Sollten Sie Dividenden reinvestieren?

Wenn eine Aktie oder ein Fonds, den Sie besitzen, Dividenden auszahlt, können Sie das Bargeld einstecken und wie jedes andere Einkommen verwenden, oder Sie können die Dividenden reinvestieren, um weitere Aktien zu kaufen.

Auch wenn es attraktiv sein mag, ein wenig mehr Geld zur Hand zu haben, kann sich eine Reinvestition Ihrer Dividenden auf lange Sicht wirklich auszahlen.

Die zentralen Thesen

• Eine Dividende ist eine Belohnung (in der Regel in bar), die ein Unternehmen oder ein Fonds seinen Aktionären auf der Basis von Anteilen gewährt.
• Sie können das Geld einstecken oder die Dividenden reinvestieren, um weitere Aktien des Unternehmens oder des Fonds zu kaufen.
• Bei der Wiederanlage von Dividenden kaufen Sie mehr Aktien mit der Dividende, die Sie ausgeschüttet haben, anstatt das Bargeld einzustecken.
• Reinvestieren kann Ihnen helfen, Wohlstand aufzubauen, ist jedoch möglicherweise nicht für jeden Anleger die richtige Wahl.

Grundlagen der Dividende

Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und einen Überschuss erzielt, hat es drei Optionen. Es kann:

• Reinvestieren Sie das Geld in seinen Betrieb,
• Schuldentilgung oder
• Schütten Sie eine Dividende aus, um die Aktionäre für ihre Investitionen und ihre fortgesetzte Unterstützung zu belohnen.

Dividenden werden in der Regel vierteljährlich pro Aktie ausgezahlt. Die Entscheidung, eine Dividende auszuschütten (oder nicht), wird in der Regel getroffen, wenn ein Unternehmen seine Gewinn- und Verlustrechnung fertigstellt und der Verwaltungsrat die Finanzdaten überprüft. Sobald ein Unternehmen am Deklarationsdatum eine Dividende deklariert, ist es gesetzlich verpflichtet, diese zu zahlen.

Dividenden können in Form eines Dividendenschecks ausgegeben, aber auch als zusätzliche Aktien gezahlt werden. Dies wird als Wiederanlage von Dividenden bezeichnet. In jedem Fall sind Dividenden steuerpflichtig.

Sie können möglicherweise die Zahlung von Steuern auf Dividenden vermeiden, wenn Sie die dividendenpflichtigen Aktien oder Fonds in einem Roth IRA halten.

Dividenden werden je Aktie gezahlt

Dividenden werden pro Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet. Je mehr Aktien Sie besitzen, desto höher ist die Dividendenzahlung, die Sie erhalten.

Hier ist ein Beispiel. Angenommen, das Unternehmen ABC hat 4 Millionen Stammaktien im Umlauf. Sie beschließen, eine Dividende von 0, 50 USD je Aktie auszuschütten. Insgesamt zahlt ABC Dividenden in Höhe von 2 Mio. USD aus. Wenn Sie 100 Aktien von ABC besitzen, beträgt Ihre Dividende 50 USD. Wenn Sie 1.000 Aktien besitzen, sind dies 500 US-Dollar.

Was ist eine Wiederanlage der Dividende?

Wenn Sie Dividenden reinvestieren, kaufen Sie zusätzliche Aktien mit der Dividende, anstatt das Bargeld zu nehmen. Reinvestition von Dividenden kann eine gute Strategie sein, weil es:

• Billig. Da die Reinvestition automatisch erfolgt, werden beim Kauf weiterer Anteile keine Provisionen oder sonstigen Maklergebühren fällig.
• Einfach. Sobald Sie es eingerichtet haben, erfolgt die Wiederanlage der Dividende automatisch.
• Flexibel. Während die meisten Broker nicht zulassen, dass Sie Teilaktien kaufen, können Sie mit Dividenden reinvestieren.
• Konsistent. Sie kaufen regelmäßig Aktien, jedes Mal, wenn Sie eine Dividende erhalten. Dies ist eine Durchschnittsberechnung der Dollarkosten in Bewegung.

Wenn Sie Dividenden reinvestieren, können Sie Ihre langfristigen Renditen aufgrund der Potenz der Aufzinsung steigern. Ihre Dividenden kaufen mehr Aktien, was Ihre Dividende beim nächsten Mal erhöht, wodurch Sie noch mehr Aktien kaufen können, und so weiter.

Pläne zur Wiederanlage von Dividenden

Sie können die Dividenden selbst reinvestieren. Viele Unternehmen bieten jedoch Pläne zur Wiederanlage von Dividenden an, die den Prozess vereinfachen. Diese so genannten "DRIPs" kaufen automatisch mehr Aktien in Ihrem Namen mit Ihren Dividenden. Die Verwendung von DRIPs bietet mehrere Vorteile, darunter:

• Ermäßigte Aktienkurse
• Provisionsfreie Transaktionen
• Anteilsbruchteile

Einer der Hauptvorteile einer Wiederanlage von Dividenden liegt in der Fähigkeit, Ihr Vermögen leise zu steigern. Wenn Sie Ihr Einkommen aufstocken müssen - in der Regel nach der Pensionierung -, haben Sie bereits einen stabilen Strom an Kapitaleinnahmen parat.

Beispiel für Reinvestitionswachstum

Angenommen, das Unternehmen ABC zahlt eine bescheidene Dividende von 0, 50 USD pro Aktie. Der Einfachheit halber gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs jedes Jahr um 10% steigt und die Dividende jedes Jahr um 0, 05 USD steigt.

Sie investieren 20.000 US-Dollar, wenn der Aktienkurs 20 US-Dollar beträgt, sodass Sie am Ende 1.000 Aktien haben. Am Ende des ersten Jahres erhalten Sie eine Dividendenzahlung von 0, 50 USD je Aktie, die sich auf 500 USD (1.000 × 0, 50 USD) beläuft.

Der Aktienkurs beträgt jetzt 22, 00 USD. Ihre reinvestierte Dividende kauft also 22, 73 zusätzliche Aktien (500 ÷ 22, 00 USD). Während Sie auf dem freien Markt keine Anteilsbruchteile kaufen können, sind sie in Dividenden-Reinvestitionsplänen üblich.

Am Ende des zweiten Jahres erhalten Sie eine Dividende von 0, 55 USD je Aktie. Diesmal sind es 1.022, 73 Aktien, sodass Ihre Dividendenzahlung insgesamt 562, 50 USD (1.022, 73 × 0, 55 USD) beträgt.

Der Aktienkurs beträgt jetzt 24, 20 USD. Wenn Sie diese Dividende wieder anlegen, erwerben Sie weitere 23, 24 USD (562, 50 USD ÷ 24, 20 USD). Sie besitzen jetzt 1.045, 97 Aktien im Wert von 25.312, 47 USD.

Drei Jahre nach Ihrer ersten Investition erhalten Sie eine Dividende von 0, 60 USD, die sich auf 627, 58 USD (1.045, 97 × 0, 60 USD) beläuft. Da der Aktienkurs auf 26, 62 USD gestiegen ist, kauft die Dividende weitere 23, 58 Aktien.

Nach nur drei Jahren Aktienbesitz ist Ihre Investition von 1.000 Aktien auf 1.069, 55 Aktien gestiegen. Aufgrund der Kursgewinne ist der Wert Ihrer Anlage von 20.000 USD auf 28.471 USD gestiegen.

Solange ein Unternehmen weiterhin floriert und Ihr Portfolio ausgewogen ist, profitieren Sie von einer Wiederanlage der Dividenden mehr als davon, Bargeld zu nehmen. Wenn sich ein Unternehmen jedoch in Schwierigkeiten befindet oder wenn Ihr Portfolio aus dem Gleichgewicht gerät, kann es sich lohnen, Bargeld zu nehmen und das Geld an anderer Stelle anzulegen mehr Sinn.

Cash vs. Reinvestierte Dividenden

Nehmen wir an, die ABC-Aktie entwickelt sich konstant und das Unternehmen erhöht die Dividendenquote jedes Jahr um den gleichen Betrag (denken Sie daran, dies ist ein hypothetisches Beispiel).

Nach 20 Jahren würden Sie 1.638, 62 Aktien im Wert von 220.476 USD besitzen, und Ihre Dividende würde 2.375, 99 USD betragen.

Wenn Sie Ihre Dividendenzahlungen in bar vorgenommen hätten, anstatt sie wieder anzulegen, hätten Sie Dividenden in Höhe von 31.501 USD eingespart. Aber Sie hätten jetzt nur 1.000 Aktien im Wert von nur 166.051 USD. Durch die jährliche Reinvestition Ihrer Dividenden haben Sie Ihre Gewinne um 133% gesteigert.

Sollten Sie Dividenden reinvestieren?

Trotz der offensichtlichen Vorteile einer Wiederanlage von Dividenden gibt es Zeiten, in denen dies keinen Sinn ergibt, z. B .:

• Sie befinden sich kurz vor der Pensionierung und benötigen das Einkommen. Berücksichtigen Sie zuerst Ihre anderen Einkommensquellen - Sozialversicherung, RMDs von Ihren Altersvorsorgekonten, Renten, Renten -, bevor Sie entscheiden, ob Sie das Dividendeneinkommen benötigen. Wenn nicht, können Sie weiter investieren und Ihre Investition steigern.
• Der Basiswert entwickelt sich schlecht. Alle Aktien und Fonds unterliegen Kursschwankungen, so dass es schwierig sein kann zu wissen, ob es an der Zeit ist, den Gang zu wechseln. Wenn die Aktie oder der Fonds jedoch ins Stocken geraten zu sein scheint, möchten Sie möglicherweise die Dividenden einstecken. Natürlich kann es an der Zeit sein, die Aktien zu verkaufen und weiterzumachen, wenn die Investition keinen Wert mehr liefert - oder wenn sie keine Dividende mehr zahlt.
• Sie möchten diversifizieren. Indem Sie Dividenden in bar aufnehmen, anstatt sie wieder anzulegen, können Sie in andere Vermögenswerte diversifizieren, anstatt eine bereits bestehende Position aufzustocken.
• Es bringt Ihr Portfolio aus dem Gleichgewicht. Hochrentierliche, schneller wachsende Wertpapiere können viel schneller aufgebaut werden als andere Vermögenswerte. Das heißt, es kann nur eine Frage der Zeit sein, bis Sie in einigen Anlagen übergewichtet sind. Wenn sich diese Wertpapiere gut entwickeln, ist dies ein Plus. Aber wenn nicht, werden die Verluste um so größer sein.

Die Quintessenz

Einer der Hauptvorteile der Wiederanlage von Dividenden ist, dass Ihre Investition schneller wachsen kann als wenn Sie Ihre Dividenden einstecken und sich ausschließlich auf Kapitalgewinne verlassen, um Wohlstand zu generieren. Es ist auch günstig, einfach und flexibel.

Die Wiederanlage von Dividenden ist jedoch nicht automatisch die richtige Wahl für jeden Anleger. Es ist eine gute Idee, mit einem Finanzberater des Trusts zu sprechen, wenn Sie Fragen oder Bedenken bezüglich der Reinvestition Ihrer Dividenden haben.