Neuberger Berman: Highlight des Anlageverwalters

Neuberger Berman LLC, gegründet 1939, ist eine globale Vermögensverwaltungs- und Finanzberatungsfirma mit Sitz in New York. Das Unternehmen verwaltete zum 30. September 2018 ein Vermögen von 315 Mrd. USD (einschließlich alternativer Vermögenswerte wie Private Equity und Hedge Funds) und unterhält 32 Niederlassungen in 20 Ländern. Neuberger Berman war ein Geschäftsbereich von Lehman Brothers im Jahr 2008, war jedoch ein wertvolles Kapital und kein Grund für das Scheitern des Unternehmens. Während der Liquidation von Lehman Brothers im Jahr 2009 führte das Management ein privates Buy-out durch die Mitarbeiter durch. Neuberger Berman ist heute eines der weltweit größten Asset-Management-Unternehmen im Besitz von Mitarbeitern.

Verwaltung

George Walker ist seit 2009 Chairman und Chief Executive Officer. Davor war er globaler Leiter des Bereichs Investment Management bei Lehman Brothers und maßgeblich an der Organisation des Mitarbeiter-Buy-outs beteiligt. Joseph Amato, President und Chief Investment Officer, kam 2009 ebenfalls von Lehman Brothers zum Unternehmen. Sie haben das Unternehmen auf einen Expansionspfad geführt, indem sie neue Büros eröffnet, mehr Dienstleistungen angeboten und neue Produkte geschaffen haben.

Menschen

Unternehmen im Besitz von Mitarbeitern neigen dazu, ihre Mitarbeiter sehr gut zu behandeln. Der Beweis dafür bei Neuberger Berman ist, dass es von Pensions & Investments als Top-Arbeitgeber in der Geldverwaltungsbranche zwischen 2013 und 2017 ausgezeichnet wurde. Das Unternehmen verfolgt eine starke Diversitätspolitik und konzentriert sich auf die Mitarbeiterbindung. Die Rückhalterate für Führungskräfte beträgt seit 2009 96%.

Mitarbeiter, die an einem aufgeschobenen Vergütungsplan teilnehmen, können 50% ihrer Mittel für den Kauf von Unternehmensanteilen verwenden. Jegliches Geld, das nicht in die Aktien des Unternehmens investiert ist, muss zu 100% in denselben Portfolios wie die Kunden des Unternehmens angelegt werden. Eines der großen Verkaufsargumente des Unternehmens ist, dass seine Mitarbeiter mehr als 3 Milliarden US-Dollar in die Ausrichtung auf Kunden investiert haben.

Anlageverwalter

Die Portfoliomanager von Neuberger Berman verfügen im Durchschnitt über 25 Jahre Branchenerfahrung und 93% des Kundenvermögens werden von führenden Portfoliomanagern mit mehr als 20 Jahren Erfahrung verwaltet. Viele Portfoliomanager haben neben ihren Kunden Geld angelegt.

Dienstleistungen und Produkte

Neuberger Berman bietet Pensionskassen, Pensionsplänen, gemeinnützigen Organisationen, vermögenden Privatpersonen, Privatanlegern, Staatsfonds und Unternehmen Finanzberatung und Anlageverwaltung an. Die Aufteilung nach AUM erfolgt zu 66% durch Institute, zu 18% durch Finanzberater und zu 16% durch Privatkunden. Auf nordamerikanische Kunden entfallen 70% des AUM.

Traditionell war Neuberger Berman eine Aktienverwaltungsfirma mit einer traditionellen Investmentfondsfamilie. Das Unternehmen expandierte in hochrentierliche Wertpapiere, Schwellenländer, Private Equity und alternative Anlagen. Es werden große Anstrengungen unternommen, um Investmentfonds zu schaffen, die eher wie Hedgefonds und Private Equity verwaltet werden. Das Unternehmen verfügt über 46 Investmentfonds, die sowohl institutionellen als auch Einzelinvestoren zur Verfügung stehen. AUM ist unterteilt in Aktienanlagen im Wert von 106 Milliarden US-Dollar, festverzinsliche Wertpapiere im Wert von 135 Milliarden US-Dollar und den Rest in Anlagen alternativer und mehrerer Anlageklassen.

Performance

Neuberger Berman meldet keine Informationen über die Rendite privater oder institutioneller Konten, muss jedoch regelmäßig Informationen über Investmentfonds melden. Ein Blick auf die Gesamtperformance der Investmentfondsfamilie gibt einen Einblick in die Ergebnisse des Portfoliomanagements des Unternehmens.

Die Gruppe konzentrierte sich mit 60, 5% stark auf Anlagen in Aktien, gefolgt von festverzinslichen Vermögenswerten mit 33, 2%. Die liquiden Mittel und sonstigen Kapitalanlagen betrugen 5, 1% bzw. 1, 2%. JP Morgan Chase war mit 0, 96% die beste US-Beteiligung, gefolgt von Alphabet und Aspen Technology. Zum 30. September 2018 betrug die durchschnittliche Gesamtrendite der Neuberger Berman-Fondsfamilie 6, 1%, verglichen mit dem Kategoriedurchschnitt von 7, 9%. Die fünfjährige Nachlaufrendite der Fondsfamilie betrug 8, 56%.

Laut Morningstar war der Fonds mit der besten relativen Fünfjahresperformance der Fonds der Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, der mit fünf Sternen bewertet wurde. Der Fonds mit der schlechtesten relativen Fünfjahresperformance und einem Zwei-Sterne-Rating war die Neuberger Berman Short Duration Bond Fund Investor Class. Die beiden Fonds mit den höchsten und niedrigsten Kosten waren der Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional und der Neuberger Berman Core Plus R6 mit einer Verwaltungskostenquote (MER) von 2, 60% bzw. 0, 39%.