Technischer Analyst
Ein technischer Analyst, auch als Chartist oder Markttechniker bekannt, ist ein Wertpapierforscher oder -händler, der Anlagen auf der Grundlage früherer Marktpreise und technischer Indikatoren analysiert. Die Techniker glauben, dass kurzfristige Preisbewegungen das Ergebnis der Angebots- und Nachfragekräfte auf dem Markt für ein bestimmtes Wertpapier sind.
Daher sind für Techniker die Grundlagen des Wertpapiers weniger relevant als das derzeitige Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. Basierend auf der sorgfältigen Interpretation vergangener Handelsmuster versuchen technische Analysten, dieses Gleichgewicht zu erkennen, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
Die zentralen Thesen
- Technische Analysten, auch Chartisten oder Techniker genannt, setzen technische Analysen in ihrem Handel und ihrer Forschung ein.
- Die technische Analyse sucht nach Preismustern und Trends basierend auf der historischen Performance, um Signale basierend auf Marktstimmung und Psychologie zu identifizieren.
- Technische Analysten können ihre Aus- und Weiterbildung durch die Erlangung der CMT-Kennzeichnung (Chartered Market Technician) verbessern.
Grundlegendes zu technischen Analysten
Die technische Analyse ist eine Handelsdisziplin, die zur Bewertung von Anlagen und zur Ermittlung von Handelsmöglichkeiten eingesetzt wird, indem statistische Trends analysiert werden, die aus Handelsaktivitäten wie Preisbewegungen und -volumina stammen. Im Gegensatz zu fundamentalen Analysten, die versuchen, den inneren Wert eines Wertpapiers zu bewerten, konzentrieren sich technische Analysten auf Muster von Kursbewegungen, Handelssignalen und verschiedene andere analytische Chart-Tools, um die Stärke oder Schwäche eines Wertpapiers zu bewerten. Bei der technischen Analyse werden Kursbewegungen und Diagrammverläufe verwendet, um Trends und Stimmungen auf der Grundlage der aufgedeckten Marktpsychologie aufzudecken.
Technische Analysten haben eine umfangreiche Toolbox mit Analysetechniken und Indikatoren entwickelt. In der Regel liefert die Verwendung eines technischen Indikators nicht genügend Informationen, um eine Handelsentscheidung zu treffen. Techniker verwenden mehrere Indikatoren, um eine Hypothese zu bestätigen, bevor sie Maßnahmen ergreifen. Es besteht kein breiter Konsens über die beste Methode zur Ermittlung künftiger Preisbewegungen. Daher entwickeln die meisten Techniker nach und nach ihre eigenen Handelsregeln, die auf ihren Kenntnissen und Erfahrungen beruhen.
Technische Analysten können entweder in Buy-Side- oder Sell-Side-Unternehmen arbeiten. Ab 2018 verdienen technische Analysten ein durchschnittliches Einkommen von 70.500 USD.
Technische Analysten verlassen sich auf Handelssysteme für technische Analysen, die die Grundlage für ihre Investmentgeschäfte bilden. Da viele technische Analysten Tageshändler sind, richten sich diese Systeme in der Regel an einzelne Händler. Chartisten können aus einer Vielzahl von Programmen wählen, die über Broker zur Verfügung stehen. Bei Brokern wird häufig eine umfassende Chart-Software mit vorgestellten Chart-Mustern in das Serviceangebot aufgenommen. Viele fortgeschrittene Chartisten entscheiden sich jedoch dafür, Charting-Software von unabhängigen Anbietern zu beziehen, die ihnen den Zugriff auf alle verfügbaren Charting-Muster ermöglicht.
Technical Analyst Zertifizierung und Lizenzierung
Für die meisten technischen Analysten ist eine Lizenzierung erforderlich, die jedoch von den jeweiligen Aufgaben, der Organisation, für die sie arbeiten, und dem Staat, in dem sie ansässig sind, abhängt. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) vergibt Lizenzen an Techniker, die von der Firma, die sie beschäftigt, gesponsert werden. Viele technische Analysten sind von branchenweit anerkannten Berufsverbänden wie dem CFA Institute zertifiziert. Um die Auszeichnung als Charted Financial Analyst des Instituts zu erhalten, müssen technische Analysten über einschlägige Berufserfahrung verfügen und mehrere Prüfungen bestehen. Andere prominente Verbände, denen technische Analysten angehören können, sind der American Association of Professional Technical Analysts und der International Federation of Technical Analysts.
Ein Chartered Market Technician (CMT) ist ein professioneller technischer Analyst mit der CMT-Bezeichnung, die von der CMT Association (ehemals MTA), einer globalen Zertifizierungsstelle mit fast 50-jähriger Tätigkeit für die Finanzbranche, organisiert wurde. Die CMT ist das höchste Ausbildungsniveau innerhalb der Disziplin und die weltweit führende Bezeichnung für Praktiker.
Die technische Analyse liefert die Werkzeuge, um die Lücke zwischen innerem Wert und Marktpreis über alle Anlageklassen hinweg durch einen disziplinierten, systematischen Ansatz für das Marktverhalten und das Gesetz von Angebot und Nachfrage erfolgreich zu überwinden. Das Erreichen der CMT zeigt die Beherrschung eines Kernwissens über das Anlagerisiko im Portfoliomanagement. Einschließlich quantitativer Ansätze für Marktforschung und regelbasiertes Design und Testen von Handelssystemen.
Verantwortlichkeiten für technische Analysten
Ein technischer Analyst beobachtet und interpretiert die Kursbewegungen eines Wertpapiers, um Vorhersagen über dessen zukünftige Ausrichtung zu treffen. Sie wenden diese Preisdaten auf statistische Formeln an, um wahrscheinliche Ergebnisse zu ermitteln. Techniker können ihre Ergebnisse sowohl intern als auch extern präsentieren. Beispielsweise kann ein technischer Analyst auf dem Morgentreffen seiner Wertpapierfirma mehrere taktische Handelsideen vorstellen und auf einem Kundenseminar eine Präsentation halten. Technische Analysten können auch eng mit fundamentalen Analysten zusammenarbeiten, um Research-Berichte zu erstellen, die umfassende Analysen für Aktien liefern, die ein Maklerunternehmen abdeckt.
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