Haupt » algorithmischer Handel » EBITDA / EV Multiple

EBITDA / EV Multiple

algorithmischer Handel : EBITDA / EV Multiple
Was ist EBITDA / EV Multiple?

Das EBITDA / EV-Multiple ist ein finanzielles Bewertungsverhältnis, das die Kapitalrendite eines Unternehmens misst. Das EBITDA / EV-Verhältnis ist möglicherweise anderen Renditemaßnahmen vorzuziehen, da es für Unterschiede zwischen Unternehmen normalisiert ist. Die Verwendung des EBITDA normalisiert sich für Unterschiede in der Kapitalstruktur, der Besteuerung und der Anlagenbuchhaltung. Der Unternehmenswert (EV) normalisiert sich auch für Unterschiede in der Kapitalstruktur eines Unternehmens.

1:05

EBITDA / EV Multiple

BREAKING DOWN EBITDA / EV Mehrfach

EBITDA / EV ist eine vergleichbare Analysemethode, mit der versucht wird, ähnliche Unternehmen mit denselben Finanzkennzahlen zu bewerten. Die Berechnung des EBITDA / EV-Verhältnisses ist zwar komplizierter als andere Renditemaßnahmen, wird jedoch gelegentlich bevorzugt, da ein normalisiertes Verhältnis für den Vergleich der Geschäftstätigkeit verschiedener Unternehmen bereitgestellt wird. Bei Verwendung eines konventionelleren Verhältnisses (z. B. Nettogewinn zu Eigenkapital) würden die Vergleiche durch die Rechnungslegungsmethoden der einzelnen Unternehmen verzerrt. Ein Analyst, der das EBITDA / EV verwendet, geht davon aus, dass ein bestimmtes Verhältnis anwendbar ist und auf verschiedene Unternehmen angewendet werden kann, die in derselben Branche oder Branche tätig sind. Mit anderen Worten, die Theorie besagt, dass, wenn Unternehmen vergleichbar sind, dieser Mehrfachansatz verwendet werden kann, um den Wert eines Unternehmens basierend auf dem Wert eines anderen zu bestimmen. Daher wird das EBITDA / EV häufig zum Vergleichen von Unternehmen in einer Branche verwendet.

Dies ist eine Änderung des Verhältnisses von operativem und nicht operativem Gewinn zum Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens zuzüglich seiner Schulden. Da das EBITDA häufig als ein Indikator für das Cash-Income angesehen wird, wird die Metrik als Maß für den Cash-Return-on-Investment eines Unternehmens verwendet.

Brechen sie ab

"EBITDA" ist eine Abkürzung für Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Die Kennzahl basiert jedoch nicht auf den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP). Im April 2016 erklärte die US-Börsenaufsicht SEC, Non-GAAP-Kennzahlen wie das EBITDA seien ein zentraler Punkt für die Agentur, um sicherzustellen, dass Unternehmen ihre Ergebnisse nicht irreführend präsentieren. Wenn das EBITDA ausgewiesen wird, empfiehlt die SEC, dass das Unternehmen die Metrik mit dem Nettogewinn in Einklang bringt. Dies sollte den Anlegern helfen, indem Informationen zur Berechnung der Kennzahl bereitgestellt werden.

Der Unternehmenswert (EV) ist ein Maß für den wirtschaftlichen Wert eines Unternehmens. Es wird häufig verwendet, um den Wert des Unternehmens zu bestimmen, wenn es erworben wird. Es wird als besseres Bewertungsmaß als die Marktkapitalisierung angesehen, da letztere nur das Eigenkapital eines Unternehmens ohne Berücksichtigung der Verschuldung berücksichtigt. Der EV berechnet sich aus der Marktkapitalisierung zuzüglich Schulden, Vorzugsaktien und Minderheitsanteilen abzüglich Barmitteln. Ein Unternehmen, das ein Unternehmen kauft, müsste den Wert des Eigenkapitals bezahlen und die Schulden übernehmen, aber das Bargeld würde den gezahlten Preis mindern.

Beispiel

Das EBITDA / EV verwendet die Cashflows eines Unternehmens, um den Wert eines Unternehmens zu bewerten. Wenn das EBITDA mit dem Unternehmensumsatz verglichen wird, kann ein Investor feststellen, ob ein Unternehmen Cashflow-Probleme hat. Ein Geschäft mit einem gesunden Cashflow wird einen hohen Wert haben. Beispielsweise belief sich das EBITDA von Wal-Mart Inc. für das am 31. Januar 2018 endende Geschäftsjahr auf 32, 17 Mrd. USD. Der Unternehmenswert betrug in diesem Zeitraum 290, 17 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem EBITDA / EV-Vielfachen von 0, 1109 oder 11, 09%.

Das Reziprok-Multiplikator-EV / EBITDA wird zur Messung des Unternehmenswerts verwendet.

Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.

Verwandte Begriffe

Enterprise Multiple Definition Enterprise Multiple ist eine Kennzahl (der Unternehmenswert des Unternehmens geteilt durch das EBITDA), die zur Berechnung des Unternehmenswerts verwendet wird. mehr Wie das EV / 2P-Verhältnis verwendet wird Das EV / 2P-Verhältnis ist ein Verhältnis, das zur Bewertung von Öl- und Gasunternehmen verwendet wird. Es besteht aus dem Unternehmenswert (EV) geteilt durch die nachgewiesenen und wahrscheinlichen (2P) Reserven. EV im Vergleich zu nachgewiesenen und wahrscheinlichen Reserven ist eine Messgröße, anhand derer Analysten nachvollziehen können, wie gut die Ressourcen eines Unternehmens das Wachstum unterstützen. mehr Unternehmenswert - EV-Definition Der Unternehmenswert (Enterprise Value, EV) ist ein Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens und wird häufig als umfassende Alternative zur Marktkapitalisierung von Aktien verwendet. EV berücksichtigt bei der Berechnung die Marktkapitalisierung eines Unternehmens, aber auch kurzfristige und langfristige Schulden sowie etwaige Zahlungsmittel in der Bilanz des Unternehmens. mehr Wann sollten Sie das EV / R-Multiple bei der Bewertung eines Unternehmens verwenden? Das Enterprise Value-to-Revenue-Multiple (EV / R) ist ein Maß für den Wert einer Aktie, das den Unternehmenswert eines Unternehmens mit dem Umsatz vergleicht. EV / R ist einer von mehreren fundamentalen Indikatoren, anhand derer Anleger feststellen, ob ein Aktienkurs fair ist. mehr Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen - EBITDA Definition Das EBITDA oder das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ist ein Maß für die finanzielle Gesamtleistung eines Unternehmens und wird unter bestimmten Umständen als Alternative zum einfachen Ergebnis oder Jahresüberschuss verwendet . mehr EBIT / EV-Multiplikator Der EBIT / EV-Multiplikator ist eine Finanzkennzahl, die zur Messung der "Ertragsrendite" eines Unternehmens verwendet wird. mehr Partner Links
Empfohlen
Lassen Sie Ihren Kommentar