Reduzierter Spread
Ein reduzierter Spread ist die Verringerung der Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers, einer Währung oder eines Kredits.
Die zentralen Thesen
- Ein reduzierter Spread ist die Verringerung der Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers, einer Währung oder eines Kredits.
- Diese Spreadreduzierung ist eine Verringerung der Differenz zwischen den Zahlungsbereitschaften der Käufer und den Zahlungsanforderungen der Verkäufer.
- Der verringerte Spread führt im Allgemeinen zu einem Rückgang der potenziellen Einnahmen, die aus dem Geld- / Brief-Spread für Broker und Händler entstehen, die einen Markt für dieses Wertpapier bilden.
Reduced Spread verstehen
Der verringerte Spread führt im Allgemeinen zu einem Rückgang der potenziellen Einnahmen, die aus dem Geld- / Brief-Spread für Broker und Händler entstehen, die einen Markt für dieses Wertpapier bilden. Diese Spreadreduzierung ist eine Verringerung der Differenz zwischen den Zahlungsbereitschaften der Käufer und den Zahlungsanforderungen der Verkäufer. In den meisten Fällen bedeutet eine Verringerung des Spreads, dass ein Finanzinstitut eine Verringerung seiner Gewinnspanne verzeichnet, die sich aus dem Spread ergibt.
Forex-Händler und Broker sowie diejenigen auf anderen Marktplätzen verdienen normalerweise ihre Provision für die Verteilung der Geld- und Briefkurse. Makler arbeiten für Privatpersonen, indem sie Geschäfte für Aktien, Anleihen, Währungen, Futures und andere Anlagen tätigen. Auf der anderen Seite arrangieren Händler in der Regel Trades für sich selbst oder große institutionelle Kunden. Die Maklergebühren variieren je nach dem gehandelten Produkt und dem Unternehmen, das diese Produkte handelt.
Je nach Situation können Makler und Händler jedoch einen Teil dieses Gewinnrückgangs ausgleichen. Beispielsweise könnte der Broker die Betriebskosten minimieren. Forex Broker und Kreditinstitute können eine sorgfältig geplante, langfristige Strategie anwenden, um reduzierte Spreads auszugleichen. Ein solcher Ansatz wird den Verkauf von Futures-Kontrakten auf Staatsanleihen einschließen, da ein umgekehrtes Verhältnis zwischen Anleihepreisen und Zinssätzen besteht, dh wenn die Zinssätze fallen, die Anleihepreise steigen und umgekehrt.
Ursachen für eine verringerte Ausbreitung in verschiedenen Märkten
Das Grundkonzept der Spreadreduzierung ist im Allgemeinen in jedem Kontext dasselbe, es gibt jedoch einige spezifische Arten, wie es sich in der realen Welt manifestiert, abhängig vom Finanzinstrument oder der jeweiligen Situation.
- Für kreditgebende Institute bedeutet eine geringere Streuung des Kreditzinses eine Verringerung der Kosten für vom Kreditgeber verfügbare Mittel und des Zinssatzes, zu dem diese Mittel verliehen werden. Zu den Faktoren, die sich auf die Streuung der Kreditgeber auswirken, gehören der Wettbewerb mit anderen Kreditgebern, ein geringeres Risiko auf dem Kreditmarkt aufgrund günstiger wirtschaftlicher Bedingungen und eine höhere Liquidität auf dem Sekundärmarkt für diese Kredite.
- Auf dem Devisenmarkt verringert ein verringerter Spread die Differenz zwischen dem Kaufpreis der Währung und dem Angebotspreis. Diese Preisdifferenz kann auf einen Anstieg des erwarteten Volumens für die jeweilige Währung zurückzuführen sein. Bid-Ask-Spreads tragen zu Ineffizienzen bei der Zuordnung von Währungskäufern zu Verkäufern bei.
- Für den Aktienmarkt ist der reduzierte Spread eine Verringerung der Lücke zwischen dem Preis, den ein Market Maker bereit ist, in einem Deal für eine Aktie zu handeln, wenn es keine anderen Gegenparteien für einen Auftrag gibt. Diese Reduzierung dient dazu, die Liquidität auf dem Handelsmarkt sicherzustellen und zusätzlichen Gewinn zu generieren.
Die Verbreitungsziele registrierter Händler variieren je nach Unternehmen. Viel hängt von der Handelsaktivität, der Emittentengröße und dem öffentlichen Streubesitz ab. In Anlagesituationen ist die Unfähigkeit, die Wahrscheinlichkeit eines verringerten Spread-Ereignisses oder den Grad und die Häufigkeit seines Auftretens vorherzusagen, ein weiteres Element, das zur Unsicherheit beiträgt, insbesondere bei langfristigen Anlageplänen.
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