Rollover von Unternehmensaktien: Wenn es Sinn macht - und nicht

Wenn Mitarbeiter einen Job mit einer betrieblichen Altersvorsorge verlassen, ist es üblich, die 401 (k) des Plans in eine traditionelle IRA umzuwandeln. Dies bietet eine hervorragende Möglichkeit, die Steuern auf die Einnahmen des Kontos so lange aufzuschieben, bis Sie in den Ruhestand treten und Ausschüttungen vornehmen.

Oder zumindest für die meisten Vermögenswerte des Plans. Wenn Ihr 401 (k) jedoch öffentlich gehaltene Aktien des Unternehmens enthält, das Sie verlassen, sollten Sie diese Vermögenswerte nicht automatisch an eine IRA übertragen. Es kann sinnvoller sein, die Aktie stattdessen auf ein Broker-Konto zu verschieben und zumindest einen Teil der Steuer sofort darauf zu entrichten.

Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über die Gründe und Hinweise zum Umgang mit Unternehmensbeständen, wenn Sie ein Unternehmen verlassen. Die Erklärung wird stellenweise etwas komplex, aber es lohnt sich, sie zu lesen. Es könnten Tausende von Dollar Steuerschuld auf dem Spiel stehen.

Schlüssel zum Mitnehmen

• Ein Rollover Ihres 401 (k) -Gelds in eine IRA kann ein guter Weg sein, um Steuern aufzuschieben, bis Sie in Rente gehen und anfangen, Ausschüttungen vorzunehmen.
• Wenn Ihr Konto jedoch öffentlich gehandelte Aktien des Unternehmens enthält, für das Sie arbeiten, können Sie Geld sparen, indem Sie es von Ihrem 401 (k) abheben und auf ein steuerpflichtiges Maklerkonto überweisen, um eine günstigere Steuerbehandlung zu erzielen.
• Die Differenz zwischen dem Wert der erworbenen Aktie und ihrem aktuellen Wert, der als Nettowertsteigerung (Net Unrealized Appreciation, NUA) bezeichnet wird, unterliegt dann nur der Kapitalertragsteuer und nicht der kostspieligeren Einkommensteuer.
• Der einzige Teil Ihrer Unternehmensaktie, der der normalen Einkommenssteuer unterliegt, ist der Wert der Aktie, als sie zum ersten Mal im Rahmen des 401 (k) -Plan gekauft wurde.
• Dieser Schritt bringt auch denjenigen Vorteile, die die Aktie erben können, da auch sie eine günstigere steuerliche Regelung für die Aktie erhalten.

Erläuterung der realisierten Nettowertschätzung (NUA)

Der zugrunde liegende Grund für eine Pause vor dem Umlagern von Unternehmensaktien lässt sich in drei Buchstaben zusammenfassen: NUA für die nicht realisierte Nettowertsteigerung. Der NUA ist die Differenz zwischen dem Wert der Unternehmensaktien zum Zeitpunkt des Kaufs oder der Übergabe auf Ihr 401 (k) -Konto und dem Wert, den diese aus dem 401 (k) -Konto übertragen haben.

Wie diese Wertsteigerung der Aktie letztendlich besteuert wird, hängt von dem Konto ab, auf das die Aktie von Ihrem 401 (k) übertragen wird. Wenn die Überweisung an eine IRA erfolgt, zahlen Sie keine Steuern sofort, was hilfreich ist. Sie müssen jedoch Einkommensteuer auf den vollen NUA der Aktie entrichten, wenn Sie diese verkaufen.

Wenn Sie die Aktien hingegen auf ein Brokerage-Konto verschieben, müssen Sie die Einkommenssteuer sofort auf der Kostenbasis der Aktie entrichten - was es wert war, als Sie die Aktie erworben haben. Aber es gibt einen langfristigen Vorteil. Wenn Sie die Aktie irgendwann verkaufen, wird der NUA als Kapitalgewinn besteuert, und zwar zu Sätzen, die mit ziemlicher Sicherheit niedriger sind als die, die Sie als Einkommensteuer zahlen.

Wenn der Wert der Aktie stark gestiegen ist, können Sie Tausende von Dollar einsparen, indem Sie jetzt die Einkommenssteuer auf die Aktie zahlen und eine günstigere Steuerbehandlung für den Rest des Werts erhalten, wenn Sie die Aktie später verkaufen.

Die Verwendung von NUA hilft, erforderliche Verteilungen zu vermeiden

Das Vermeiden einer IRA-Übertragung für Ihre Aktien ermöglicht es Ihnen auch, zu überspringen, dass Sie gezwungen sind, einen Teil ihres Werts gemäß den IRS-Regeln für Altersvorsorgekonten auszuzahlen.

Die innerhalb einer IRA gehaltenen Unternehmensaktien unterliegen wie alle Vermögenswerte des Alterskontos den erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs). Das heißt, sobald Sie 70½ Jahre alt sind, muss ein bestimmter Betrag des Kontowertes jährlich abgebucht werden. Zu diesem Zweck müssen Sie möglicherweise einen Teil der Unternehmensaktien verkaufen, wenn Sie nicht auf andere Vermögenswerte des Kontos zugreifen können oder möchten, um die RMD-Anforderung zu erfüllen.

Wenn Sie hingegen die NUA-Steuervergünstigung für Ihre Unternehmensaktien nutzen (indem Sie sie nicht in eine IRA übertragen), können Sie die Aktie jederzeit verkaufen, da sie frei von den von a geforderten Ausschüttungen ist IRA.

NUA: Ein Plus bei schnellen Lagerverkäufen

Es ist auch vorteilhaft, Unternehmensaktien außerhalb einer IRA zu halten, wenn Sie Ihre Unternehmensaktien sofort nach dem Verlassen der Organisation verkaufen möchten. Bei den meisten Aktien müssen Sie sie mindestens ein Jahr lang halten, damit sie als Kapitalgewinn und nicht als Einkommen besteuert werden. Nicht so Aktien, die von Ihrem Pensionsplan auf ein Maklerkonto übertragen wurden. Es steht Ihnen frei, die Anteile am Tag nach der Übertragung aus Ihrem 401 (k) zu verkaufen und nur den aktuellen Kapitalgewinnsatz auf die NUA zu zahlen, anstatt den Einkommensteuersatz, den Sie zahlen würden, wenn sie in einem gehalten würden IRA.

Eine Einschränkung: Diese Unterbrechung gilt nicht für eine weitere Aufwertung der Aktie, nachdem diese von Ihrem 401 (k) übertragen wurde. Nehmen wir an, Sie warten mit dem Verkauf, weil Sie glauben, dass der Wert der Aktie weiter steigen wird. Eine solche Erhöhung zwischen der Übertragung von Ihrem 401 (k) und dem Verkauf unterliegt den üblichen Regeln für Kapitalgewinne. Das heißt, der Gewinn unterliegt der Einkommensteuer, es sei denn, Sie halten die Wertpapiere länger als ein Jahr vor dem Verkauf. Dividenden, die Sie vor dem Verkauf der Aktie verdient haben, sind ebenfalls mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz zu versteuern.

Ein Drittel

Die Anzahl der amerikanischen Arbeitnehmer, die über ihren Arbeitgeber Zugang zu einem 401 (k) - oder einem anderen Altersversorgungsplan haben und sich für die Teilnahme an dem Plan entscheiden.

Dieselben Vorteile fließen Ihren Erben zu, wenn sie Unternehmensbestände erben, die Sie von einem 401 (k) auf ein Maklerkonto übertragen haben. Wie bei Ihnen kann der Erbe die Aktien sofort verkaufen und die Kapitalertragssteuer zahlen. Darüber hinaus wird Ihr Erbe bei der Berechnung dieses Gewinns günstig behandelt.

Der Erbe zahlt die Kapitalertragssteuer nicht auf die vollständige Aufwertung des Aktienwerts von seiner Kostenbasis - wie in dem, was es wert war, als Sie es erworben haben. Vielmehr zahlt der Erbe nach dem sogenannten Step-up-in-Basis-Prinzip nur für die Wertschätzung, die er seit Ihrem Tod erfahren hat.

Das Nettoergebnis ist, dass Ihre Erben keine Steuern auf Wertsteigerungen im Bestand während der Zeit zahlen, in der Sie es besaßen. Dies wäre nicht unbedingt der Fall, wenn sie die Aktie im Rahmen einer IRA und nicht auf einem Maklerkonto erben würden.

Um die Steuervergünstigung zu erhalten, die für Unternehmensaktien in einem Pensionsplan verfügbar ist, müssen Sie im Voraus etwas Geld bezahlen, was Anleger entmutigen könnte. Aber Sie werden höchstwahrscheinlich die Nase vorn haben und langfristig weniger Steuern zahlen.

Wie NUA Steuern sparen kann: Eine Fallstudie

Lassen Sie uns ein Beispiel durchgehen, um diese Steuerbehandlungen zu demonstrieren.

Mike ist 57 Jahre alt und geht in den Ruhestand. In seinem 401 (k) -Plan hat er Aktien des Unternehmens. Der ursprüngliche Wert der Aktie betrug 200.000 US-Dollar, aber sie ist jetzt 1 Million US-Dollar wert. Wenn er die 1 Million Dollar an seine IRA weitergeben würde, würde sich das Geld steuerlich verzögern, bis er Ausschüttungen entgegennimmt. Zu diesem Zeitpunkt würden die Ausschüttungen als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Mike die Aktien nicht verkauft hat, bevor er stirbt, zahlen die Begünstigten seiner IRA eine normale Einkommenssteuer auf das gesamte Geld, das sie erhalten, einschließlich des aktuellen Werts der Aktien.

Wenn Mike andererseits den Bestand aus dem Plan zieht, anstatt ihn in seine IRA zu übernehmen, wäre seine Steuersituation anders als die seiner Erben. Auf die ursprünglichen Kosten von 200.000 Dollar müsste er die normale Einkommenssteuer zahlen. Die verbleibenden 800.000 USD würden jedoch aufgrund der NUA-Steuervergünstigung nicht seiner normalen Einkommensteuer unterliegen.

Wenn Mike die Aktie sofort verkaufen würde, müsste er nur die niedrigere Kapitalgewinnsteuer auf diese 800.000 USD NUA zahlen. Angenommen, Mike hält die Aktie stattdessen einige Monate, bevor er sie verkauft. Wenn er verkauft, zahlt er Kapitalgewinnsteuer anstatt Einkommensteuer auf die NUA, bevor er die Aktie auf sein Maklerkonto überträgt, und auf jede zusätzliche Wertsteigerung seitdem. Und da die Aktie nicht Teil einer IRA ist, muss er sich keine Sorgen um RMDs vom Konto machen, die auf dem Wert der Aktie basieren.

Auch wenn Mike die Aktie nicht in eine IRA rollt, würden auch seine Nutznießer eine Pause bekommen. Wenn sie sofort verkaufen, profitieren sie von einer Aufstockung der Basis auf den Wert der Aktie, als Mike starb. Folglich würden sie Kapitalertragssteuern nur für Wertsteigerungen zwischen Mikes Tod und dem Verkauf der Aktien zahlen und nicht für die 800.000 USD, die die Aktie im Laufe der Zeit, in der Mike sie besaß, an Wert zulegte.

Lassen Sie uns den Unterschied zwischen Mike, der seine 401 (k) Vermögenswerte nicht in eine IRA rollt (unter Ausnutzung der NUA-Steuervergünstigung), und Mike, der in eine IRA rollt, zusammenfassen. Wir gehen davon aus, dass er in der 35% Steuerklasse liegt.

Hier ist der Vergleich, wenn Mike die Aktie sofort verkauft:

Abbildung 1

Sagen wir, Mike verkauft nicht sofort und hält die Aktien auf dem Broker-Konto. Der Wert steigt in fünf Jahren auf 1, 5 Millionen US-Dollar, und dann entscheidet er sich für den Verkauf.

Figur 2

Nehmen wir schließlich an, dass Mike in fünf Jahren gestorben ist, nachdem der Lagerbestand auf 1, 5 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Was müssten seine Begünstigten bezahlen ">

Figur 3

Wenn NUA Sie nicht retten kann: Ein Beispiel

Lassen Sie uns ein Beispiel durchgehen, in dem die Verwendung des NUA-Vorteils möglicherweise keinen Sinn ergibt.

Bob ist 59 Jahre alt, geht in den Ruhestand und hat Unternehmensaktien in seinem 401 (k) -Plan, die derzeit 15.000 USD wert sind, aber eine Kostenbasis von 10.000 USD haben. Derzeit gehört er zur normalen Einkommenssteuerklasse von 25%, was bedeutet, dass er eine Steuer von 15% auf langfristige Kapitalgewinne zahlt - und diese Steuer für den Verkauf von Unternehmensaktien zahlt, die von einem 401 (k) auf einen Makler umgestellt wurden Konto.

Nehmen wir weiter an, dass Bob ein Jahr wartet, um die Aktie zu verkaufen, währenddessen der Wert um weitere 2.000 US-Dollar steigt. Er geht ebenfalls in den Ruhestand, senkt seinen Einkommens- und Einkommensteuersatz (von 25% auf 22%) und investiert im Falle der Übertragung der Aktien auf eine IRA die von ihr gesparten 2.500 USD in die Einkommensteuer - wenn auch konservativ - in eine 1-Jahres-CD, die ab August 2019 rund 2, 5% einnahm.

So ändern sich die Zahlen zwischen der Übertragung des Bestands auf eine IRA und der Übertragung auf ein Brokerage-Konto:

Diese Berechnungen zeigen, dass die Verlagerung der Unternehmensaktie in eine IRA möglicherweise nur etwa 125 US-Dollar mehr Steuern kostet als die Verlagerung auf ein Brokerage-Konto und dann von den Vorteilen der NUA profitiert. Und dieser Kostenunterschied ist insofern liberal, als er weder die möglichen Kosten für die Kreditaufnahme berücksichtigt, um die unmittelbare Steuerbelastung aus der Makleroption zu decken, noch die möglicherweise höheren Kapitalerträge, die durch die Steuerersparnis auf der IRA-Route erzielt wurden, die in a investiert wurde weniger konservative Vehikel, wie ein Investmentfonds. Das könnte die Kostenlücke zu wenig oder gar nichts schließen.

Fazit: Ein derart geringer Vorteil für die Verlagerung der Aktie auf ein Brokerage-Konto ist möglicherweise nicht die Mühe wert.

Tipps zur Nutzung von NUA

Hier sind einige wichtige Punkte zur vollständigen Nutzung von NUA zu Ihrem Vorteil.

Betrachten Sie die Aufteilung des Bestands

Angenommen, einige Aktien hatten einen sehr niedrigen Wert, als sie zum ersten Mal zu Ihrem 401 (k) beigetragen wurden, während andere dies nicht taten. Sie können die NUA für die billigeren Anteile verwenden und die anderen auf Ihre IRA übertragen. Wenn Sie im Laufe Ihrer Karriere nach und nach Aktien erworben haben, können einige der jüngsten Akquisitionen, die noch nicht oder nur unwesentlich gewürdigt wurden, auf eine IRA übertragen werden, die die Zahlung von Einkommenssteuern jetzt vermeidet und eine weitere steuerfreie Aufwertung der Aktien ermöglicht . Die Aktie, die Sie frühzeitig erworben haben und die sich deutlich verbessert hat, könnte auf ein Brokerage-Konto übertragen werden.

Sehen Sie sich den Kalender an

Denken Sie auch daran, dass Sie das Vermögen Ihres Plans als Pauschalbetrag verteilen und übertragen müssen. Dies bedeutet, dass das gesamte Planvermögen, nicht nur der Bestand des Arbeitgebers, innerhalb eines Kalenderjahres entfernt werden muss. Da die Bearbeitung solcher Anfragen durch Treuhänder mehrere Wochen dauern kann, sollten Sie sich genügend Zeit nehmen, damit die Verteilung und Übertragung im selben Jahr für einen maximalen Steuervorteil erfolgt.

Unter 55? Wiegen Sie die Vorbezugsstrafe

Ein weiterer möglicher Nachteil ist, dass Sie, wenn Sie nicht mindestens 55 Jahre alt sind und Ihren Arbeitsplatz verlassen, eine 10% ige Strafe auf die Steuer in Ihrem 401 (k) zahlen müssen, die für die Aktie den Wert auf Kostenbasis darstellt. Dies bedeutet jedoch auch, dass es sich lohnen kann, die Strafe zu zahlen, wenn der Bestand ausreichend gewachsen ist (die NUA ist mehr wert als der ursprüngliche Betrag), um die NUA-Leistung zu erhalten.

Planen Sie um Withholding

Wenn Sie aus dem Plan Ihres Arbeitgebers ausschütten, muss der Arbeitgeber 20% der Ausschüttungen für das IRS einbehalten, aber Sie können dies möglicherweise umgehen. Bitten Sie Ihren Arbeitgeber, das Nichtlagervermögen direkt an Ihre IRA zu übertragen. Dann lassen Sie den Vorrat in Sachleistungen verteilen. Auf diese Weise ist im Plan für die IRS nichts mehr enthalten. Wenn Sie die Steuer jedoch nicht umgehen können, stellen Sie sicher, dass Ihr Arbeitgeber nur 20% der Kosten einbehält, nicht den gesamten Betrag.

Betrachten Sie mehrere Brokerage-Konten

Mischen Sie zu Protokollierungszwecken auch keine NUA-Aktien mit Aktien anderer Unternehmen auf demselben Maklerkonto. Dies könnte es sehr schwierig machen, eine Steuervergünstigung zu erhalten. Richten Sie stattdessen ein separates Konto ein, um die NUA-Aktien zu halten.

Holen Sie sich die nötige Hilfe, um Ihren Arbeitgeber zu schulen

Falls Ihr Arbeitgeber mit den NUA-Steuervorschriften und Zulagen nicht vertraut ist, müssen Sie möglicherweise überzeugende Maßnahmen ergreifen. Dies kann bedeuten, dass Sie einen kompetenten Finanzberater oder Buchhalter beauftragen, in Ihrem Namen einzugreifen.

Die Quintessenz

Die NUA-Steuervergünstigung gilt ausschließlich für Anteile an dem Unternehmen, für das Sie arbeiten. Andere Vermögenswerte des 401 (k), wie z. B. Investmentfonds, erhalten sie nicht. Und Sie sollten nur in Betracht ziehen, den Umzug zu nutzen, wenn sich die Aktie seit dem Kauf durch Ihren Plan erheblich aufgewertet hat. Wenn dies nicht der Fall ist, sollten Sie es besser auf Ihre IRA übertragen und die Steuerlatenz weiter ansteigen lassen, genau wie bei den Investmentfonds und anderen Planpositionen.

Wenn es naheliegend ist, die Aktien innerhalb oder außerhalb einer IRA zu halten, können einige andere Faktoren Sie in die eine oder andere Richtung lenken. Der erste könnte die Höhe der Beträge sein: Wenn die Anteile einen erheblichen Teil Ihres Nettovermögens ausmachen, ist das Maklerkonto möglicherweise vorteilhafter, wenn kleinere Bestände zu einem Rollover neigen, da die steuerlichen Auswirkungen im Vergleich gering sein können. Darüber hinaus bieten Vermögenswerte, die in einer IRA gehalten werden, einen höheren Gläubigerschutz als Nicht-IRA-Konten.