Subprime Lending: Helfen oder Unterhandeln?
Subprime ist eine Klassifizierung von Krediten, die Einzelpersonen, die keinen Anspruch auf erstklassige Kredite haben, zu Zinssätzen angeboten werden, die über dem Höchstsatz liegen. Dies ist in der Regel der Fall, wenn die Kreditnehmer über einen schlechten Kredit verfügen und der Kreditgeber dies als höheres Risiko ansieht.
Die Kreditqualifizierung basiert auf vielen Faktoren wie Einkommen, Vermögen und Bonität. In den meisten Fällen weisen Subprime-Kreditnehmer in einem oder mehreren dieser Bereiche Fragezeichen auf, z. B. eine schlechte Bonität oder die Unfähigkeit, das Einkommen nachzuweisen. Zum Beispiel wird jemand mit einer Bonität von weniger als 620 oder ohne Vermögen wahrscheinlich nicht für eine herkömmliche Hypothek in Frage kommen und muss auf ein Subprime-Darlehen zurückgreifen, um die erforderliche Finanzierung zu erhalten. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Art der Kreditvergabe zu erfahren und wie sie zu ihrem schlechten Ruf kam.
Subprime Vs. Prime
Subprime-Kredite haben nicht nur höhere Zinssätze als erstklassige Kredite, sondern auch häufig höhere Gebühren. Und im Gegensatz zu erstklassigen Krediten, die von Kreditgeber zu Kreditgeber sehr ähnlich sind, variieren die Subprime-Kredite stark. Zur Berechnung der Hypothekenzinsen und -bedingungen wird ein Prozess verwendet, der als risikobasierte Preisgestaltung bezeichnet wird. Je schlechter Ihr Kredit ist, desto teurer ist der Kredit.
Subprime-Kredite werden in der Regel zur Finanzierung von Hypotheken eingesetzt. Sie beinhalten häufig Vorauszahlungsstrafen, die es den Kreditnehmern nicht ermöglichen, den Kredit vorzeitig zurückzuzahlen, was es schwierig und teuer macht, den Kredit vor Ablauf seiner Laufzeit zu refinanzieren oder zu kündigen. Einige dieser Kredite haben auch eine Laufzeit, für die eine große Restzahlung erforderlich ist. Andere wiederum weisen künstlich niedrige Einführungsraten auf, die erheblich nach oben klopfen und die monatliche Zahlung um bis zu 50% erhöhen.
Kreditnehmer erkennen häufig nicht, dass ein Kredit Subprime ist, da Kreditgeber diese Terminologie selten verwenden. Aus Marketingsicht ist "Subprime" kein attraktiver Begriff. (Weitere Informationen finden Sie unter: Subprime ist häufig unterdurchschnittlich .)
Geschichte
Das Community Reinvestment Act von 1977 und die spätere Liberalisierung der Vorschriften gaben den Kreditgebern einen starken Anreiz, Kredite an Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen zu vergeben. Das Gesetz über Deregulierung und Währungskontrolle von 1980 ermöglichte es den Kreditgebern, Kreditnehmern mit niedrigen Kredit-Scores höhere Zinssätze in Rechnung zu stellen. Dann ermöglichte das 1982 verabschiedete Gesetz über alternative Hypothekentransaktionen die Verwendung von variabel verzinslichen Darlehen und Ballonzahlungen. Schließlich beseitigte das Steuerreformgesetz von 1986 den Zinsabzug für Verbraucherkredite, behielt aber den Hypothekenzinsabzug bei. Diese Handlungen setzen den Ansturm der Subprime-Kreditvergabe in Gang. (Weitere Informationen finden Sie unter: Abzug der Hypothekenzinssteuer .)
Im Laufe der Zeit passten sich die Unternehmen diesem sich wandelnden Umfeld an, und die Ausweitung der Subprime-Kredite nahm ihren Anfang. Während Subprime-Kredite für eine Vielzahl von Käufen zur Verfügung stehen, sind Hypotheken für die meisten Verbraucher das Hauptargument, sodass ein Anstieg der Subprime-Kredite naturgemäß auf den Hypothekenmarkt zusteuert. Laut den vom Federal Reserve Board im Jahr 2004 veröffentlichten Statistiken stieg die Subprime-Kreditvergabe von 1994 bis 2003 mit einer Rate von 25% pro Jahr und ist damit das am schnellsten wachsende Segment der US-Hypothekenbranche. Darüber hinaus führt das Federal Reserve Board das Wachstum als "fast zehnfache Steigerung in nur neun Jahren" an.
Der gute
Subprime-Kredite haben die Chancen für Wohneigentum erhöht, indem sie in weniger als einem Jahrzehnt neun Millionen Haushalte in die Reihen der Wohneigentümer aufgestockt haben und die Vereinigten Staaten in Bezug auf die Wohneigentumsquoten auf dem Niveau des Vereinigten Königreichs und etwas hinter Spanien in die Spitzengruppe der Industrieländer katapultiert haben. Finnland, Irland und Australien laut Federal Reserve. Mehr als die Hälfte der neuen Eigenheimbesitzer sind Minderheiten. Da Wohneigentum für einen signifikanten Prozentsatz der Bevölkerung das wichtigste Sparmaßnahmeinstrument ist, ist Wohneigentum ein guter Weg, um Wohlstand aufzubauen.
Das Schlechte
Subprime-Kredite sind teuer. Sie haben höhere Zinssätze und sind oft mit Vorauszahlungen und anderen Strafen verbunden. Kredite mit variabler Verzinsung sind von besonderer Bedeutung, da die Zahlungen bei steigenden Zinssätzen drastisch ansteigen können. (Weitere Informationen zu Darlehen mit variablen Zinssätzen finden Sie unter Hypotheken: Festverzinsliche Kredite im Vergleich zu Krediten mit variablen Zinssätzen und American Dream oder Mortgage Nightmare? ) Subprime-Kredite werden nur allzu oft an Personen vergeben, die keine andere Möglichkeit haben, auf Finanzmittel zuzugreifen und wenig Verständnis für diese zu haben Mechanik des Darlehens.
Auf der Seite der Kreditvergabe kann die Eile, Neugeschäfte zu tätigen, zu nachlässigen Geschäftspraktiken führen, z. B. die Gewährung von Darlehen, ohne dass die Kreditnehmer einen belegten Einkommensnachweis vorlegen müssen, und ohne zu berücksichtigen, was bei steigenden Zinssätzen passieren wird. Dies kann sich als riskant erweisen, wenn die Menschen ihre Kredite nicht mehr zurückzahlen können und die Hypothekenzinsen steigen. Im Jahr 2007 meldete die New Century Financial Corp, damals ein beliebter Subprime-Hypothekengeber, Insolvenz an
Das hässliche
Da Subprime-Kreditnehmer im Allgemeinen keine günstigen Kandidaten für traditionellere Kredite sind, weisen Subprime-Kredite in der Regel signifikant höhere Ausfallraten auf als erstklassige Kredite. Wenn die Zinsen schnell steigen und die Immobilienwerte stagnieren oder fallen, sind die Auswirkungen in der gesamten Branche spürbar.
Die Unfähigkeit der Kreditnehmer, ihre Zahlungen zu erfüllen oder sich zu refinanzieren (aufgrund von Vorauszahlungsstrafen), führt zum Zahlungsverzug der Kreditnehmer. Mit steigenden Zwangsvollstreckungsraten scheitern die Kreditgeber. Letztendlich werden die Anleger, die hypothekenbesicherte Wertpapiere auf der Grundlage von Subprime-Darlehen gekauft haben, auch verletzt, wenn die zugrunde liegenden Darlehen ausfallen. (Weitere Informationen zur Funktionsweise finden Sie unter Hinter den Kulissen Ihrer Hypothek .)
Käufer Vorsicht
Wenn Subprime-Kredite von Kreditgebern verantwortungsbewusst eingesetzt werden, können sie Einzelpersonen Kaufkraft verleihen, die sonst möglicherweise keinen Zugang zu Finanzmitteln haben. Wie die Subprime-Hypothekenkrise 2007-2010 zeigt, können Subprime-Kredite ein hohes Risiko darstellen. (Um einen detaillierten Überblick über die Subprime-Krise zu erhalten, lesen Sie: The Fuel That Fed The Subprime Meltdown ).