Option variabel verzinsliche Hypothek (Option ARM)
Bei einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) handelt es sich um eine Hypothek, bei der der Hypothekenschuldner (Kreditnehmer) mehrere Optionen hat, welche Art der Zahlung an den Hypothekenschuldner (Kreditgeber) erfolgt. Neben der Möglichkeit, Zins- und Tilgungszahlungen zu leisten, die denen herkömmlicher Hypotheken entsprechen, bieten Options-ARM auch alternative Zahlungsoptionen, bei denen der Hypothekar durch reine Zinszahlungen oder Mindestzahlungen erheblich geringere Zahlungen leisten kann.
BREAKING DOWN Option Hypothek mit variablem Zinssatz (Option ARM)
Da viele Options-ARMs einen niedrigen Teaser-Satz bieten, refinanzieren viele Hypothekengeber ihre derzeitige Hypothek unwissentlich in der Hoffnung, geringere Zahlungen zu leisten. Unglücklicherweise werden die Zinssätze nach Ablauf dieser kurzfristigen Teaser-Zinssätze auf diejenigen zurückgeführt, die herkömmlichen Hypotheken ähneln.
Darüber hinaus werden die unglücklichen Hypothekenschuldner, die sich für eine Mindestzahlung entschieden haben, feststellen, dass der für ihre Hypothek geschuldete Betrag tatsächlich gestiegen ist. Dies liegt daran, dass der Wert der Mindestzahlungen die Hypothekenzinsen nicht vollständig deckte. Die ungedeckten Zinsen würden dann zum Kapital der Hypothek hinzugerechnet.
Möglichkeiten, wie Options-ARMs bezahlt werden
In einem üblichen Szenario kann der Kreditgeber dem Kreditnehmer mit einer ARM-Option überlassen, jeden Monat zu entscheiden, welche Art von Zahlung er leisten möchte. Diese Optionen können eine Mindestzahlung, eine Zinszahlung, eine vollständig amortisierte Zahlung für eine 15-jährige Hypothek oder eine amortisierte Zahlung für eine 30-jährige Hypothek umfassen.
Während die mit einer ARM-Option verfügbaren Optionen eine größere Flexibilität bei den Zahlungen ermöglichen, könnte der Kreditnehmer leicht mit mehr langfristigen Schulden belastet werden, als sie anfingen. Wie bei anderen Hypotheken mit variabler Verzinsung besteht die Möglichkeit, dass sich die Zinssätze je nach Markt drastisch und schnell ändern.
Eine Option von ARM kann Haushalte ansprechen, bei denen das Einkommen schwanken kann, z. B. bei Berufen, die auf Provision, auf Vertragsbasis oder als Freiberufler tätig sind. Wenn ihnen nicht so viel Arbeit bevorsteht, entscheiden sie sich dafür, das Minimum für eine Hypothek zu bezahlen. Dadurch können sie zwar mehr Geld auf Lager halten, der Mindestbetrag kann sich jedoch jährlich erhöhen. Darüber hinaus kann die Mindestzahlung in Abständen von fünf oder zehn Jahren zu einer vollständigen Tilgungszahlung umgestaltet werden.
Diese Vorbehalte können von den Kreditnehmern übersehen werden, wodurch sie möglicherweise nicht auf die potenziell steigenden Kosten und das steigende Kapitalguthaben vorbereitet sind. Wenn der Kreditnehmer weiterhin nur die Mindestzahlung leistet und der nicht bezahlte Saldo den ursprünglichen Wert der Hypothek überschreitet, beispielsweise 110% oder mehr, wird die Hypothek möglicherweise automatisch zurückgesetzt. Option ARMs wurden als Auslöser für die Immobilienkrise angeführt, die sich entwickelte, nachdem die Kreditnehmer nach einer solchen Finanzierung für Immobilien suchten, deren Rückzahlung sie sich nicht leisten konnten. In diesen Fällen zahlten die Kreditnehmer mit einer ARM-Option nur den monatlich fälligen Mindestbetrag und waren schließlich nicht in der Lage, für ihre Häuser zu zahlen, oder die Hypothek nahm zu, während der Verkaufswert des Hauses fiel.