätze für viele andere Arten von Darlehen. Es gibt Hinweise darauf, dass diese Absprache seit mindestens 2005, möglicherweise vor 2003, stattgefunden hat.
Im LIBOR-Skandal meldeten einige Banken künstlich niedrige oder hohe Zinssätze, die ihren Derivathändlern zugute kamen, und untergruben damit einen wichtigen Maßstab für Zinssätze und Finanzprodukte.
Zu den Finanzinstituten, die in den Skandal verwickelt waren, gehörten die Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, die Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase, die Bank of Tokyo Mitsubishi, die Credit Suisse, Lloyds, die WestLB und die Royal Bank of Tokio Schottland.
Den LIBOR-Skandal verstehen
Der LIBOR-Skandal war bedeutsam, da der LIBOR eine zentrale Rolle in der globalen Finanzwelt spielt. Der LIBOR wird verwendet, um alles zu bestimmen, von den Zinssätzen, die riesige Unternehmen für Kredite zahlen, bis zu den Zinssätzen, die einzelne Verbraucher für Hypotheken oder Studentenkredite zahlen. Es wird auch bei der Preisgestaltung von Derivaten verwendet.
Die zentralen Thesen
- Im LIBOR-Skandal meldeten Banker falsche Zinssätze, um die Märkte zu manipulieren und ihre eigenen Gewinne zu steigern.
- Der Skandal, der jahrelang unentdeckt blieb, betraf viele große Finanzinstitute.
- Nach 2021 kann der LIBOR zugunsten alternativer Steuersysteme auslaufen.
Der LIBOR ist kein einziger Zinssatz, sondern eine Reihe von Zinssätzen, die auf verschiedenen Währungen und unterschiedlichen Kreditlaufzeiten basieren. Wie die ICE Benchmark Exchange, die derzeit den LIBOR verwaltet, erklärt: "Der LIBOR wird für fünf Währungen (CHF, EUR, GBP, JPY und USD) und sieben Laufzeiten (Overnight / Spot Next, 1 Woche, 1 Monat, 2 Monate) hergestellt. 3 Monate, 6 Monate und 12 Monate) auf der Grundlage von Angaben eines Referenzgremiums von 11 bis 16 Banken für jede Währung, die zur Veröffentlichung von 35 Zinssätzen an jedem anwendbaren Londoner Geschäftstag führen. "
Im LIBOR-Skandal meldeten einige Banken künstlich niedrige oder hohe Zinssätze, die ihren Derivathändlern zugute kamen. Da der LIBOR auch als Indikator für den Gesundheitszustand einer Bank verwendet wird, konnten sich einige Banken durch die Meldung von fiktiven Zinssätzen als stärker erweisen, als sie es tatsächlich waren.
Die Dreistigkeit der in den Skandal verwickelten Banker wurde deutlich, als während der Ermittlungen E-Mails und Telefonaufzeichnungen veröffentlicht wurden. Es zeigte sich, dass Händler offen andere aufforderten, Zinssätze auf einen bestimmten Betrag festzulegen, damit eine bestimmte Position rentabel wäre. Die Aufsichtsbehörden sowohl in den USA als auch im Vereinigten Königreich verhängten gegen Banken, die in den Skandal verwickelt waren, Bußgelder in Höhe von rund 9 Milliarden US-Dollar sowie eine ganze Reihe von Strafanzeigen. Da der LIBOR bei der Preisfestsetzung vieler von Unternehmen und Regierungen genutzter Finanzinstrumente verwendet wird, haben sie auch Klagen eingereicht, da die Zinsfestsetzung sie negativ beeinflusst habe.
Nach der Aufdeckung der LIBOR-Kollusion übernahm die britische Financial Conduct Authority (FCA) die Verantwortung für die LIBOR-Aufsicht von der British Bankers Association (BBA) und übergab sie der ICE Benchmark Administration (IBA). Die IBA ist eine unabhängige britische Tochtergesellschaft des privaten US-amerikanischen Börsenbetreibers Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR wird heute allgemein als ICE LIBOR bezeichnet.
Die FCA hat jedoch angekündigt, LIBOR erst bis 2021 zu unterstützen und hofft ab diesem Zeitpunkt auf ein alternatives System umzusteigen. Die New Yorker Federal Reserve hat im April 2018 einen möglichen LIBOR-Ersatz eingeführt, den so genannten Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.