Relativer Festigkeitsindex - RSI
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der das Ausmaß der jüngsten Kursänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen des Kurses einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts zu bewerten. Der RSI wird als Oszillator angezeigt (ein Liniendiagramm, das sich zwischen zwei Extremen bewegt) und kann einen Wert von 0 bis 100 haben. Der Indikator wurde ursprünglich von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und 1978 in seinem wegweisenden Buch New Concepts in New York vorgestellt Technische Handelssysteme.
Die traditionelle Interpretation und Verwendung des RSI besagt, dass Werte von 70 oder höher darauf hindeuten, dass ein Wertpapier überkauft oder überbewertet ist, und möglicherweise auf eine Trendumkehr oder einen korrigierenden Kursrückgang ausgerichtet ist. Ein RSI-Wert von 30 oder weniger weist auf einen überverkauften oder unterbewerteten Zustand hin.
Die zentralen Thesen
- Der RSI ist ein populärer Impulsoszillator, der 1978 entwickelt wurde.
- Der RSI vergleicht das zinsbullische und das bärische Preismomentum mit der Grafik des Preises eines Vermögenswerts.
- Signale gelten als überkauft, wenn der Indikator über 70% liegt, und als überverkauft, wenn der Indikator unter 30% liegt.
Die Formel für RSI
Der relative Festigkeitsindex (RSI) wird mit einer zweiteiligen Berechnung berechnet, die mit der folgenden Formel beginnt:
RSIstep one = 100− [1001 + Durchschnittlicher GewinnDurchschnittsverlust] RSI _ {\ text {step one}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Durchschnittlicher Gewinn}} {\ text { Durchschnittsverlust}}} \ right] RSIstep eins = 100− [1 + DurchschnittsverlustDurchschnittsgewinn 100]
Der in der Berechnung verwendete durchschnittliche Gewinn oder Verlust ist der durchschnittliche prozentuale Gewinn oder Verlust während eines Rückblickzeitraums. Die Formel verwendet positive Werte für die Durchschnittsverluste.
Standardmäßig werden 14 Perioden verwendet, um den anfänglichen RSI-Wert zu berechnen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, der Markt schloss in den letzten 14 Tagen sieben Mal höher mit einem durchschnittlichen Plus von 1%. Die restlichen sieben Tage schlossen alle mit einem durchschnittlichen Verlust von -0, 8%. Die Berechnung für den ersten Teil des RSI sieht folgendermaßen aus:
55, 55 = 100 - [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100 - \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)} \ right] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140.8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Sobald 14 Datenperioden verfügbar sind, kann der zweite Teil der RSI-Formel berechnet werden. Der zweite Schritt der Berechnung glättet die Ergebnisse.
RSIstep zwei = 100− [1001 + Vorheriger durchschnittlicher Gewinn ∗ 13 + Aktueller GewinnDurchschnittlicher durchschnittlicher Verlust ∗ 13 + Aktueller Verlust] RSI _ {\ text {step zwei}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Vorheriger durchschnittlicher Gewinn} * 13 + \ text {Aktueller Gewinn}} {\ text {Durchschnittlicher Verlust} * 13 + \ text {Aktueller Verlust}} \ right] RSIstep zwei = 100− [1 + Durchschnitt Durchschnittsverlust loss 13 + StromverlustVorheriger Durchschnittsgewinn ∗ 13 + Stromgewinn 100]
Berechnung des RSI
1:29Relative Strength Index (RSI)
Unter Verwendung der obigen Formeln kann der RSI berechnet werden, wobei die RSI-Linie dann neben dem Preischart eines Vermögenswerts aufgetragen werden kann.
Der RSI steigt mit zunehmender Anzahl und Größe der positiven Schlusskurse und sinkt mit zunehmender Anzahl und Größe der Verluste. Der zweite Teil der Berechnung glättet das Ergebnis, sodass der RSI in einem stark trendorientierten Markt nur gegen 100 oder 0 tendiert.
Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, kann der RSI-Indikator für längere Zeit im "überkauften" Bereich bleiben, während sich die Aktie in einem Aufwärtstrend befindet. Der Indikator kann für lange Zeit im "überverkauften" Bereich bleiben, während sich die Aktie in einem Abwärtstrend befindet. Dies kann für neue Analysten verwirrend sein. Wenn Sie jedoch lernen, den Indikator im Kontext des vorherrschenden Trends zu verwenden, werden diese Fragen geklärt.
Was sagt Ihnen RSI?
Der primäre Trend der Aktie oder des Vermögenswerts ist ein wichtiges Instrument, um sicherzustellen, dass die Anzeigen des Indikators richtig verstanden werden. Beispielsweise vertrat der bekannte Markttechniker Constance Brown, CMT, die Ansicht, dass ein überverkaufter Wert des RSI in einem Aufwärtstrend wahrscheinlich um mehr als 30% und ein überkaufter Wert des RSI in einem Abwärtstrend um ein Vielfaches niedriger ist als der 70% Niveau.
Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, würde der RSI während eines Abwärtstrends eher in der Nähe des 50% -Niveaus als bei 70% seinen Höchststand erreichen, was von Anlegern genutzt werden könnte, um verlässlicher auf rückläufige Bedingungen hinzuweisen. Viele Anleger werden eine horizontale Trendlinie anwenden, die zwischen 30% und 70% liegt, wenn ein starker Trend besteht, um Extreme besser zu identifizieren. Das Ändern von überkauften oder überverkauften Niveaus, wenn sich der Preis einer Aktie oder eines Vermögenswerts auf lange Sicht in einem horizontalen Kanal befindet, ist normalerweise nicht erforderlich.
Ein verwandtes Konzept für die Verwendung von überkauften oder überverkauften Niveaus, das dem Trend entspricht, besteht darin, sich auf Handelssignale und -techniken zu konzentrieren, die dem Trend entsprechen. Mit anderen Worten, die Verwendung von bullischen Signalen, wenn sich der Kurs in einem bullischen Trend befindet, und von bearischen Signalen, wenn sich eine Aktie in einem bearischen Trend befindet, trägt dazu bei, die vielen Fehlalarme zu vermeiden, die der RSI auslösen kann.
Divergenzen Beispiel für die Verwendung von RSI
Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der RSI einen überverkauften Messwert erzeugt, gefolgt von einem höheren Tief, das entsprechend niedrigeren Kurstiefs entspricht. Dies deutet auf eine steigende zinsbullische Dynamik hin, und ein Bruch über dem überverkauften Bereich könnte genutzt werden, um eine neue Long-Position auszulösen.
Eine rückläufige Divergenz tritt auf, wenn der RSI einen überkauften Messwert erzeugt, gefolgt von einem niedrigeren Hoch, das den entsprechenden höheren Hochs des Preises entspricht.
Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, wurde eine bullische Divergenz festgestellt, als der RSI höhere Tiefs bildete als der Preis niedrigere Tiefs. Dies war ein gültiges Signal, aber Abweichungen können selten sein, wenn sich eine Aktie in einem stabilen langfristigen Trend befindet. Die Verwendung flexibler überverkaufter oder überkaufter Messwerte hilft dabei, mehr gültige Signale zu identifizieren, als ansonsten ersichtlich wäre.
RSI Swing Rejections Beispiel
Eine andere Handelstechnik untersucht das Verhalten des RSI, wenn er aus überkauftem oder überverkauftem Gebiet zurückkehrt. Dieses Signal wird bullische "Swing-Ablehnung" genannt und besteht aus vier Teilen:
- RSI fällt in den überverkauften Bereich.
- RSI übersteigt 30%.
- Der RSI bildet ein weiteres Minus, ohne wieder in den überverkauften Bereich zurückzukehren.
- Der RSI bricht dann sein letztes Hoch.
Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, war der RSI-Indikator überverkauft, löste 30% auf und bildete das Ablehnungstief, das das Signal auslöste, wenn es höher prallte. Die Verwendung des RSI ähnelt stark dem Zeichnen von Trendlinien in einem Preischart.
Wie bei Divergenzen gibt es eine bärische Version des Swing-Rejection-Signals, die wie ein Spiegelbild der bullischen Version aussieht. Eine bärische Ablehnung besteht ebenfalls aus vier Teilen:
- RSI steigt in überkauftes Gebiet.
- RSI fällt unter 70% zurück.
- Der RSI bildet ein weiteres Hoch, ohne in überkauftes Gebiet zurückzukehren.
- Der RSI bricht dann sein letztes Tief.
Die folgende Grafik zeigt das Signal für die Ablehnung eines rückläufigen Schwungs. Wie bei den meisten Handelstechniken ist dieses Signal am zuverlässigsten, wenn es dem vorherrschenden langfristigen Trend entspricht. Bärische Signale in negativen Trends lösen mit geringerer Wahrscheinlichkeit einen Fehlalarm aus.
RSI gegen MACD
Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein weiterer Trendfolge-Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der Exponential Moving Average (EMA) für 26 Perioden vom EMA für 12 Perioden subtrahiert wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein 9-Tage-EMA des MACD, der als "Signalleitung" bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder verkaufen, wenn der MACD die Signallinie unterschreitet.
Der RSI soll anzeigen, ob ein Markt im Verhältnis zum jüngsten Preisniveau überkauft oder überverkauft ist. Der RSI berechnet die durchschnittlichen Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum. Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume mit Werten zwischen 0 und 100.
Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung im Verhältnis zu den jüngsten Hochs und Tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
Diese Indikatoren messen beide die Dynamik in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegenteilige Hinweise. Beispielsweise könnte der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Kursen auf der Käuferseite überfordert ist, während der MACD angibt, dass der Markt seine Kaufdynamik immer noch erhöht. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung anzeigen, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Einschränkungen des RSI
Der RSI vergleicht das zinsbullische und das bärische Kursmomentum und zeigt die Ergebnisse in einem Oszillator an, der neben einem Kurschart platziert werden kann. Wie die meisten technischen Indikatoren sind ihre Signale am zuverlässigsten, wenn sie dem langfristigen Trend entsprechen. Wahre Umkehrsignale sind selten und können nur schwer von falschen Alarmen getrennt werden. Ein falsches Positiv wäre beispielsweise ein zinsbullischer Crossover, gefolgt von einem plötzlichen Rückgang einer Aktie. Ein falsches Negativ wäre eine Situation, in der es einen rückläufigen Crossover gibt, die Aktie jedoch plötzlich nach oben beschleunigt.
Da der Indikator eine Dynamik anzeigt, kann der Indikator über einen längeren Zeitraum im überkauften oder überverkauften Bereich bleiben, solange die Kursdynamik eines Vermögenswerts stark bleibt (entweder nach oben oder nach unten). Daher ist der RSI in einem schwankenden Markt am vertrauenswürdigsten, wenn der Preis zwischen bullischen und bärischen Perioden wechselt.
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