Ex-Dividend Date vs. Date of Record: Was ist der Unterschied?

Sind Sie verwirrt über die Funktionsweise von Dividenden und Dividendenausschüttungen? Wahrscheinlich verwirrt Sie nicht das Konzept der Dividenden. Das Ex-Dividende-Datum und das Datum der Aufzeichnung sind die heiklen Faktoren. Kurz gesagt, um zur Zahlung von Aktiendividenden berechtigt zu sein, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Tage vor dem Datum der Aufzeichnung kaufen (oder sie bereits besitzen). Das ist ein Tag vor dem Ex-Dividendentag.

Einige Anlagebedingungen gehen an einem heißen Sommertag über einen Frisbee hinaus. Lassen Sie uns daher zunächst einige Grundlagen der Aktiendividenden erläutern.

Bei der Ausschüttung einer Dividende gibt es vier wichtige Daten:

• Der Erklärungstag ist der Tag, an dem der Verwaltungsrat die Dividende bekannt gibt.
• Der Ex-Tag oder Ex-Dividendentag ist der Handelstag, an dem (und nach dem) die Dividende keinem neuen Käufer der Aktie geschuldet wird. Das Ex-Datum liegt einen Werktag vor dem Datum der Eintragung.
• Das Datum der Aufnahme ist der Tag, an dem das Unternehmen seine Aufzeichnungen überprüft, um die Aktionäre des Unternehmens zu identifizieren. Ein Anleger muss an diesem Tag notiert sein, um eine Dividendenausschüttung zu erhalten.
• Der Zahlungstag ist der Tag, an dem das Unternehmen die Dividende an alle eingetragenen Inhaber verschickt. Dies kann eine Woche oder länger nach dem Aufnahmedatum sein.

Warum eine Dividende ausgeben?

Die Entscheidung über die Ausschüttung einer Dividende trifft der Verwaltungsrat eines Unternehmens. Im Wesentlichen handelt es sich um einen Teil des Gewinns, der an die Aktionäre des Unternehmens ausgeschüttet wird.

Viele Anleger sehen in einer stetigen Dividendenhistorie einen wichtigen Indikator für eine gute Investition. Daher zögern Unternehmen, regelmäßige Dividendenzahlungen zu reduzieren oder einzustellen.

Dividenden können auf verschiedene Arten ausgezahlt werden, aber die großen zwei sind Bargeld und Aktien.

Die zentralen Thesen

• Der Handelstag, an oder nach dem ein neuer Käufer einer Aktie die Dividende noch nicht geschuldet hat, wird als Ex-Dividende-Tag bezeichnet.
• Die Gesellschaft identifiziert alle Aktionäre der Gesellschaft zum sogenannten Nachweisdatum.
• Um dividendenberechtigt zu sein, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Geschäftstage vor dem Stichtag kaufen.

Beispiel einer Bardividende

Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien der Cory's Brewing Company. Cory verzeichnete in diesem Jahr dank der hohen Nachfrage nach seinem einzigartigen Bier mit Pfirsichgeschmack einen Rekordumsatz. Das Unternehmen beschließt, einen Teil des Glücks mit den Aktionären zu teilen, und beschließt eine Dividende von 0, 10 USD pro Aktie. Sie erhalten von Cory's Brewing Company eine Zahlung in Höhe von 10, 00 USD.

In der Praxis geben Unternehmen, die Dividenden ausschütten, diese viermal im Jahr aus. Eine einmalige Dividende wie die in diesem Beispiel wird als zusätzliche Dividende bezeichnet.

Beispiel einer Aktiendividende

Die Aktiendividende, die zweithäufigste Dividendenauszahlungsmethode, wird in Aktien und nicht in bar ausgezahlt. Cory kann für jede bestehende Aktie eine Dividende von 0, 05 neuen Aktien ausgeben. Sie erhalten fünf Aktien für jeweils 100 Aktien, die Sie besitzen. Wenn Bruchteile der Aktien übrig bleiben, wird die Dividende in bar ausgezahlt, da die Aktien nicht in Bruchteilen gehandelt werden.

Die Dividende für Selteneigentum

Eine andere und seltenere Art der Dividende ist die Immobiliendividende, bei der es sich um einen Sachwert handelt, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Wenn zum Beispiel Corys Brewing Company Dividenden ausschütten wollte, aber nicht genügend Aktien oder Geld zur Verfügung hatte, könnte das Unternehmen nach etwas suchen, das es verteilen könnte. In diesem Fall könnte Cory ein paar Sixpacks seines berühmten Pfirsichbiers an alle Aktionäre verteilen.

Ex-Dividend Date

Wie oben erwähnt, markiert der Ex-Tag oder Ex-Dividendentag den Annahmeschluss für eine ausstehende Aktiendividende.

Wenn Sie einen Tag vor der Ex-Dividende eine Aktie kaufen, erhalten Sie die Dividende. Wenn Sie am Ex-Dividende-Tag oder einen Tag danach kaufen, erhalten Sie keine Dividende.

Umgekehrt müssen Sie bis zum Ex-Dividende-Tag daran festhalten, wenn Sie eine Aktie verkaufen möchten und dennoch eine Dividende erhalten möchten, die deklariert wurde.

Das Ex-Datum liegt einen Werktag vor dem Datum der Eintragung.

Datum der Aufnahme

Der Stichtag ist der Tag, an dem das Unternehmen alle derzeitigen Aktionäre und damit alle dividendenberechtigten Aktionäre identifiziert. Wenn Sie nicht auf der Liste stehen, erhalten Sie keine Dividende.

Auf dem heutigen Markt ist die Abrechnung von Aktien ein T + 2-Prozess, was bedeutet, dass eine Transaktion zwei Geschäftstage nach dem Handel in die Geschäftsbücher des Unternehmens eingetragen wird.

Um sicherzustellen, dass Sie in den Geschäftsbüchern geführt werden, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Werktage vor dem Nachweisdatum oder einen Tag vor dem Ex-Dividende-Datum kaufen.

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Wie Sie aus dem obigen Diagramm ersehen können, erhalten Sie die Dividende nicht, wenn Sie am Ex-Dividende-Tag (Dienstag) nur einen Tag vor dem Datum der Aufzeichnung kaufen, da Ihr Name erst am Donnerstag in den Geschäftsbüchern des Unternehmens erscheint . Wenn Sie die Aktie kaufen und die Dividende erhalten möchten, müssen Sie sie am Montag kaufen. Wenn die Aktie mit der Dividende gehandelt wird, wird der Begriff Cum Dividend verwendet.

Wenn Sie die Aktie verkaufen und trotzdem die Dividende erhalten möchten, müssen Sie am oder nach Dienstag, dem 6., verkaufen. Abweichende Regeln gelten, wenn die Dividende 25% oder mehr des Wertes des Wertpapiers beträgt. In diesem Fall gibt die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) an, dass das Ex-Datum der erste Geschäftstag nach dem Fälligkeitsdatum ist.

Besondere Überlegungen zu Dividenden

Als einziges anderes Datum ist der Zahlungstermin zu nennen. Dies ist der Tag, an dem das Unternehmen den eingetragenen Aktionären Dividenden ausschüttet. Dies kann eine Woche oder länger nach dem Aufnahmedatum sein.

Es mag nach einfachem Geld klingen. Kaufen Sie eine Aktie zwei Tage vor dem Stichtag und sichern Sie sich die Dividende.

Es ist nicht so leicht. Denken Sie daran, dass das Datum der Erklärung abgelaufen ist und alle anderen wissen, wann die Dividende ausgezahlt wird. Am Ex-Dividenden-Tag wird der Aktienkurs um ungefähr den Betrag der Dividende fallen, da die Händler die Reduzierung der Liquiditätsreserven des Unternehmens anerkennen.