Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist ein arithmetischer gleitender Durchschnitt, der durch Addition der letzten Schlusskurse und anschließende Division durch die Anzahl der Zeiträume im Berechnungsdurchschnitt berechnet wird. Ein einfacher oder arithmetischer gleitender Durchschnitt, der berechnet wird, indem der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addiert und diese Summe durch dieselbe Anzahl von Zeiträumen dividiert wird. Kurzfristige Durchschnittswerte reagieren schnell auf Kursänderungen des Basiswerts, während langfristige Durchschnittswerte nur langsam reagieren.
Es gibt andere Arten von gleitenden Durchschnitten, einschließlich des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA).
Die zentralen Thesen
- Der SMA ist ein technischer Indikator, um zu bestimmen, ob ein Vermögenspreis einen Bullen- oder Bärentrend fortsetzt oder umkehrt.
- Der SMA wird als arithmetischer Durchschnitt des Preises eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum berechnet.
- Der SMA kann als exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) verbessert werden, der die jüngsten Preisbewegungen stärker berücksichtigt.
Die Formel für SMA lautet
SMA = A1 + A2 + ... + Annwhere: An = der Preis eines Vermögenswerts in Periode nn = die Anzahl der Gesamtperioden \ begin {align} & \ text {SMA} = \ dfrac {A_1 + A_2 + ... + A_n} {n} \\ & \ textbf {wobei:} \\ & A_n = \ text {der Preis eines Vermögenswerts zum Zeitpunkt} n \\ & n = \ text {die Anzahl der Gesamtperioden} \\ \ end {ausgerichtet } SMA = nA1 + A2 + ... + An wobei: An = der Preis eines Vermögenswerts in Periode nn = die Anzahl der Gesamtperioden
Beispiel für die Berechnung der SMA
Schauen wir uns ein einfaches Beispiel an, wie der einfache gleitende Durchschnitt eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über 15 Tage berechnet wird:
Woche 1 (5 Tage) - 20, 22, 24, 25, 23
Woche 2 (5 Tage) - 26, 28, 26, 29, 27
Woche 3 (5 Tage) - 28, 30, 27, 29, 28
Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt mitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis am 11. Tag addieren und den Durchschnitt bilden und so weiter. In ähnlicher Weise würde ein gleitender Durchschnitt von 50 Tagen genügend Daten sammeln, um 50 aufeinanderfolgende Daten-Tage auf fortlaufender Basis zu berechnen.
2:03Simple Vs. Exponentielle gleitende Durchschnitte
Was sagt Ihnen der einfache gleitende Durchschnitt?
Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist anpassbar, indem er für eine andere Anzahl von Zeiträumen berechnet werden kann, indem einfach der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Anzahl von Zeiträumen addiert und diese Summe durch die Anzahl von Zeiträumen dividiert wird, die das ergibt Durchschnittspreis des Wertpapiers über den Zeitraum. Ein einfacher gleitender Durchschnitt gleicht die Volatilität aus und erleichtert die Anzeige der Kursentwicklung eines Wertpapiers. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt nach oben zeigt, bedeutet dies, dass der Wertpapierpreis steigt. Wenn es nach unten zeigt, bedeutet dies, dass der Wertpapierpreis sinkt. Je länger der Zeitrahmen für den gleitenden Durchschnitt ist, desto glatter ist der einfache gleitende Durchschnitt. Ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt ist volatiler, aber sein Wert liegt näher an den Quelldaten.
Analytische Bedeutung
Die gleitenden Durchschnitte sind ein wichtiges analytisches Instrument zur Ermittlung der aktuellen Preistrends und des Potenzials für eine Änderung eines festgelegten Trends. Die einfachste Form der Verwendung eines einfachen gleitenden Durchschnitts in der Analyse besteht darin, schnell festzustellen, ob sich ein Wertpapier in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet. Ein weiteres beliebtes, wenn auch etwas komplexeres Analysewerkzeug ist der Vergleich zweier einfacher gleitender Durchschnitte, die jeweils unterschiedliche Zeiträume abdecken. Wenn ein kurzfristiger einfacher gleitender Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt liegt, wird ein Aufwärtstrend erwartet. Andererseits signalisiert ein langfristiger Durchschnitt über einem kurzfristigen Durchschnitt eine Abwärtsbewegung des Trends.
Beliebte Handelsmuster
Zwei beliebte Handelsmuster, die einfache gleitende Mittelwerte verwenden, sind das Todeskreuz und ein goldenes Kreuz. Ein Todeskreuz liegt vor, wenn der einfache 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt unterschreitet. Dies wird als bärisches Signal gewertet, dass weitere Verluste bevorstehen. Das goldene Kreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt überschreitet. Verstärkt durch hohe Handelsvolumina kann dies darauf hindeuten, dass weitere Zuwächse bevorstehen.
Der Unterschied zwischen SMA und EMA
Der Hauptunterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem einfachen gleitenden Durchschnitt ist die Empfindlichkeit, die jeder für Änderungen der Daten zeigt, die für seine Berechnung verwendet werden.
Insbesondere werden die jüngsten Preise von der EMA stärker gewichtet, während die SMA allen Werten die gleiche Gewichtung zuweist. Die beiden Durchschnitte sind ähnlich, da sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen. Da EMAs jüngeren Daten ein höheres Gewicht beimessen als älteren, reagieren sie reaktionsschneller auf die jüngsten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse von EMAs zeitnaher macht und erklärt, warum die EMA unter vielen Händlern der bevorzugte Durchschnitt ist.
Einschränkungen der SMA
Es ist unklar, ob die letzten Tage im Zeitraum oder weiter entfernte Daten stärker in den Vordergrund gerückt werden sollen. Viele Händler glauben, dass neue Daten den aktuellen Trend, mit dem sich das Wertpapier bewegt, besser widerspiegeln werden. In der Zwischenzeit sind andere der Ansicht, dass die Privilegierung bestimmter Daten als andere den Trend beeinflussen wird. Daher ist die SMA möglicherweise zu stark auf veraltete Daten angewiesen, da sie die Auswirkungen des 10. oder 200. Tages genauso wie die des ersten oder zweiten Tages behandelt.
Ebenso stützt sich die SMA vollständig auf historische Daten. Viele Menschen (einschließlich Ökonomen) glauben, dass die Märkte effizient sind - das heißt, dass die aktuellen Marktpreise bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Wenn die Märkte tatsächlich effizient sind, sollten historische Daten nichts über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise aussagen.
Erfahren Sie mehr über einfache gleitende Durchschnitte
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