Der Überblick über Penny Stocks

Erfolgreiche Unternehmen entstehen nicht, sie entstehen. Unternehmen müssen sich in der Regel wie alle anderen von den Anfängen an durch die Reihen arbeiten. Leider glauben einige Investoren, dass das Finden der nächsten großen Sache das Durchsuchen von Penny Stocks in der Hoffnung bedeutet, ein Stück des nächsten Amazonas (AMZN) oder Facebook (FB) zu erhalten. In den meisten Fällen wird sich diese Strategie als nicht erfolgreich erweisen. Hier ist der Grund, warum Sie Ihre Hoffnungen auf Penny Stocks ruinieren können.

Die zentralen Thesen

• Penny Stocks sind risikoreiche Wertpapiere mit geringer Marktkapitalisierung, die außerhalb der großen Börsen zu einem niedrigen Preis gehandelt werden.
• Ein Mangel an Geschichte und Informationen sowie eine geringe Liquidität machen Penny Stocks riskanter.
• Achten Sie auf Betrügereien mit Penny Stocks, die Sie von Ihrem Geld trennen möchten.
• Die Wahl des richtigen Penny Stocks bedeutet, dass Sie Ihre Due Diligence-Prüfung durchführen und sich die Finanzdaten des Unternehmens ansehen.

Was ist ein Penny Stock?

Penny Stocks sind risikoreiche Wertpapiere mit einer geringen Marktkapitalisierung, die zu einem relativ niedrigen Aktienkurs gehandelt werden, in der Regel außerhalb der großen Börsen. Investoren eröffnen Konten bei Top-Discount-Brokern, die risikoreiche Anlagen anbieten, in der Hoffnung, die richtigen Entscheidungen zu treffen.

Der Begriff Penny Stock wird im Allgemeinen synonym mit Micro Cap verwendet. Technisch werden Micro-Cap-Aktien aufgrund ihrer Marktkapitalisierung als solche eingestuft, während Penny-Aktien hinsichtlich ihres Preises betrachtet werden. Die Definitionen variieren, aber im Allgemeinen ist eine Aktie mit einer Marktkapitalisierung zwischen 50 und 300 Millionen US-Dollar eine Obergrenze. Alles, was weniger als 50 Millionen US-Dollar kostet, wird als Nano-Cap bezeichnet.

Nach Angaben der Securities & Exchange Commission (SEC) handelt es sich bei Aktien, die unter 5 USD gehandelt werden, um Penny Stocks. Wir betrachten jede Aktie, die an den rosafarbenen Laken oder am OTCBB (Over-the-Counter Bulletin Board) gehandelt wird, als Penny Stock.

Anstatt an den großen Börsen zu handeln, werden Penny Stocks über den Ladentisch oder auf den rosa Laken gehandelt.

Was macht Penny Stocks riskant?

Das Wichtigste, was Sie über Penny- und Micro-Aktien wissen müssen, ist, dass sie viel riskanter sind als normale Aktien. Vier Hauptfaktoren machen diese Wertpapiere risikoreicher als Blue-Chip-Aktien.

Informationsmangel

Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Anlagestrategie liegt darin, genügend konkrete Informationen zu beschaffen, um fundierte Entscheidungen treffen zu können. Informationen zu Micro-Cap-Aktien sind viel schwieriger zu finden. Unternehmen, die auf den Pink Sheets aufgeführt sind, müssen nicht bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereicht werden und werden daher nicht so öffentlich geprüft oder reguliert wie die an der New York Stock Exchange (NYSE) und der Nasdaq vertretenen Aktien. Darüber hinaus stammen viele der verfügbaren Informationen zu Micro-Cap-Aktien nicht aus glaubwürdigen Quellen.

Keine Mindeststandards

Die Aktien der OTCBB- und Pink Sheets müssen nicht den Mindeststandards entsprechen, um an der Börse zu bleiben. Manchmal befindet sich die Aktie deshalb an einer dieser Börsen. Sobald ein Unternehmen seine Position an einer der großen Börsen nicht mehr behaupten kann, wechselt das Unternehmen zu einer dieser kleineren Börsen. Während die OTCBB von Unternehmen verlangt, dass sie rechtzeitig Dokumente bei der SEC einreichen, gibt es für die rosafarbenen Blätter keine entsprechenden Anforderungen. Mindeststandards dienen einigen Anlegern als Sicherheitspolster und einigen Unternehmen als Benchmark.

Mangel an Geschichte

Viele der Unternehmen, die als Micro-Cap-Aktien gelten, sind entweder neu gegründet oder stehen kurz vor der Insolvenz. Diese Unternehmen haben im Allgemeinen schlechte oder gar keine Erfolgsbilanz. Wie Sie sich vorstellen können, ist es aufgrund des Mangels an historischen Informationen schwierig, das Potenzial einer Aktie zu bestimmen.

Liquidität

Zwei Probleme treten auf, wenn Aktien nicht über viel Liquidität verfügen. Erstens können Sie die Aktie nicht verkaufen. Bei geringer Liquidität kann es schwierig sein, einen Käufer für eine bestimmte Aktie zu finden, und Sie müssen möglicherweise den Preis senken, bis er für einen anderen Käufer attraktiv ist.

Zweitens bieten niedrige Liquiditätsniveaus einigen Händlern die Möglichkeit, die Aktienkurse auf viele verschiedene Arten zu manipulieren. Am einfachsten ist es, große Mengen von Aktien zu kaufen, sie zu übertreiben und sie dann zu verkaufen, nachdem andere Anleger sie attraktiv finden. Diese Technik wird auch als Pump and Dump bezeichnet.

Penny Stock Scams

Penny Stocks sind der SEC seit einiger Zeit ein Dorn im Auge. Das liegt daran, dass aufgrund des Mangels an verfügbaren Informationen und der geringen Liquidität Micro-Cap-Aktien ein leichtes Ziel für Betrüger sind. Es gibt viele Betrügereien, mit denen Anleger von ihrem Geld getrennt werden. Die häufigsten sind:

Voreingenommene Empfehlungen. Einige Unternehmen mit Mikrokapitalisierung zahlen Einzelpersonen, um die Aktie des Unternehmens in verschiedenen Medien wie Newslettern, Finanznachrichten und sozialen Medien zu empfehlen. Möglicherweise erhalten Sie eine Spam-E-Mail, die Sie zum Kauf einer bestimmten Aktie verleiten soll. Alle E-Mails, Postings und Empfehlungen sollten mit einem Körnchen Salz aufgenommen werden. Wenn Sie feststellen, dass Personen oder Unternehmen für ihre Dienstleistungen bezahlt werden, bedeutet dies im Allgemeinen, dass es sich um eine schlechte Investition handelt. Stellen Sie außerdem sicher, dass keine Pressemitteilungen von Personen falsch angegeben werden, die den Kurs einer Aktie beeinflussen möchten.

Offshore-Broker. Gemäß Regulation S erlaubt die SEC Unternehmen, die Aktien außerhalb der USA an ausländische Investoren verkaufen, von der Registrierung von Aktien befreit zu sein. Diese Unternehmen verkaufen die Aktie in der Regel mit einem Abschlag an Offshore-Broker, die sie wiederum mit einem erheblichen Gewinn an US-amerikanische Investoren zurückgeben. Indem diese unehrlichen Broker eine Liste potenzieller Investoren aufrufen - Investoren, die über genügend Geld verfügen, um eine bestimmte Aktie zu kaufen - und attraktive Informationen liefern, werden sie die Taktik des Verkaufs von Hochdruckkesselräumen anwenden, um Investoren zum Kauf von Aktien zu bewegen.

Zwei gemeine Penny Stock-Irrtümer

Es gibt zwei Irrtümer in Bezug auf Penny Stocks, die Investoren oft täuschen. Das erste Missverständnis ist, dass viele der heutigen Aktien einmal Penny-Aktien waren und das zweite, dass eine positive Korrelation zwischen der Anzahl der Aktien, die eine Person besitzt, und ihren Renditen besteht.

Investoren, die in die Falle des ersten Trugschlusses geraten sind, glauben, dass Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) und viele andere große Unternehmen einst Penny-Aktien waren, die auf hohe Dollarwerte aufgewertet haben. Viele Anleger machen diesen Fehler, weil sie den angepassten Aktienkurs betrachten. Dieser Preis berücksichtigt alle Aktiensplits. Wenn Sie sich sowohl Microsoft als auch Wal-Mart ansehen, können Sie sehen, dass die jeweiligen Preise an ihren ersten Handelstagen 21 USD und 16, 50 USD betrugen, obwohl die um Splits bereinigten Preise etwa 0, 08 USD bzw. 0, 01 USD betrugen. Anstatt mit einem niedrigen Marktpreis zu beginnen, begannen diese Unternehmen tatsächlich hoch und stiegen kontinuierlich, bis sie aufgeteilt werden mussten.

Der zweite Grund, warum viele Anleger von Penny Stocks angezogen werden, ist die Vorstellung, dass es mehr Raum für Wertsteigerungen und mehr Möglichkeiten gibt, mehr Aktien zu besitzen. Wenn eine Aktie bei 0, 10 USD liegt und um 0, 05 USD steigt, haben Sie eine Rendite von 50% erzielt. Zusammen mit der Tatsache, dass eine Investition in Höhe von 1.000 US-Dollar 10.000 Aktien kaufen kann, überzeugt dies die Anleger davon, dass Micro-Cap-Aktien eine schnelle und todsichere Möglichkeit sind, die Gewinne zu steigern. Leider tendieren die Leute dazu, nur die Oberseite der Penny Stocks zu sehen, während sie die Unterseite vergessen. Eine Aktie von 0, 10 USD kann ebenso leicht um 0, 05 USD fallen und die Hälfte ihres Wertes verlieren. Meistens sind diese Aktien nicht erfolgreich und es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren.

Auswahl der richtigen Penny Stock

Nur weil sie viel riskanter sind als Ihre durchschnittliche Aktie, heißt das nicht, dass Sie Penny Stocks komplett vermeiden sollten. Schließlich können Sie mit diesen Investitionen Gewinne erzielen. Nachdem Sie nun alle Dinge wissen, die Sie bei bestimmten Penny Stocks vermeiden sollten, gehen wir einige der Punkte durch, die Sie berücksichtigen sollten.

Machen Sie wie bei jeder anderen Investition Ihre Recherchen. Niemand kennt Ihre Situation besser als Sie. Ihre Due Diligence hilft Ihnen auf lange Sicht. Das heißt, Sie sollten alles nachschlagen, was Sie über das Unternehmen wissen, welche Risiken damit verbunden sind und ob es zu Ihrer eigenen Anlagestrategie passt. Fragen Sie sich, ob das zugrunde liegende Geschäft für Sie als Anlage sinnvoll ist. Legen Sie kein Geld in die Aktie eines Unternehmens, nur weil jemand anderes es empfiehlt oder weil es der Geschmack des Tages sein könnte.

Überprüfen Sie alle Informationen, die das Unternehmen anbietet, einschließlich der Finanzdaten. Sind das Qualitätserklärungen? Wenn das Unternehmen seine Aussagen rechtzeitig meldet und nachweist, dass das Unternehmen finanziell stabil ist, kann dies auf eine solide Investition hindeuten. Stellen Sie sicher, dass Sie einige Nachforschungen zu dem Unternehmen anstellen, das das Unternehmen prüft.

Die Quintessenz

Einige OTCBB- und Pink Sheets-Unternehmen sind möglicherweise von guter Qualität, und viele OTCBB-Unternehmen bemühen sich nachdrücklich um den Aufstieg zum seriöseren Nasdaq und zur NYSE. Es gibt jedoch gute Aktienmöglichkeiten, die nicht für ein paar Cent gehandelt werden. Penny Stocks sind keine verlorene Sache, aber sie sind sehr risikoreiche Anlagen, die nicht für alle Anleger geeignet sind. Wenn Sie der Verlockung durch Mikrokappen nicht widerstehen können, stellen Sie sicher, dass Sie umfangreiche Nachforschungen anstellen und verstehen, worauf Sie sich einlassen.