Zieldatumsfonds: Vor- und Nachteile

Zieldatumsfonds sind eine beliebte Wahl bei Anlegern für Altersvorsorge, aber wie jede Anlage haben sie Vor- und Nachteile, die berücksichtigt werden müssen.

Zieldatum Fonds: Ein Überblick

Zielrentenfonds sind als einziges Anlageinstrument konzipiert, mit dem ein Anleger für die Altersvorsorge spart. Das Konzept, das auch als Life-Cycle-Fonds oder Altersfonds bezeichnet wird, ist einfach: Wählen Sie einen Fonds aus, legen Sie so viel wie möglich in den Fonds ein und vergessen Sie es, bis Sie das Rentenalter erreicht haben.

Natürlich ist nichts so einfach, wie es scheint. Obwohl Einfachheit einer der Vorteile dieser Fonds ist, müssen Anleger die Gebühren, die Vermögensallokation und die potenziellen Risiken im Auge behalten.

Die zentralen Thesen

• Zieldatum Fonds bieten eine einfache Möglichkeit, um für den Ruhestand zu sparen.
• Sie bieten Engagements in einer Vielzahl von Märkten, aktives und passives Management sowie eine Auswahl an Asset Allocation.
• Trotz ihrer Einfachheit müssen Anleger, die Fonds mit Stichtag verwenden, die Asset-Allokation, die Gebühren und das Anlagerisiko im Auge behalten.

Vorteile von Target-Date-Fonds

Es gibt zwei Arten von Zieldatum-Fonds, aus denen Sie auswählen können: Zieldatum und Zielrisiko.

Einfachheit der Wahl

Ein Fonds mit Stichtag arbeitet nach einer Vermögensallokationsformel, die davon ausgeht, dass Sie in einem bestimmten Jahr in den Ruhestand gehen, und passt sein Vermögensallokationsmodell an, sobald es sich diesem Jahr nähert. Das Zieljahr wird im Namen des Fonds angegeben. Wenn Sie beispielsweise vorhaben, im Jahr 2045 in den Ruhestand zu treten, wählen Sie einen Fonds mit dem Namen 2045 aus.

Bei Zielrisikofonds haben Sie im Allgemeinen drei Gruppen zur Auswahl. Jede Gruppe basiert auf Ihrer Risikotoleranz, unabhängig davon, ob Sie ein konservativer, aggressiver oder moderater Risikoträger sind. Wenn Sie später entscheiden, dass sich Ihre Risikotoleranz ändert oder ändern muss, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, haben Sie die Möglichkeit, auf eine andere Risikostufe zu wechseln.

Wer profitiert tatsächlich von einem Zieldatum?

Etwas für jeden

Zielrentenfonds bieten für jeden etwas. Es stehen Fonds zur Verfügung, die sich durch aktives Management, passives Management, Engagement in einer Vielzahl von Märkten und eine Auswahl von Optionen für die Asset-Allokation auszeichnen. Anleger, die gerne einen bestimmten Prozentsatz ihres Ruhestands angeben und ihn dann 30 Jahre lang vergessen, können sich in Bezug auf die Zielrentenfonds durchaus wohlfühlen. Darüber hinaus finden Anleger, denen es nichts ausmacht, ein wenig zu recherchieren, möglicherweise den genauen Fonds, nach dem sie suchen, in der Zielfondsaufstellung.

Nur weil der Fonds sagt, dass 2045 auf dem Etikett steht, bedeutet dies nicht, dass ein rasender Bullenmarkt gerade rechtzeitig beginnt und endet, um den Fonds auf dem neuesten Stand zu halten, und es bedeutet auch nicht, dass ein schwerer Bärenmarkt 2044 und 2045 nicht betroffen sein wird die Bestände des Fonds zu dezimieren.

Nachteile von Target-Date-Fonds

Es gibt verschiedene Nachteile, die Anleger berücksichtigen müssen, darunter:

Nicht alle Fonds sind gleich angelegt

Die erste Herausforderung bei Fonds mit Stichtag besteht darin, dass nicht alle Fonds gleich angelegt sind. Eine Stichprobe von ungefähren Beständen mit einem Zieldatum von 2045 zeigt diesen Punkt.

Während jeder dieser Fonds behauptet, eine gute Wahl für Anleger zu sein, die im Jahr 2045 in Rente gehen möchten, ist der Inhalt der Fonds unterschiedlich. Beachten Sie, dass dieser Anteil im Laufe der Zeit noch stärker variieren kann. Diese Abweichung kann für Rentner von besonderer Bedeutung sein. Ein Rentner verfügt möglicherweise über genügend Geld, um ausschließlich in Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere zu investieren. Eine andere, die sowohl Wachstum als auch Ertrag erfordert, benötigt möglicherweise eine Aktienkomponente, um das Portfolio auf Kurs zu halten. Es ist unwahrscheinlich, dass ein Fonds, der die Bedürfnisse eines dieser Anleger erfüllt, die Bedürfnisse des anderen erfüllt.

Über die Bestände hinaus unterscheiden sich die Fonds auch hinsichtlich des Anlagestils. Je nachdem, was Sie suchen, können Sie beispielsweise einen Fonds finden, der sich ausschließlich aus Indexfonds zusammensetzt. Basierend auf Algorithmen wird ein solcher Fonds wahrscheinlich niedrigere Gebühren haben (siehe unten). Anleger, die ein aktives Management bevorzugen, bei dem die tatsächlichen Menschen Markttrends verfolgen und Entscheidungen treffen, müssten anderswo einkaufen. Die Suche nach einem Fonds mit dem richtigen Datum ist nur der Anfang des Entscheidungsprozesses.

Die Ausgaben können sich summieren

Fonds unterscheiden sich auch in Bezug auf die Ausgaben. Da es sich bei jedem Fonds um einen Dachfonds handelt, besteht das Portfolio, in das Sie einkaufen, aus mehreren zugrunde liegenden Investmentfonds, von denen jeder eine Kostenquote aufweist. Abhängig davon, wie die Fondsfamilie die Gebühren berechnet, können sich diese Ausgaben schnell summieren. Beispielsweise kann eine Fondsgesellschaft 0, 21% des verwalteten Vermögens in Rechnung stellen, während eine andere Gesellschaft das Doppelte oder sogar das Dreifache dieses Betrags in Rechnung stellen kann. Ausgaben müssen daher bei der Auswahl dieser Mittel berücksichtigt werden.

Von derselben Gesellschaft angebotene zugrunde liegende Fonds

Über die Kosten hinaus besteht eine weitere Überlegung darin, dass jeder der zugrunde liegenden Fonds in einem Zielportfolio von derselben Fondsgesellschaft angeboten wird. Jeder Zielfonds in der Aufstellung von Vanguard verfügt nur über andere Vanguard-Fonds im Portfolio. Gleiches gilt für die Fonds Fidelity und T. Rowe. In einer Zeit, in der nicht nur einige Unternehmensskandale zu verzeichnen sind, vertrauen Sie Ihr gesamtes Vermögen einer einzigen Fondsfamilie an.

Besondere Überlegungen

Die Wahl eines Fonds ist eine Sache, die korrekte Umsetzung Ihrer Vorsorgestrategie eine andere.

Auswirkung sonstiger Anlagen

Anleger, die ihr Vermögen in einem Zielrentenfonds haben, müssen sich darüber im Klaren sein, wie andere Altersvorsorgeinvestitionen ihre Vermögensallokation verzerren können. Wenn ein Zielfonds beispielsweise eine 80% ige Aktien- und eine 20% ige Anleihen-Asset-Allokation hat, der Anleger jedoch eine Einlagenbescheinigung mit 10% seines Altersguthaben erwirbt, verringert dies effektiv die Aktienallokation des Gesamtportfolios des Anlegers und erhöht die Aktienallokation Anleihezuteilung.

Asset Allocation vor der Pensionierung

Sogar Anleger, die den Fonds als einziges Investmentvehikel für den Ruhestand verwenden, müssen auf die Gesamtallokation der Vermögenswerte achten, da sich diese Allokation zum nahe rückenden Stichtag ändert. Im Allgemeinen sind Fonds darauf ausgerichtet, eine konservativere Refinanzierungsposition einzunehmen, um Vermögenswerte zu erhalten, wenn sich der Anleger dem Zieldatum nähert. Wenn der Eintritt in den Ruhestand sich schnell nähert, der Saldo auf dem Konto des Anlegers jedoch nicht ausreicht, um seinen Ruhestandsbedarf zu decken, verfügt der Anleger über einen Fonds, der möglicherweise keine Hoffnung darauf hat, die Rendite zu erwirtschaften, die für die Aufrechterhaltung dieser Pensionspläne erforderlich ist Spur.

Investieren nach der Pensionierung

Ähnliche Bedenken tauchen auf, sobald das Rentenalter erreicht ist. Während diese Fonds von vielen Anlegern so konzipiert sind, dass sie zu einem bestimmten Zeitpunkt oder um einen bestimmten Zeitpunkt für die Pensionierung sorgen, kann das Vermögen nach der Pensionierung im Fonds belassen werden. Auch hier kann die Größe des Notgroschens darauf hindeuten, dass eine konservative Strategie nicht ausreicht, um die Rechnungen zu bezahlen und das Licht an zu halten.

Last but not least hängt es nicht nur von der Auswahl eines Fonds ab, ob Sie zum ausgewählten Zeitpunkt in den Ruhestand treten, sondern auch davon, ob Sie den richtigen Geldbetrag in den Fonds investieren. Unabhängig vom gewählten Datum kann ein unterfinanziertes Notgroschen einen finanziell sicheren Ruhestand einfach nicht unterstützen.