Market-Timing-Tipps, die jeder Anleger kennen sollte

Es besteht seit langem die Überzeugung, dass Market Timing und Investment sich gegenseitig ausschließen, aber die beiden Strategien funktionieren gut zusammen, um über mehrere Jahre hinweg solide Renditen zu erzielen. Die Anstrengung erfordert einen Rückschritt von der Kauf- und Halte-Denkweise, die modernes Investieren kennzeichnet, und das Hinzufügen von technischen Prinzipien, die das Einstiegs-Timing, das Positionsmanagement und bei Bedarf frühe Gewinnmitnahmen unterstützen.

Studieren Sie Langzeitzyklen

Wenn Sie zurückblicken, werden Sie feststellen, dass die Bullenmärkte im sechsten Jahr der Reagan-Regierung und im achten Jahr der Clinton- und Bush-Regierung endeten. Der Bullenmarkt von Obama / Trump ist seit 2009 stark. Diese historischen Analoga und Zyklen können den Unterschied zwischen überlegenen Renditen und verpassten Chancen bedeuten. Ähnliche langfristige Marktkräfte sind Zinsschwankungen, der nominale Konjunkturzyklus und Währungstrends.

(Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Phasen des Wirtschaftszyklus .)

Sehen Sie sich den Kalender an

Die Finanzmärkte durchlaufen auch jährliche Zyklen, die zu bestimmten Jahreszeiten unterschiedliche Strategien begünstigen. Beispielsweise weisen Small Caps im ersten Quartal eine relative Stärke auf, die sich tendenziell im vierten Quartal verflüchtigt. Viele denken, dies ist die Zeit des Jahres, in der Spekulationen über das neue Jahr das Interesse wecken. In der Zwischenzeit tendieren Technologiewerte dazu, sich von Januar bis in den Frühsommer hinein gut zu entwickeln und dann bis November oder Dezember zu schwächen.

Beide Zyklen folgen in etwa dem Marktspruch "Verkauf im Mai und Verfall", eine Strategie, die auf der historischen Underperformance der Aktien in den sechs Monaten von Mai bis Oktober gegenüber dem Zeitraum von November bis April basiert.

Bereiche, die neue Trends setzen

Die Märkte tendieren dazu, in allen Halteperioden in etwa 25 Prozent der Fälle höher oder niedriger zu tendieren, und bleiben in den anderen 75 Prozent der Fälle in Seitwärtsbewegungen stecken. Eine schnelle Überprüfung des monatlichen Preismusters wird bestimmen, wie sich die potenzielle Investition entlang dieser Trendachse ausrichtet. Diese Preisdynamik folgt der alten Marktweisheit: "Je größer die Bewegung, desto breiter die Basis."

Wenn Sie versuchen, rechtzeitig in Trades einzusteigen und aus ihnen auszusteigen, um Ihre Gewinne zu maximieren, müssen Sie sich auf eine Vielzahl von Indikatoren und Tools verlassen, um Ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Ein guter Einstieg ist der Kurs für Technische Analyse an der Investopedia Academy, der interaktive Inhalte und Beispiele aus der Praxis enthält, mit denen Sie Ihre Handelsfähigkeiten verbessern können.

Kaufen Sie Near Support Levels

Das Schlimmste, was ein Anleger tun kann, ist, nach einem Gewinnbericht emotional zu werden und ihn als Katalysator zu nutzen, um eine Position zu eröffnen, ohne zuvor den aktuellen Preis in Bezug auf das monatliche Unterstützungs- und Widerstandsniveau zu betrachten. Die vorteilhaftesten Einträge kommen beim Kauf von Aktien, die ein Allzeithoch erreicht haben oder die aufgrund ihres hohen Volumens eine tiefe Basis haben.

Der Exchange Traded Fund (ETF) iShares Russell 2000 (IWM) hat 2012 eine zweijährige Handelsspanne verlassen und in 16 Monaten 45 Punkte gewonnen, bevor er sich in eine neue Spanne begab, die weitere 16 Monate andauerte, bevor ein neuer Aufwärtstrend einsetzte. Die Anleger fühlten sich in der oberen Hälfte zinsbullisch und in der unteren Hälfte der Spanne 2014 bärisch, obwohl der Kauf in die negativste Stimmung am unteren Ende der Spanne den profitabelsten Einstieg bot.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Day Trading: Top-Szenarien für Gewinnmitnahmen .)

Bauen Sie Ihre Fähigkeiten zum Grundfischen auf

Den Händlern wird beigebracht, herunterfallende Messer nicht zu mitteln oder zu fangen. Dennoch profitieren Anleger davon, wenn sie Positionen aufbauen, die hart und schnell gefallen sind, aber die Merkmale eines Bottomings aufweisen. Es ist eine logische Strategie, die bevorzugte durchschnittliche Einstiegs- und Kapitulationspreise festlegt und Tranchen um die magische Zahl kauft, während das Instrument nach einem Basismuster arbeitet. Wenn der Floor bricht, führen Sie einen Ausstiegsplan aus, der die gesamte Position zum oder über dem Kapitulationspreis verfügt.

Die Apple Inc. (AAPL) Aktie notierte nach einer kräftigen Rally bei 100 USD und verzeichnete eine steile Korrektur. Potenzielle Anleger können ein Fibonacci-Raster ziehen, das sich über den vierjährigen Trend erstreckt, und harmonische Niveaus identifizieren, die ein starkes Kaufinteresse wecken könnten. Die deutlich gekennzeichneten Retracements unterstützen den Kauf der ersten Tranche einer neuen Position, wenn der Rückgang das Retracement von 38, 6 Prozent bei 66 USD erreicht.

Der Rückgang setzte sich auf das 50-Prozent-Niveau bei 56 USD fort, während die monatlichen Stochastiken zum ersten Mal seit 2009 das überverkaufte Niveau überschritten und sich der Preis auf dem exponentiellen 50-Monats-Durchschnitt (EMA) bewegte, einem klassischen langfristigen Unterstützungsniveau. Die Anleger hatten weitere vier Monate Zeit, um innerhalb der sich entwickelnden Basis Positionen aufzubauen, bevor der Aufwärtstrend 2014 ein Allzeithoch erreichte.

(Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der wöchentlichen Stochastik zur effektiven Markteinführung .)

Identifizieren Sie korrelierte Märkte

Die algorithmische Cross-Control zwischen Aktien, Anleihen und Währungen definiert das moderne Marktumfeld mit massiven Rotationsstrategien in und aus korrelierten Sektoren auf täglicher, wöchentlicher und monatlicher Basis. Dies setzt das Portfolio einem erhöhten Risiko aus, da scheinbar unabhängige Positionen im selben Makrokorb sitzen und zusammen gekauft und verkauft werden. Diese hohe Korrelation kann die jährlichen Renditen zerstören, wenn ein "Black Swan" -Ereignis eintritt.

Reduzieren Sie dieses Risiko, indem Sie jede Position mit einem verwandten Index oder ETF koppeln und mindestens einmal im Monat oder Quartal zwei Studien durchführen. Vergleichen Sie zunächst die relative Performance zwischen der Position und dem korrelierten Markt und suchen Sie nach einer Stärke, die eine solide Investition auszeichnet. Zweitens vergleichen Sie korrelierte Märkte miteinander und suchen Sie nach der relativen Stärke der Gruppen, die Sie besitzen möchten. Sie schießen auf alle Zylinder, wenn beide Studien auf Marktführerschaft hindeuten.

(Lesen Sie mehr über Black Swan Events und Investitionen .)

Halten Sie, bis es Zeit ist, zu verkaufen

Bei einem passiven Ansatz sitzen die Anleger unabhängig von wirtschaftlichen, politischen und ökologischen Bedingungen auf ihren Füßen und vertrauen auf Statistiken, die die langfristige Rentabilität fördern. Was die Zahlen nicht aussagen, ist, dass sie mit Indizes berechnet wurden, die möglicherweise keine Korrelation zu Ihrer Exposition haben. Fragen Sie einfach die Aktionäre, die sich während der Amtszeit von Präsident Obama für den Steinkohlenbergbau entschieden haben. Infolgedessen ist es für Anleger sinnvoll, für jede Position einen Kapitulationspreis zu ermitteln.

Für Ihre rentablen Anlagen ist möglicherweise auch eine Ausstiegsstrategie erforderlich, obwohl Sie ursprünglich geplant hatten, diese auf Lebenszeit zu halten. Stellen Sie sich eine mehrjährige Position vor, die endlich einen historischen Höchststand zwischen fünf und 20 Jahren erreicht. Diese hohen Preisniveaus sind ein Zeichen für starken Widerstand, der einen Markt für viele Jahre zum Stillstand bringen kann. Es ist daher sinnvoll, den Gewinn zu nutzen und das Geld für eine langfristig bessere Gelegenheit einzusetzen.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Einfache und effektive Exit-Handelsstrategien .)

Die Quintessenz

Market-Timing-Regeln, die die klassische technische Analyse verwenden, kommen Investitionen und anderen langfristigen Positionen zugute, indem sie die besten Preise und Zeiten ermitteln, um ein Engagement einzugehen und Gewinne zu erzielen. Darüber hinaus können diese zeitlosen Konzepte genutzt werden, um aktive Investitionen zu schützen, indem rote Fahnen gesetzt werden, wenn sich die zugrunde liegenden Marktbedingungen erheblich ändern.

(Weitere Informationen finden Sie unter Buy-and-Hold-Investitionen im Vergleich zum Market Timing .)