Raketenwissenschaftler
Rocket Scientist ist ein Begriff, der von traditionellen Händlern für eine Person mit mathematischem und statistischem Hintergrund geprägt wurde, die quantitative Arbeit in den Bereichen Investition und Finanzen leistet. Der Begriff stammt aus den 1970er-Jahren und wurde in aller Munde verwendet, als Wall-Street-Firmen begannen, Forscher ohne Finanz- oder Handelshintergrund zu beschäftigen, um neben traditionellen Wertpapieranalysten umfangreiche quantitative Untersuchungen mit Computern durchzuführen.
BREAKING DOWN Rocket Scientist
Die Wall Street vertraute verstärkt auf diese Spezialisten, die in der Regel als „Quants“ bezeichnet werden, da Finanzen und Handel stark automatisiert wurden und der Zugriff auf Big Data zunahm. Während quantitatives Research auf jeden Anlagestil angewendet werden kann, dh auf Wachstum oder Wert, hat sich seine Anwendung in der Wertpapierbranche mit dem Anstieg der Faktorinvestitionen ausgeweitet. Ursprünglich als separater Ansatz für Investitionen gedacht, der dazu beitragen würde, die Emotionen des Menschen bei der Entscheidungsfindung zu verringern, werden quantitative Methoden jetzt branchenweit eingesetzt und in die meisten Anlagestrategien einbezogen, anstatt sie separat zu betrachten.
Die quantitative Analyse ist jetzt die Norm
Ein frühes Beispiel für den Einsatz von Raketenwissenschaftlern im Asset Management wäre, wenn ein erfolgreicher Händler seine Anlageideen quantifizieren und die potenzielle Wirksamkeit einer zukünftigen Strategie testen wollte. Wenn ein Manager traditionell Value-Aktien ausgewählt hat, zum Beispiel basierend auf einer grundlegenden Strategie, könnte er einen Doktoranden einstellen. mit einem Hintergrund in der theoretischen Physik, um ein Modell zu erstellen, das den Beitrag zu Renditen von Hunderten oder Tausenden von Faktoren und Korrelationen über lange Zeiträume in mehreren Marktszenarien testet. Während die Quant komplexe Modelle für das Backtesting der Managerstrategie erstellt, lernt sie auch das Investmentgeschäft, das sich möglicherweise vom Raketenwissenschaftler zum Wertpapieranalysten und Portfoliomanager entwickelt.
In den letzten Jahrzehnten waren Quants ein wesentlicher Bestandteil der Entwicklung von synthetischen Produkten und Derivaten, einschließlich Swaps. Die von Robo Advisors verwendeten Modelle zur Erstellung von Anlageportfolios und zur Beratung basieren ebenfalls auf quantitativen Finanzanalysen. Inwieweit quantitatives und faktorielles Investieren zu potenzieller Marktvolatilität beitragen kann, wenn das Gleichgewicht menschlicher Entscheidungen umgangen wird, bleibt ein Thema intensiver Debatten.
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