Ist es besser, Fundamentalanalyse, technische Analyse oder quantitative Analyse zu verwenden, um langfristige Investitionen zu bewerten?

Zu den häufigsten Methoden, mit denen Anleger die mit langfristigen Anlagen an der Börse verbundenen Vorteile und Risiken analysieren, gehören Fundamentalanalysen, technische Analysen und quantitative Analysen. Hier ist ein Überblick über alle drei.

Fundamentalanalyse

Die Mehrheit der Anleger, die langfristige Anlageentscheidungen bewerten möchten, beginnt mit einer grundlegenden Analyse eines Unternehmens, einer einzelnen Aktie oder des gesamten Marktes. Die Fundamentalanalyse ist der Prozess der Messung des inneren Werts eines Wertpapiers durch Bewertung aller Aspekte eines Unternehmens oder eines Marktes. Sachanlagen, einschließlich Grundstücke, Ausrüstungen oder Gebäude, die einem Unternehmen gehören, werden in Kombination mit immateriellen Vermögenswerten wie Marken, Patenten, Marken oder geistigem Eigentum überprüft.

Bei der Beurteilung des breiteren Spektrums des Aktienmarkts verwenden Anleger eine fundamentale Analyse, um wirtschaftliche Faktoren wie die Gesamtstärke der Wirtschaft und die branchenspezifischen Bedingungen zu überprüfen.

Die Fundamentalanalyse ergibt einen Wert, der dem geprüften Wertpapier zugeordnet wird und mit dem aktuellen Wertpapierkurs verglichen wird. Investoren verwenden den Vergleich, um zu bestimmen, ob eine langfristige Investition den Kauf wert ist, weil sie unterbewertet ist, oder ob sie den Verkauf wert ist, weil sie überbewertet ist.

Technische Analyse

Die statistische Bewertung von Wertpapieren wird als technische Analyse bezeichnet. Analysten und Investoren nutzen Daten zur Marktaktivität wie historische Renditen, Aktienkurse und Handelsvolumina, um Muster in der Wertpapierbewegung darzustellen. Während eine fundamentale Analyse versucht, den inneren Wert eines Wertpapiers oder eines bestimmten Marktes aufzuzeigen, sollen technische Daten einen Einblick in die zukünftige Aktivität von Wertpapieren oder des gesamten Marktes geben. Investoren und Analysten, die technische Analysen verwenden, sind der festen Überzeugung, dass die zukünftige Wertentwicklung durch die Überprüfung von Mustern auf der Grundlage vergangener Wertentwicklungsdaten bestimmt werden kann.

Die technische Analyse verwendet Daten aus kurzen Zeiträumen, um die Muster für die Vorhersage von Wertpapieren oder Marktbewegungen zu entwickeln, während die fundamentale Analyse auf jahrelangen Informationen beruht. Aufgrund der kurzen Dauer der Datenerfassung in der technischen Analyse wenden Anleger diese Methode eher im kurzfristigen Handel an. Die technische Analyse kann jedoch in Kombination mit der Fundamentalanalyse ein nützliches Instrument zur Bewertung langfristiger Investitionen sein.

Quantitative Analyse

Die Bewertung der historischen Leistung eines Unternehmens oder eines breiten Marktes erfolgt häufig durch quantitative Analyse. Anleger führen eine quantitative Analyse durch einfache Berechnungen der Finanzkennzahlen wie das Ergebnis je Aktie (EPS) oder komplexere Berechnungen wie den Discounted Cash Flow (DCF) durch.

Die Ergebnisse quantitativer Analysen geben Aufschluss über die Bewertung oder historische Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapiers oder Marktes. Die quantitative Analyse wird jedoch häufig nicht als eigenständige Methode zur Bewertung langfristiger Investitionen verwendet. Stattdessen wird eine quantitative Analyse in Verbindung mit einer fundamentalen und technischen Analyse verwendet, um die potenziellen Vorteile und Risiken von Anlageentscheidungen zu ermitteln.

Die Quintessenz

Die Fundamentalanalyse wird am häufigsten verwendet, um die Qualität langfristiger Anlagen in einer Vielzahl von Wertpapieren und Märkten zu bestimmen, während die technische Analyse eher für die Überprüfung kurzfristiger Anlageentscheidungen wie den aktiven Handel mit Aktien verwendet wird. Investoren verwenden quantitative Analysen, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu bewerten.

Während einige Anleger die Verwendung einer einzigen Analysemethode zur Bewertung langfristiger Anlagen bevorzugen, ist eine Kombination aus fundamentalen, technischen und quantitativen Analysen am vorteilhaftesten.