Spread Betting
Spread-Wetten beziehen sich auf Spekulationen über die Richtung eines Finanzmarkts, ohne das zugrunde liegende Wertpapier zu besitzen. Dabei wird auf die Kursbewegung eines Wertpapiers gewettet. Ein Spread-Wettunternehmen bietet zwei Kurse an, den Geld- und Briefkurs (auch Spread genannt), und die Anleger wetten, ob der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers unter dem Geldkurs oder über dem Briefkurs liegt. Der Anleger besitzt nicht das zugrunde liegende Wertpapier bei Spread-Wetten, sondern spekuliert lediglich über seine Kursbewegung.
Spread-Wetten verstehen
Spread-Wetten ermöglichen es Anlegern, über die Kursbewegung einer Vielzahl von Finanzinstrumenten wie Aktien, Devisen, Rohstoffen und festverzinslichen Wertpapieren zu spekulieren. Mit anderen Worten, ein Investor macht eine Wette basierend darauf, ob er denkt, dass der Markt ab dem Zeitpunkt, an dem seine Wette angenommen wird, steigen oder fallen wird. Sie können auch wählen, wie viel sie auf ihre Wette riskieren möchten. Es wird als steuerfreie, provisionsfreie Aktivität beworben, die es Anlegern ermöglicht, sowohl auf den Bullen- als auch auf den Bärenmärkten zu spekulieren.
Spread Betting ist ein Hebelprodukt, bei dem Anleger nur einen geringen Prozentsatz des Positionswerts einzahlen müssen. Wenn der Wert einer Position beispielsweise 50.000 USD und die Margin-Anforderung 10% beträgt, ist eine Einzahlung von nur 5.000 USD erforderlich. Dies erhöht sowohl die Gewinne als auch die Verluste, was bedeutet, dass Anleger mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Rand)
Die zentralen Thesen
- Spread-Wetten beziehen sich auf Spekulationen über die Richtung eines Finanzmarkts, ohne das zugrunde liegende Wertpapier zu besitzen.
- Der Anleger besitzt nicht das zugrunde liegende Wertpapier bei Spread-Wetten, sondern spekuliert lediglich über seine Kursbewegung.
- Es wird als steuerfreie, provisionsfreie Aktivität beworben, die es Anlegern ermöglicht, sowohl auf den Bullen- als auch auf den Bärenmärkten zu spekulieren.
Spread Betting Beispiel
Nehmen wir an, dass der Kurs der ABC-Aktie 201, 50 USD beträgt und ein Spread-Wettunternehmen mit einem festen Spread das Geld / Brief-Verhältnis bei 200 USD / 203 USD notiert, damit die Anleger darauf reagieren können. Der Investor ist bärisch und glaubt, dass ABC unter 200 USD fallen wird, so dass er das Gebot zum Verkauf bei 200 USD erfüllt. Sie entscheiden sich für einen Einsatz von 20 USD für jeden Punkt, an dem die Aktie ihren Transaktionspreis von 200 USD unterschreitet. Fällt ABC auf einen Geld- / Briefkurs von 185 $ / 188 $, kann der Anleger seinen Trade mit einem Gewinn von {(200 $ - 188 $) * 20 $ = 240 $} abschließen. Wenn der Preis auf $ 212 / $ 215 steigt und sie beschließen, ihren Handel zu schließen, verlieren sie {($ 200 - $ 215) * $ 20 = - $ 300}.
Die Spread-Wettfirma verlangt eine Margin von 20%, was bedeutet, dass der Anleger 20% des Wertes der Position zu Beginn auf sein Konto einzahlen muss, {(200 $ * 20 $) * 20% = 800 $, um die Wette abzudecken. Der Positionswert ergibt sich aus der Multiplikation der Einsatzgröße mit dem Geldkurs der Aktie ($ 20 x $ 200 = $ 4.000).
Spread Betting Vorteile
- Long / Short: Anleger können sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Wenn ein Anleger physische Aktien handelt, muss er die Aktien, die er verkaufen möchte, ausleihen, was zeitaufwändig und kostspielig sein kann. Spread-Wetten machen Leerverkäufe so einfach wie das Kaufen.
- Keine Provisionen: Spread-Wettunternehmen verdienen Geld mit dem von ihnen angebotenen Spread. Es gibt keine separate Provisionsgebühr, die es Anlegern erleichtert, die Handelskosten zu überwachen und ihre Positionsgröße zu ermitteln.
- Steuervorteile: Spread-Wetten gelten in einigen Ländern als Glücksspiel, und in der Folge können realisierte Gewinne möglicherweise nicht steuerpflichtig sein. Anleger, die Wetten verbreiten, sollten Aufzeichnungen führen und sich von einem Buchhalter beraten lassen, bevor sie ihre Steuern abschließen.
Einschränkungen beim Spread-Wetten
- Margin Calls: Anleger, die die Hebelwirkung nicht verstehen, können Positionen eingehen, die für ihr Konto zu groß sind, was zu Margin Calls führen kann. Anleger sollten nicht mehr als 2% ihres Anlagekapitals (Einlage) in einen Trade investieren und sich stets des Positionswerts der Wette bewusst sein, die sie zu eröffnen beabsichtigen.
- Breite Spreads: In Zeiten der Volatilität können Spread-Wettunternehmen ihre Spreads ausweiten. Dies kann Stop-Loss-Orders auslösen und die Handelskosten erhöhen. Anleger sollten vorsichtig sein, Aufträge unmittelbar vor Unternehmensgewinnmeldungen und Wirtschaftsberichten zu platzieren.
(Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlegendes zu Spread-Wetten.)
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