Index investieren
Indexinvestitionen sind eine passive Strategie, die versucht, ähnliche Renditen wie ein breiter Marktindex zu erzielen. Anleger verwenden Indexinvestments, um die Wertentwicklung eines bestimmten Index - in der Regel eines Aktien- oder Rentenindex - nachzubilden, indem sie Exchange Traded Funds (ETF) kaufen, die den zugrunde liegenden Index genau nachbilden. Indexinvestments bieten zahlreiche Vorteile. Empirische Untersuchungen haben zum einen ergeben, dass Indexinvestments über einen langen Zeitraum hinweg tendenziell besser abschneiden als aktives Management. Wenn Sie beim Investieren die Hände wegnehmen, werden viele der Vorurteile und Unsicherheiten beseitigt, die bei einer Aktienauswahlstrategie auftreten.
BREAKING DOWN Index Investieren
Indexinvestitionen sind eine effektive Strategie, um Risiken zu managen und konsistente Renditen zu erzielen. Befürworter der Strategie verzichten auf aktives Investieren, da die moderne Finanztheorie behauptet, es sei unmöglich, den Markt zu schlagen, wenn Handelskosten und Steuern berücksichtigt werden. Da Indexanlagen einen passiven Ansatz verfolgen, weisen Indexfonds in der Regel niedrigere Verwaltungsgebühren und Aufwandsquoten auf als aktiv verwaltete Fonds. Die einfache Nachverfolgung des Marktes ohne Portfoliomanager ermöglicht es den Anbietern, bescheidene Gebühren zu erheben. Indexfonds sind in der Regel auch steuerlich effizienter als aktive Fonds, da sie weniger häufig gehandelt werden.
Noch wichtiger ist, dass Indexanlagen eine wirksame Methode zur Risikodiversifikation darstellen. Mit anderen Worten, ein Indexfonds besteht aus einem breiten Korb von Vermögenswerten anstelle einiger weniger Anlagen. Dies dient dazu, unsystematische Risiken in Bezug auf ein bestimmtes Unternehmen oder eine bestimmte Branche zu minimieren, ohne die erwarteten Renditen zu verringern. Für viele Indexinvestoren ist der S & P 500 die häufigste Benchmark zur Bewertung der Wertentwicklung, da er die Gesundheit der US-Wirtschaft misst. Andere weit verbreitete Indexfonds bilden die Wertentwicklung des Dow Jones Industrial Average und des Unternehmensanleihensektors (AGG) ab.
Einschränkungen der Indexanlage
Trotz der zunehmenden Popularität in den letzten Jahren gibt es einige Einschränkungen bei der Indexanlage. Viele Indexfonds, wie der S & P 500, werden auf Basis der Marktkapitalisierung aufgelegt, was bedeutet, dass die Top-Positionen ein übergroßes Gewicht für breite Marktbewegungen haben. Wenn beispielsweise Amazon (AMZN) und Facebook (FB) ein schwaches Quartal verzeichnen, würde dies spürbare Auswirkungen auf den gesamten Index haben. Diese völlig passive Strategie vernachlässigt einen Teil des Anlageuniversums, der sich auf Marktfaktoren wie Wert, Dynamik und Qualität konzentriert.
Diese Faktoren bilden nun eine Ecke der Investitionstätigkeit, die als Smart-Beta bezeichnet wird und versucht, risikobereinigte Renditen zu erzielen, die besser sind als bei einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Index. Smart-Beta-Fonds bieten die gleichen Vorteile einer passiven Strategie wie das aktive Management, auch Alpha genannt.
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